分析

中國10月財新製造業採購經理指數（PMI）錄得50.3，較前值49.3明顯回升，重新升至榮枯線以上。

Investing.com-周五（1日），10月中國製造業生產經營活動重現擴張，需求止跌回穩，市場信心回升。今日公佈的中國10月財新製造業採購經理指數（PMI）錄得50.3，高於預期49.7，較前值49.3回升1.0個百分點，在9月短暫收縮後重新升至榮枯線以上。

伊朗將對以色列發動襲擊，油價漲超2%；美股大跌！輝達股價跌5%，亞馬遜財報後漲6%；日幣匯率升穿152>>

TradingKey - 近日英國工黨宣佈了上台以來的首份財政預算，超預期擴張的英鎊公共債務和1970年以來最大規模的加稅計劃引發市場擔憂。最新的秋季預算打擊了市場對英國央行明年降息預期，加劇了債券拋售。

經濟學家彼得·卡迪羅最新認為因美國9月核心PCE十分棘手，聯準會在下週會議上暫停降息的機率很大。

聯準會青睞的PCE通膨指標出現了自4月以來的最大月漲幅，支持聯準會在上月大幅降息後放緩降息。 

蘋果財報來襲！ META跌近4%！植田和男吹升息風，日圓反彈有望？

美國總統大選將至，現在普遍認爲，假如哈里斯順利爲民主黨連任，局勢及經濟將較穩定；反之，若果特朗普上任，經濟師普遍擔心其取消所得稅及增加進口關稅的政策，將爲美國帶來更高的“赤字”，更會因爲入口通脹隨時令美國陷入“滯脹”局面，所以美國大選情況絕對會影響美股走勢，繼而影響港股。

美國10月非農數據預計將大幅下降，不過部分分析師稱將無法從中獲得任何訊號。

TradingKey - 日本央行10月議息會議如市場預期維持利率不變。日央行行長植田和男傳達了對近期日幣疲軟的擔憂，並強調繼續依據國內通膨形勢進一步升息，日幣應聲上漲。

10月份，中國製造業採購經理指數（PMI）為50.1%，高於預期50%，比上月上升0.3個百分點，連續兩個月回升，升至擴張區間。

美國9月PCE與10月非農數據來襲！降息板上釘釘？日央行維持利率不變，日幣匯率反彈！蘋果財報將超預期？

週三，英國債券市場波動劇烈，因為市場最初不確定如何迎接這份預算案。我們在上週發布的預算前瞻中表示，預算責任辦公室的預測將決定市場波動，事實也確實如此。在英國財政大臣雷切爾·里夫斯公佈預算案時，英國債券最初出現上漲，但隨後逆轉走勢。

週四，亞洲股市震盪，跟隨美元下跌，原因是美國經濟數據意外強勁，打消了聯準會降息預期。亞洲股市指數將創下 2023 年 8 月以來的最大單月跌幅，而中國和香港股市則勉強上漲，這要歸功於中國製造業罕見的擴張，這直接表明中國最新刺激措施開始見效。

日本央行（BoJ）周四结束为期两天的货币政策审查后，决定将短期利率维持在 0.25% 不变，合乎市场普遍预期。

週四，日圓（JPY）兌美元延續盤整，仍處於本週稍早觸及的三個月低點附近。日本央行（BoJ）今天稍晚做出政策決定之前，交易員們選擇觀望，不展開激進的方向押注。同時，關於日本政治情勢下可能迫使日本央行採取擴張性財政政策，並使日本央行（BoJ）難以進一步升息的預期，繼續成為打壓日圓的因素。

日本利率決議來襲！日幣匯率能否反彈？黃金續創歷史新高，一度突破2790美元；美超微電腦暴跌33%>>

TradingKey - 日本央行將於10月31日週四公佈10月貨幣政策會議的結果。繼9月按兵不動後，市場預計日央行將再次維持不變，日本執政黨大選慘敗帶來的政治不確定性恐令今年年底前都難以進一步升息。

美國10月非農業公佈前夕，有「小非農」之稱的ADP就業數據大超預期。

TradingKey - 隨著對更多宏觀數據的解讀，市場對於聯準會2024年降息週期的樂觀預期逐漸被打回現實。近日摩根士丹利、高盛、貝萊德等多家華爾街機構掌門人齊聚沙烏地FII會議，傳達了聯準會今年可能不再會大幅降息的觀點。