獨家-消息人士稱，收購公司、航空航天公司接近收購價值 80 多億美元的波音導航部門

Milana Vinn/Dan Catchpole/Mike Stone

路透社3月28日 - 據熟知內情的人士透露，幾家私募股權公司和至少一家航空航天供應商是競購波音公司BA.N吉普森導航部門的剩餘競購者之一，競購價格超過80億美元。

六位消息人士告訴路透社記者，波音公司預計將在未來幾周內邀請競購者對杰普遜公司進行投標，但由於討論是保密的，他們要求匿名。

最近幾周，幾家私募股權公司聯合起來尋求收購杰普遜。其中三位消息人士稱，這些私募股權集團包括 Vista Equity 和華平投資；Advent International 和 Permira；以及 TPG 和 Francisco Partners。

其餘各方還包括飛機零部件製造商TransDigm TDG.N，以及以技術為重點的收購公司Thoma Bravo和Silver Lake，它們正在分別競購。

消息人士補充說，霍尼韋爾HON.O和凱雷CG.O也表達了收購杰普遜的興趣。目前還不清楚霍尼韋爾和凱雷是否計劃提交最終報價。霍尼韋爾擁有自己的競爭導航產品。

如果出售杰普遜的談判成功，該交易將成為近期最大的分割交易之一。2023 年，波爾公司（Ball Corp BALL.N）以約 56 億美元的價格將其航空資產 (link) 出售給英國 BAE 系統公司。

三位消息人士稱，最終出價預計將在80億至90億美元之間。消息人士稱，波音在去年年底啟動拍賣時，最初預計能拍出60多億美元的價格，但潛在買家的強勁需求推高了價格。

其中一位消息人士說，預計波音公司將在未來幾周內，在最後一輪競標前進一步縮小潛在買家名單。

波音、TransDigm、Vista、Warburg Pincus、Advent、Permira、TPG、Francisco Partners、Thoma Bravo、Silver Lake 和 Honeywell 拒絕發表評論。凱雷沒有回應置評請求。

首席執行官凱利-奧特伯格（Kelly Ortberg）計劃通過出售非核心業務來精簡波音 (link)，並減少其債務。今年 2 月，英國航空公司表示將購買波音在倫敦附近蓋特威克機場的維修業務。

此外，波音還試圖出售其無人機業務Insitu。

提供導航產品和軟件的杰普遜公司被認為是一種搶手資產，可以促進航空航天承包商和私募股權公司的發展，這些公司通常喜歡購買能產生穩定現金流的企業。

TransDigm 公司市值約為 770 億美元，近年來已進行了幾筆附加交易。這家總部位於俄亥俄州克利夫蘭市的公司在 2022 年以 3.6 億美元收購了 DART Aerospace；在 2023 年以 7.25 億美元收購了 Calspan，並以 14 億美元收購了 CPI 的電子設備業務 (link)；在 2024 年以 6.55 億美元收購了 Raptor Scientific。

如果 TransDigm 成功收購杰普遜，這將是該公司最大的一次收購，並將為其提供新的產品，補充其零部件業務。

波音公司于 2000 年以 15 億美元收購了總部位於科羅拉多州恩格爾伍德的杰普遜公司。公司創始人 Elrey Borge Jeppesen 于 20 世紀 30 年代中期開始為飛行員銷售世界上第一份導航圖，當時他還在波音旗下的航空公司飛行。