新闻
外汇
日本央行行长植田和男发表讲话后，日元加速下跌趋势
在日本央行行长植田和男在会后新闻发布会上发表评论后，日元（JPY）继续下跌，并在最后一小时内兑美元跌至一个月以来的最低点。2025 年第一季度没有任何关于可能加息的新信号，这继续削弱日元。此外，美联储（Fed）降息放缓的前景仍支持美国国债收益率进一步上升，并促使资金流出收益较低的日元。 与此同时，美联储对 2025 年的鹰派展望帮助美元 (USD) 保持隔夜强劲涨势至两年高点，并为美元/日元提供额外提振。尽管如此，避险冲动，加上地缘政治风险和贸易战担忧，可能会给避险货币日元带来一些喘息机会。尽管如此，基本面似乎倾向于日元空头，并表明该货币对阻力最小的路径是上行。交易员现在将目光投向美国宏观数据，以寻找北美交易时段晚些时候的短期机会。 日本央行行长植田发表评论后，日元抛售倾向仍未减弱 日本央行在本周四为期两天的货币政策审查会议结束后决定将短期利率目标维持在 0.15%-0.25% 的区间不变。 日本央行表示，预计在工资上涨、私人消费增加和近期政府补贴效应减弱的良性循环中，CPI 将在 2025 年回升。 日本央行行长植田和男重申，如果前景成为现实，央行将继续调整宽松程度，尽管承认经济和价格存在不确定性。
Fxstreet
2024年12月19日
财经指标
FOMC 降息，但未来宽松步伐可能放缓 - 富国银行
摘要 正如广泛预期，FOMC 在今天的会议上将联邦基金利率目标区间下调了 25 个基点。然而，一位倾向于维持利率不变的委员会成员持不同意见。 会后声明中的措辞被更改，以表明进一步宽松可能会以较慢的速度进行。 所谓的“点阵图”中 2025 年的中位点上调了 50 个基点。9 月，FOMC 成员中位预期明年政策宽松 100 个基点。今天的中位预测预计明年仅降息 50 个基点。 明年点图的广泛分散可能反映了新政府可能采取的政策议程的一些不确定性。值得注意的是，2025 年核心 PCE 通胀预测范围大幅扩大。 美联储降息但前瞻性指引偏鹰派 正如市场普遍预期，美联储公开市场委员会（FOMC）在今天的政策会议上将联邦基金利率目标区间下调了25个基点。FOMC目前已将其目标区间从5.25%-5.50%的峰值下调了100个基点，9月份下调了50个基点，11月份下调了25个基点，今天又下调了25个基点。尽管委员会今天放松了政策，但我们认为这一决定是“鹰派”降息。Fxstreet
2024年12月19日
财经指标
美联储回顾：进入新阶段 - 丹斯克银行
鲍威尔表示，美联储宽松周期目前进入“新阶段”，央行已在三个月内共降息 100 个基点。除非 12 月就业报告和 CPI 出现重大意外，否则美联储将寻求通过在 1 月份维持利率不变来减缓降息步伐。 声明中再次提到 FOMC 不仅考虑未来降息的程度，还考虑降息的时间。2025 年通胀预测中值上调至总体通胀率 2.5%（原为 2.1%），核心通胀率 2.5%（原为 2.2%）。更新后的中值点阵图现在预测未来 2.5 年内每六个月仅降息一次 25 个基点。长期终端利率假设几乎没有变化（从 2.9% 降至 3.0%），但参与者预计达到该水平的时间比以前晚得多。 鲍威尔并不太担心实际数据，该数据仍然显示价格压力和劳动力市场状况总体呈降温趋势。相反，前景的变化是由风险认知的重大转变所推动的。19 位受访者中有 15 位认为核心通胀风险偏上行（之前为 19 位中的 3 位），而 GDP 增长和失业率的风险已变得更平衡。鲍威尔承认，一些参与者已将未来财政和贸易政策的初步条件估计纳入他们的最新预测中。 市场目前预计 1 月份会议的降息幅度不到 2 个基点（概率约为Fxstreet
2024年12月19日
外汇
美元在第三季度 GDP 年化数据公布前继续走软，澳元持稳
周四公布消费者通胀预期后，澳元 (AUD) 缩减日内跌幅。然而，由于美联储 (Fed) 在周三 12 月会议上将利率下调 25 个基点，将其基准贷款利率降至 4.25%-4.50% 的两年低点，美元 (USD) 升值，澳元/美元下跌。 澳大利亚 12 月消费者通胀预期从上个月的 3.8% 升至 4.2%，创下自 9 月以来的最高水平。然而，由于澳大利亚储备银行 (RBA) 降息的可能性增加，澳元面临困境，降息速度可能比最初预期的更快、幅度更大。然而，未来的决策将以数据为导向，不断发展的风险评估将指导澳大利亚储备银行的做法。 美元升值，因为《经济预测摘要》（或称“点阵图”）显示，2025 年仅降息两次，低于 9 月份预测的四次。此外，美联储主席杰罗姆·鲍威尔在新闻发布会上明确表示，由于通胀率仍顽固地高于央行 2% 的目标，美联储将对进一步降息持谨慎态度。 交易员可能会关注周四公布的美国每周首次申请失业救济人数、现房销售和第三季度 (Q3) 国内生产总值年化终值。 美联储鹰派降息后澳元承压 澳大利亚国民银行（NAB）维持其对澳大利亚储备银行将于 2025 年 5 月会议首次降息的预测，但他们承认 2
Fxstreet
2024年12月19日
技术分析
美债收益率上升，金价难以延续反弹行情
周四欧洲时段金价（黄金/美元）缩减日内部分涨幅，略高于2,600美元大关，全天仍上涨逾0.40%。美联储（FED）周三的鹰派展望仍支持美国国债收益率进一步升至数月高位。这反过来又帮助美元（USD）在两年高点附近站稳脚跟，并成为无息黄金的一个关键因素。 与此同时，由于地缘政治风险和贸易战担忧持续存在，美联储发出了将放缓降息步伐的信号，这反过来又削弱了投资者对高风险资产的偏好。这可能会继续推动一些避险资金流入，并帮助金价保持小幅回升的涨势。不过，在确认黄金/美元近期从一个多月高点大幅回落的走势已经结束之前，等待强劲的跟进买盘仍将是审慎之举。 避险情绪支撑黄金，但美联储鹰派前景限制其上涨 美联储一如预期，自 9 月以来第三次下调基准政策利率，并释放出将放缓降息步伐的信号，引发美国股市下跌。 溢出效应拖累亚洲股市周四大幅走低，利好传统避险资产，促使黄金价格附近出现一些空头回补，并协助其从一个月低点反弹。 美联储点阵图显示，美联储官员们认为美联储基金利率将在2025年下跌至3.9%，这表明美联储将降息两次，每次25个基点，而9月预测的是将降息四次。 10年期美债收益率攀升至 5
Fxstreet
2024年12月19日
