- 在日本央行加息不確定性的背景下，日元難以擴大日內溫和上漲的勢頭。
- 風險偏好情緒進一步削弱避險貨幣日元，並將美元/日元推高至 154.50附近。
- 美國債券收益率回落促使美元出現一些獲利回吐，並可能支撐收益率較低的日元。
日元 (JPY) 在日內兌美元上漲後迎來新的供應，推動美元/日元接近 154.50附近，或週一進入歐洲交易時段的日高。與日本央行 (BoJ) 加息計劃相關的不確定性，以及普遍的風險偏好環境，成為削弱避險貨幣日元的關鍵因素。
與此同時，人們對美國當選總統唐納德·特朗普的政策可能重新引發通脹並限制美聯儲 (Fed) 進一步降息空間的預期，對美元 (USD) 起到了順風作用。這進一步為美元/日元提供了支撐。儘管如此，干預擔憂和美國國債收益率的大幅下跌可能會限制收益率較低的日元的損失並限制該貨幣對。
在日本央行加息不確定性和風險偏好情緒的背景下，日元空頭佔了上風
- 美國當選總統唐納德·特朗普提名著名投資者、財政保守派斯科特·貝森特擔任財政部長，安撫了債券市場，並全線拉低收益率。
- 美元已連續八週上漲，從 2022 年 11 月以來的最高水平回落，因為交易員選擇在美國大選後暴漲後獲利了結。
- 儘管日本消費者通脹數據強勁，日本央行行長植田和男發表了鷹派言論，但國內政治不確定性可能會限制日本央行收緊貨幣政策。
- 與此同時，由於擔心特朗普的政策可能加劇通脹壓力，投資者一直在縮減對美聯儲 12 月再次降息 25 個基點的押注。
- 根據芝加哥商品交易所集團的 FedWatch 工具，交易員預計美聯儲下個月降低借貸成本的可能性略高於 55%，維持利率決定的可能性接近 45%。
- 美國 PMI 預覽數據強化了人們對新特朗普政府出台更多商業友好政策的樂觀情緒，顯示 11 月商業活動攀升至 31 個月高點。
- 標普全球週五報告稱，本月美國綜合 PMI 升至 55.3，或為 2022 年 4 月以來的最高水平，表明經濟增長可能在第四季度加速。
- 報告顯示，以色列和黎巴嫩激進組織真主黨之間的停火協議非常接近達成，這進一步加劇了風險偏好情緒，並可能限制避險貨幣日元的上行空間。
- 本週的焦點將集中在美國個人消費和支出 (PCE) 價格指數數據上，該數據可能為美聯儲的利率路徑提供線索並提供新的動力。
美元/日元可能進一步升值並力爭重新奪回 155.00 心理關口
從技術角度來看，美元/日元跌破 100 週期簡單移動平均線 (SMA) 似乎為美元/日元進一步貶值奠定了基礎。也就是說，任何進一步的下跌都可能繼續在 153.30-153.25 區域附近找到一些支撐。接下來是 153.00 整數關口，如果果斷跌破該整數關口，將被視為看跌交易者的新觸發因素，並為進一步下跌鋪平道路。現貨價格隨後可能會加速下跌至下一個相關支撐位 152.50附近，然後跌向非常重要的 200 日簡單移動均線約152.00 關口附近。
另一方面，154.00 整數位現在似乎成為亞洲時段高點 154.40 附近之前的初步阻力。一些後續買盤應該可以讓美元/日元重新奪回 155.00 心理關口並進一步攀升至 155.40-155.50 供應區。持續超越後者的強勢應該為突破 156.00 關口鋪平道路，重新測試數月高點，即 11 月 15 日觸及的 156.75 區域附近。
今日美元價格
下表顯示了今日美元 (USD) 兌主要貨幣的百分比變化。美元兌日元表現最強。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.64% | -0.55% | 0.25% | -0.11% | -0.20% | 0.03% | -0.12% | |
| EUR | 0.64% | -0.08% | 0.28% | -0.06% | 0.36% | 0.09% | -0.06% | |
| GBP | 0.55% | 0.08% | 0.35% | 0.02% | 0.44% | 0.17% | 0.02% | |
| JPY | -0.25% | -0.28% | -0.35% | -0.33% | -0.01% | -0.14% | -0.16% | |
| CAD | 0.11% | 0.06% | -0.02% | 0.33% | 0.05% | 0.14% | -0.04% | |
| AUD | 0.20% | -0.36% | -0.44% | 0.00% | -0.05% | -0.27% | -0.42% | |
| NZD | -0.03% | -0.09% | -0.17% | 0.14% | -0.14% | 0.27% | -0.15% | |
| CHF | 0.12% | 0.06% | -0.02% | 0.16% | 0.04% | 0.42% | 0.15% |
熱圖顯示主要貨幣之間的百分比變化。基礎貨幣從左列中選擇，而報價貨幣從頂行中選擇。例如，如果您從左列中選擇美元並沿水平線移動到日元，則框中顯示的百分比變化將代表美元（基礎）/日元（報價）。
相關文章
特斯拉三季度交付前瞻：單月股價創2025年最佳後再“放大招”？
TradingKey - 領先電動汽車製造商特斯拉（TSLA）將於10月2日週四公佈2025年三季度交付報告。在特斯拉股價在9月錄得全年單月最佳表現後，華爾街預計這家正在恢復品牌形象的電車巨頭將交出強勁的Q3交付成績單，料創年內單季最佳。三季度交付結果對特斯拉未來的發展至關重要，他們將有機會以此證明其傳統業務已經穩定下來。
黃金交易提醒：美元疲軟+政府停擺雙重風暴，金價衝高之路仍在延續
週四（10月2日）亞市早盤，現貨黃金高位窄幅震盪，目前交投於3862美元/盎司附近。現貨黃金週三盤中一度觸及3895.28美元的紀錄高位，最終收盤於每盎司3865.49美元，漲幅雖僅0.19%，但這已足夠彰顯其強勁勢頭，美元的走軟、美國政府停擺引發的避險情緒，以及疲軟就業數據強化美聯儲降息預期，這些元素共同構築了黃金的上漲邏輯。
IPO雙城記：港股「量」壓美股，美股「概念」為王
今年以來，新股熱情高漲，尤其港交所（00388.HK）不斷推出上市優化措施，以及港股市場從低位顯著反彈，大大提高了企業赴港IPO的積極性。根據Wind的統計，2025年前9個月，港股IPO（包括創業板在内，下同）的募資總額約為1,823.97億港元，約合234.37億美元，按年大增227.15%，顯著高於美股，從Wind的數據來看，納斯達克交易所和紐交所今年前三季的IPO募資額（剔除SPAC，下同）分别為150.75億美元和152.04億美元，按年上升7.73%和29.78%。
