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新聞股票

《路透早報》--3月7日

路透社2025年3月6日 23:46

一周全球重要經濟數據和事件預告PDF：

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繁體：https://tmsnrt.rs/4khE298

以下為3月6日下午5:00至3月7日早上7:00的重大新聞與市場摘要：

--特朗普關稅政策反復無常，再次給予加墨兩國一個月豁免

美國總統特朗普暫緩對加拿大和墨西哥徵收25%的關稅，為期一個月。這一決定是美國反復無常的貿易政策的最新變化。此次豁免將於4月2日到期，涵蓋加拿大和墨西哥這兩個美國最大貿易夥伴。美國此次還豁免了加拿大鉀肥的關稅，這種化肥對美國農民至關重要。特朗普還表示，25%的鋼鋁關稅將按計劃在3月12日開始生效。美國股市周四恢復近期的拋售，投資者表示，關稅問題反復無常，引發了不確定性，令人擔憂。nL6T3PP0XH

墨西哥和加拿大方面的消息人士告訴路透，兩國官員對與特朗普政府的關稅談判日益感到沮喪，由於不清楚美國到底想要什麼，任何解決方案似乎都不可行。nL6T3PP0XX

加拿大總理特魯多表示，加拿大將在可預見的未來與美國進行一場貿易戰；美國財長貝森特隨即在另一場合稱特魯多為"笨蛋"。nL6T3PP0XO

--高基數料拖累中國1-2月出口同比增速放緩至5%，進口同比增1%

中國周五將公布1-2月貿易數據，路透綜合23家機構預估中值顯示，美國關稅大棒之下的中國企業繼續“搶”出口，不過受高基數及春節錯位因素影響，中國1-2月以美元計價出口同比增速預計回落至5%；進口同比增速料為1%；當月貿易順差預計為1,423.5億美元。“出口可能仍具韌性，”投行花旗報告稱，預計1-2月中國出口同比增長7%，進口增2%，貿易順差將達到1,535億美元左右。nL3T3PI09M

--中國五位財經部委掌門人回應財金政策、科技、貿易戰等議題

中國五大財經部委掌舵人周四齊聚全國人大會議經濟主題記者會。他們指出，今年5%左右的經濟增長預期目標“穩慎”，將“關關難過關關過”、有信心實現目標；中央財政已預留充足的儲備工具和政策空間應對內外部不確定因素，央行亦將協同配合。nL3T3PP06O

--歐洲央行一如預期降息至2.5%，並為進一步放寬政策留有餘地

歐洲央行一如預期降息，並為進一步放寬政策保留餘地，儘管與美國的貿易戰迫在眉睫，且歐洲計劃增加軍費開支，引發歐洲幾十年來最重大的經濟政策轉變。歐洲央行自6月以來第六次降息，將存款工具利率下調至2.5%，反映出決策者認為通脹回落且經濟增長放緩，央行還表示利率仍然制約著經濟增長，儘管制約的力度比過去有所減弱。這一措辭表明，歐洲央行可能還會進一步降息。nZRT00B4KK

--普京稱烏克蘭和平協議須確保俄長期安全，不會放棄戰爭取得的成果

俄羅斯總統普京在對陣亡士兵親屬發表講話時說，俄羅斯將尋求達成一項保障本國長期安全的烏克蘭和平協議，不會放棄衝突中取得的成果。普京還間接抨擊了法國總統馬克龍，稱西方領導人不應低估俄羅斯人民，並應牢記拿破侖的命運。普京對一群在長達三年的烏克蘭戰爭中失去親人的俄羅斯婦女說："我們必須為自己選擇一個適合我們的和平方案，確保我們國家的長期和平。"nL6T3PP0S9

--美聯儲理事沃勒：反對3月降息，但今年晚些時候仍可能降息

美聯儲理事沃勒表示，他強烈反對在本月即將召開的政策會議上降息，不過他認為如果通脹壓力繼續減弱，今年晚些時候降息仍是有可能的。他表示："我想看看2月份的通脹數據會如何，我還想再看看關稅政策會如何。"他提到今年和明年各降息兩次的預期，稱"我認為這樣的數字沒有任何問題，"即使實際結果略有不同。"nL6T3PP0Y8nL6T3PP0W8nL6T3PP0WD

--費城聯邦儲備銀行總裁哈克表示，美國經濟可能正面臨麻煩，目前，美國經濟狀況良好，但消費者部門顯示出壓力跡象，通脹前景存在風險。哈克在其所在地區聯儲銀行發表講話時說："失業率仍然很低，經濟仍在增長，但也存在威脅。我們開始看到消費者和企業的信心開始減弱。"nL6T3PP0PL

--美國勞動力市場持穩，但關稅和聯邦政府裁員令前景蒙陰

美國上周初請失業金人數下降幅度超過預期，暗示 2 月勞動力市場保持穩定，但進口關稅和政府大幅削減支出將在未來造成動盪。其他數據顯示，在聯邦政府大規模裁員、合同取消和對貿易戰擔憂的背景下，美國雇主宣布的裁員人數在 2 月躍升至上兩次經濟衰退以來的最高水平。截至 3 月 1 日當周，初請失業金人數下降 2.1萬人，經季節性調整後為 22.1萬人，預期為 23.5萬人。另有數據顯示，截至 2 月 15 日當周，聯邦雇員失業補償 (UCFE) 申請人數從 614 人上升至 1,634 人，創下四年來新高。nL6T3PP0US

--美國1月貿易逆差創下紀錄新高，關稅生效前進口猛增

隨著企業在關稅生效前提前進口，美國 1 月貿易逆差創下紀錄新高，這暗示貿易可能給第一季度經濟增長造成拖累。美國商務部經濟分析局表示，1月貿易逆差從 12 月修正後的 981 億美元猛增 34.0%，創下1,314 億美元的紀錄新高。這一百分比變化為 2015 年 3 月以來最大。1月美國進口大增 10.0%，至 4,012 億美元，創2020 年 7 月以來最大增幅。nL6T3PP0QF

--美國勞工部公布，美國第四季度非農生產率環比年率修正後為上升1.5%，路透調查預估為上升1.2%，初值為上升1.2%；第四季度非農單位勞工成本修正後為上升2.2%，路透調查預估為上升3.0%，初值為上升3.0%。nZOT00D0FF

--彭博新聞援引知情人士的話報導稱，中國正考慮取消地方政府收購存量商品房的價格上限，以加快清理數百萬套空置房。報導稱，根據該提案，中國地方政府向開發商購買住房時，將不再受到“以同地段保障性住房重置成本為參考上限”的限制。nL6T3PP0H7

--獨家：美國考慮通過攔截海上油輪來破壞伊朗石油出口

知情人士向路透表示，美國總統特朗普的政府正在考慮根據旨在防止大規模殺傷性武器擴散的國際協議，攔截並檢查海上伊朗油輪。特朗普誓言要恢復“極限施壓”行動，將伊朗孤立于全球經濟之外，並將其石油出口降至零，以阻止該國獲得核武器。據六名消息人士透露，特朗普政府官員目前正在尋求讓盟國攔截和檢查通過亞洲馬六甲海峽等關鍵咽喉要道和其他海上航線的船隻。nL6T3PP06S

--獨家：特朗普的一位高級官員和三位知情人士稱，美國總統特朗普政府正計劃取消約 24 萬名逃離俄烏衝突的烏克蘭人的臨時合法身份，可能將其置于驅逐出境的快速通道。此舉預計最快將於4月實施，這將是對拜登總統執政時期對烏克蘭人歡迎態度的驚人逆轉。nL6T3PP0KW

--美國總統特朗普表示，他可能會延長針對社交媒體平台TikTok不賣就禁的最後期限，讓該應用在美國繼續運營。nL6T3PP0WO

--沃爾瑪要求中國供應商降價，以轉移特朗普關稅負擔--彭博新聞

據彭博新聞報導，美國零售巨頭沃爾瑪要求一些中國供應商大幅降價，以轉移特朗普總統關稅負擔。此舉遭到了中國企業的強烈反對。報導援引知情人士的話說，包括廚具和服裝製造商在內的一些供應商被要求在每輪關稅中降價多達10%，很可能要承擔特朗普關稅的全部成本。報導稱，接受這一要求的企業寥寥無幾。由於沃爾瑪以低價採購商品以保持競爭優勢，供應商的利潤已經非常微薄。nL6T3PP0K8

--IMF稱日本進一步加息應以數據為導向，並循序漸進

國際貨幣基金組織（IMF）表示，該組織一直支持日本央行的貨幣政策決定，進一步加息應該以數據為導向，並以漸進的步伐推進。IMF發言人Julie Kozack表示，IMF預計今年日本經濟將會加速增長，到年底通脹率將接近日本央行2%的目標。nL6T3PP0TI

--IMF表示，如果美國對墨西哥和加拿大加徵的關稅持續下去，將對兩國產生重大不利影響，理由是二者與美國經濟高度融合。IMF發言人Julie Kozack表示，IMF將在4月公布對美國貿易政策轉變對全球經濟影響的更加全面的評估，包括受影響最大的國家。nL6T3PP0UC

--英國央行貨幣政策委員曼恩表示，通脹上升不太可能導致英國經濟出現長期物價問題。“我判斷，工資和價格制定者更有可能吸收通脹壓力，而不是轉嫁這些壓力，”曼恩在新西蘭央行研究會議的講話稿中表示。不過曼恩表示，她仍然認為貨幣政策應該保持限制性。nL6T3PP0TJ

--兩位議會消息人士告訴路透，德國議會下議院將從 3 月 13 日起就增加國防和基礎設施開支以及全面改革國家借貸規則展開辯論。消息人士補充說，德國下議院將於3月18日就改革進行表決。nL6T3PP0EI

--烏克蘭農業部表示，中國將向烏克蘭豌豆和野生魚類開放市場。農業部長Vitaliy Koval稱：“向中國市場出口烏克蘭農產品是加強經濟和擴大供應地域的戰略步驟。”nL6T3PP0PQ

--歐盟統計局公布的最新數據顯示，歐元區1月零售銷售意外下滑，這進一步表明，人們長期以來預測的消費帶動的經濟復甦尚未到來。由於非食品和燃料銷售雙雙下降，歐元區1月零售銷售較前月下降0.3%，與預期的上升 0.1%相差甚遠。nL6T3PP0JM

--俄羅斯外交部長拉夫羅夫表示，莫斯科將把歐洲維和人員部署到烏克蘭視為北約部隊正式參與對俄戰爭。一些歐洲領導人提出，在雙方達成某種停火協議後，向烏克蘭派遣一支歐洲維和特遣隊。nL6T3PP0J8

--俄羅斯總統普京任命資深外交官達爾奇耶夫(Alexander Darchiev)為駐美國大使，領導令烏克蘭和歐洲國家震驚的和解進程。達爾奇耶夫過去以公開譴責西方而聞名。nL6T3PP0HN

--針對台積電在美國的千億美元投資，台灣總統賴清德表示，這是台美關係歷史性時刻。台積電董事長魏哲家則說，在美國投資主要是因應客戶要求。賴清德並強調，台積電的投資沒有受到美國的壓力。nL3T3PP0RU

--澳新銀行表示，一旦徵收關稅，美國將發現很難替代進口鋁和銅，因為美國嚴重依賴海外供應。“美國短期內以國內供應取代精煉銅進口的能力有限，”澳新銀行在一份報告中稱，並補充稱，中期而言，美國對投資於新的初級冶煉產能的興趣相對較低。nL6T3PP0H4

--中國電商巨頭京東公布，2024年四季度經調整淨利潤同比大增逾三成，超出市場預期。得益於中國政府消費補貼政策與宏觀消費市場的回暖，本季公司營收同比增速重返雙位數。nL3T3PP0W5

[市場摘要]

股市：

--美國華爾街股市周四收跌，納斯達克指數確認自12月以來一直處於修正區間，市場對當前美國貿易政策的不確定性感到緊張。道瓊斯工業指數下跌427.51點，跌幅0.99%，報42,579.08點；標普500指數下跌104.11點，跌幅1.78%，報5,738.52點；納斯達克指數下跌483.48點，跌幅2.61%，報18,069.26點。.NCN

--歐洲股市扳回跌幅收平盤，此前歐洲央行降息提振銀行股，抵消了長期公債收益率上升帶來的壓力。泛歐STOXX 600指數收盤持平，稍早曾一度下跌0.9%。德國DAX指數收高1.47%，英國富時100指數收低0.83%，法股CAC-40指數收漲0.29%。.EUCN

匯市：

--避險日圓和瑞郎在震盪交投中上漲，美元急挫，華爾街繼續遭拋售，因美國發起的貿易戰不斷升級而遭受重創，緊張不安的投資者愈發尋求規避風險。美元兌日圓下跌0.9%，至147.65日圓。美元兌瑞郎尾盤下跌 0.9%，報0.8827瑞郎。歐元兌美元一度升至11月以來最高的1.0854美元，隨後回落至1.0791美元，當日變動不大。美元指數盤尾下跌0.3%，報104.12。FRX/CN

債市：

--較長期美國公債收益率在震盪交投中走高，因投資者在仔細研究最新數據，尋找經濟出現裂痕的跡象，同時試圖駕馭特朗普政府不斷變化的關稅細節所帶來的交叉影響。指標10年期美債收益率升至4.294%。30年期公債收益率上升1.7個基點至4.576%。兩年期收益率下降1.5個基點，至3.971%。US/NCN

--指標德債收益率在前一天創下逾25年來最大單日漲幅後，周四再次大幅上揚，因柏林計劃推出巨額支出一攬子計劃，投資者預期德債供應量將大幅增加。10年期德國公債收益率上漲11個基點，報2.897%，盤初觸及2.929%的2023年10月以來最高。德國兩年期收益率尾盤上漲6個基點，報2.296%。GVD/EURCN

油市：

--油價在震盪交投中持穩，全球指標布蘭特原油收於每桶70美元以下，受壓于美國關稅戰以及OPEC+計劃提高產量。布蘭特期貨收漲16美分，或0.2%，報每桶69.46美元。美國原油期貨上漲5美分，或0.1%，報收於66.36美元。O/NCN

金屬：

--金價下跌，受美國公債收益率上升和獲利回吐影響，而市場注意力轉向周五的非農就業數據，以了解美聯儲的貨幣政策動向。現貨金下跌0.3%至每盎司2,909.99美元，此前三個交易日均上漲。美國期金收於2,926.6美元，基本持平。GOL/HCN

--銅價延續漲勢，至四個月來最高，受美元匯率下滑以及美國總統特朗普給予汽車製造商關稅臨時豁免的影響。1715 GMT，倫敦金屬交易所三個月期銅上漲1.2%，至每噸9,703美元，為去年11月5日以來最高。美國Comex交易所最活躍的5月期銅上漲0.5%，至每磅4.82美元。MET/LCN

[今日看點]

重要經濟數據(GMT時間)：

--日本2月末外匯儲備(6日2350)

--中國2月外匯儲備、貿易收支

--德國1月工業訂單(約0700)

--英國2月Halifax房價(約0700)

--台灣2月CPI和貿易收支(約0800)