新闻
【热门行业】外卖大战再启 新式茶饮“渔人得利”
金吾财讯 | 随着盛夏来临，暑期消费热潮强势来袭，外卖行业再度迎来激烈角逐，一场没有硝烟的外卖大战已然打响。7月2日，淘宝闪购官宣投入500亿补贴用户和商家后，淘宝闪购称，上线两月日订单突破6000万，并以巨大流量反哺线下。将通过发放大额红包、免单卡、官方补贴一口价商品等方式给消费者带来优惠、便捷的服务和体验，进一步激发消费活力。同时上线店铺补贴、商品补贴、配送补贴、免佣减佣等措施，促进商家生意增长。据悉，在淘宝闪购补贴计划官宣首日，淘宝闪购订单显著增长。数据显示，有589个零售品牌当日订单量比5月2日（淘宝闪购业务全量上线）增长超100%，其中熟食、酒水乳饮品类的单量翻倍。此外，食品、药品、3C数码、运动鞋服、鲜花等品类在淘宝闪购订单增幅显著。紧随其后，7月5日美团外卖发起“闪击”攻势，向用户密集推送“0元奶茶券”“18-18元”“25-20元”等极具吸引力的无门槛优惠券，强势抢占市场。当晚，美团更是在内网接连两次公布日订单数峰值，截至7月5日22时54分，美团即时零售当日订单已经突破了1.2亿单，其中餐饮订单已超过1亿单。截至当晚20时45分，美团内网显示即时零售日订单突破了1亿单。值得注意的是，由于瞬时流量激增，7月5日，“美团崩了”登上热搜。当日晚间美团外卖发布微博称，7月5日下午6点前后，因用户下单量突破历史峰值，触发了服务器限流保护，美团App小范围地区用户出现了短时服务异常，已全面恢复。据悉，7月5日的这一轮外卖补贴大战的参与方，以淘宝闪购和美团为主力，平台补贴力度超过4月份的京东外卖发起的补贴大战。正所谓，鹬蚌相持，渔人得利。这场平台间的激烈博弈，意外造就了新式茶饮行业的 “黄金窗口期”。由于全国高温橙色预警叠加暑期宅家需求，这场大战参与的商家中，用户集中下单冷饮、快餐等品类，部分囤积预约单塞满冰箱。新式茶饮行业凭借着契合年轻群体消费偏好的属性，搭配外卖平台的流量红利与优惠补贴，正迎来难得的增长契机。受消息影响，7月7日开盘，港股新式茶饮大幅走高，截至发稿，茶百道涨超10%，古茗涨超8%，奈雪的茶、沪上阿姨、蜜雪集团均涨超4%。券商机构也纷纷释放积极信号。华鑫证券表示，在外卖爆发利好与旺季催化下，建议关注新茶饮机会，餐饮供应链可低位布局。新茶饮建议关注茶百道、古茗、沪上阿姨、蜜雪集团、霸王茶姬，重点关注奈雪的茶。华西证券亦强调，自4月起平台持续加码补贴，茶饮品类已展现出极强的流量承接能力。随着外卖大战持续升温，新式茶饮有望凭借自身优势，在暑期消费市场中抢占更大份额，实现品牌声量与销量的双重跃升，成为这个酷夏消费热潮的一大赢家。金吾财讯
7月7日 周一
【券商聚焦】中泰国际：国家医保局与卫健委出台政策大力支持创新药研发
金吾财讯 | 中泰国际发布医药行业7月投资策略，2025年6月医药行业股价表现显着跑赢恒生指数，分板块看，除中成药板块微跌外，其他板块均录不同程度上涨，其中以生物科技与化药板块涨幅最大，一方面政策支持创新药发展，另一方面中国药企在6月初结束的美国肿瘤学会（ASCO）发布多项优异数据，并且达成多项海外授权交易。此外，市场也期待创新药企业经营环境回暖后医药研发外包服务（CXO）板块需求回暖，导致该板块也上涨。国家医保局与卫健委7月初印发《支持创新药高质量发展的若干措施》，提出：1）支持医保数据用于创新药研发，鼓励商业健康保险公司通过创新药投资基金等多种方式为创新药研发提供稳定的长期投资。2）支持创新药进入基本医保并增设商业健康险创新药品目录。3）支持创新药临床应用，推动创新药加快进入定点医药机构。4）鼓励行业学会、医疗机构总结创新药使用经验，开展创新药临床试用培训并指导医生合理使用创新药。5）完善创新药医保支付管理：对于合理使用创新药的病例，如发现该病例不适合目前常用的按病种支付的医保支付方法，医保部门可评估并改成按项目支付或者其他适合相关病例的支付方式。该机构认为，支持创新药进入基本医保并增设商业健康保险创新药目录可推动高价创新药的销售，而针对部分合理使用创新药的病例灵活调整医保支付方式，有助患者使用更好的药物并推动相关创新药销售。金吾财讯
7月7日 周一
隔夜shibor报1.3120% 下降0.10个基点
金吾财讯
7月7日 周一
港股异动丨互联网医疗股普涨，众安在线涨超5%，AI辅助诊断获突破
周一，港股互联网医疗股普遍上涨，其中，叮当健康、众安在线涨超5%，平安好医生涨超4%，京东健康跟涨。消息上，日前，上海交通大学医学院附属瑞金医院与华为合作开源了RuiPath病理模型，涵盖7大高发癌种，显著提升AI辅助诊断效率，降低基层医院应用门槛。有分析人士指出，近期互联网医疗股受到多重利好因素推动，市场表现活跃，主要受益于AI技术突破、政策支持以及行业数字化转型加速。个股方面，近期阿里健康宣布与诺和诺德达成合作，助力慢病管理数字化转型升级。另外，6月10日，平安集团旗下大健康板块上市平台平安好医生在上海宣布，推出全场景、全周期、全生态的“7+N+1”AI医疗产品矩阵。老虎证券
7月7日 周一
<恒生科技指数盘中报盘> 恒生科技指数上午11：00报盘
截止北京时间2025-07-07 11:00:00，恒生科技指数【涨跌情况】，最新报5206.34点，较昨日收盘跌-9.92前5大涨幅：股票名称代码当前报价(港元) 涨跌幅(%)众安在线 06060.hk17.625.76平安好医生 01833.hk9.232.90快手－Ｗ 01024.hk63.352.34携程集团－Ｓ 09961.hk474.001.72腾讯音乐－ＳＷ 01698.hk78.601.68前5大跌幅：股票名称代码当前报价(港元)涨跌幅(%)金山软件 03888.hk33.10-4.06金蝶国际 00268.hk14.84-3.51美团－Ｗ 03690.hk117.20-2.98联想集团 00992.hk9.46-2.07舜宇光学科技 02382.hk67.50-2.03金吾财讯
7月7日 周一
一周美股牛股 | First Solar股价大涨22%；惠普企业上涨16%；甲骨文飙升13%；Moderna上涨12%
以下是截至7月4日当周，标普500指数中涨幅前十的个股： 第一太阳能 大涨：得益于特朗普的“漂亮法案”美国领先的太阳能科技公司 First Solar（FSLR） 本周股价大幅上涨，是能源板块中表现最强的股票之一。这波上涨主要受到美国总统特朗普最新推出的大型税收和支出法案提振。虽然法案仍计划提前终止太阳能行业所依赖的税收优惠，但相比之前的版本，这次的“退出安排”更加温和——之前设定的是2027年年底强制终止，现在则是逐步退坡，为企业留出更多缓冲时间。这对像First Solar这样的公司来说，是个大利好。 慧与科技 & 瞻博网络 ：收购案获批，股价大涨Hewlett Packard Ente...老虎证券
7月7日 周一
博彩股普遍上行 澳博控股(00080)涨4.55% 机构料下半年博彩总收入能实现高单位数增长
金吾财讯 | 博彩股普遍上行，截至发稿，澳博控股(00880)涨4.55%，汇彩控股(01180)涨3.75%，新濠国际发展(00200)涨2.49%，美高梅中国(02282)涨2.24%，金沙中国有限公司(01928)涨1.36%。消息面上，中信里昂研报指预计澳门博彩特许经营商在2025年第二季度将实现6.9%按年EBITDA增长，达20.55亿美元，受总博彩收入（GGR）按年增长8.3%至611亿澳门元的支持。该机构下调美高梅至“持有”及澳博至“优于大市”。银河娱乐及金沙中国仍为该机构的首选。此外，摩根大通表示，澳门6月赌收表现极为强劲，超出预期。博彩总收入按年激增19%至211亿澳门元，大幅超出(已上调的)市场共识预期9%。这是一份非常亮眼的数据，无论从何角度分析。首先，这一数据表明相较疫情前水平恢复至88%，是疫情以来最高的恢复率(相较2024财年的79%或2025年第一季的76%)。其次，6月的日均收入达到7.02亿澳门元，高于5月的6.84亿澳门元(按月增长3%)，尽管通常季节性规律显示按月应下降高单位数百分比。第三，这一数据甚至超过市场上最乐观的预测(按年增长12%)。摩通表示，一个月前已因行业评级上调而修订预测，但6月的强劲超预期表现显示进一步的上行风险。虽然6月的高增长难免放缓，但该行仍乐观预期下半年博彩总收入能实现高单位数增长(相较该行此前预测的升5%)，包括7月。在该行看来，对澳门博彩股(其交易流量主要由对冲基金主导)最重要的，是市场预期数字的变动方向。金吾财讯
7月7日 周一
【新股IPO】中泰国际予极智嘉(02590)“申购”评级 指公司商业化能力较强
金吾财讯 | 中泰国际发研报指，北京极智嘉科技(02590)是处于领先地位的AMR(Autonomous Mobile Robot，自主移动机器人)解决方案供应商。AMR旨在赋能仓储履约和工业搬运场景，在提高供应链效率的同时减少对人工的依赖。按收入计算，公司连续六年成为全球最大的仓储履约AMR解决方案提供商。公司提供了业内最广泛的仓储履约AMR解决方案，包括货架到人、货箱到人及托盘到人的解决方案，涵盖各种应用场景和技术方法。该机构表示，公司的运营、合作伙伴关系遍布40多个国家和地区，在全球范围内有超过48个服务站点和服务合作伙伴站点、13个备件中心已经超过305名工程师。公司拥有全球最大的客户基础，为806名不同地区和垂直行业的终端客户提供服务。2024年客户的复购率达74.6%；关键终端客户复购率达84.3%，远超行业平均水平。2023年，公司总收入的70%以上来自中国大陆以外的市场。公司开发了一套基于三个专有技术平台的全栈技术架构，包括机器人硬件平台(Robot Matrix)、软件系统平台、Hyper+核心算法平台。公司采用模块化方法设计AMR解决方案，允许在各种终端市场及仓库类型中使用标准化组件。公司提供的一整套组件(从机器人、工作站到软件系统)，可以混合搭配，使用不用场景。多样化的AMR可以满足特定的操作需求并处理不同尺寸的物品，在不同的工业场景中实现99.99%的拣选准确率。该机构续指，极智嘉科技在上市前已经引入华平投资、CPE、蚂蚁科技、云晖等机构投资者。此次发行，并引入雄安机器人、Arc Avenue、保诚旗下Eastspring Investment、纵腾网络等作为基石投资者。基石投资者共认购约9,130万美元，约占发行后H股股份约4.3%。年初至今港IPO市场投资氛围良好，有利于新股上市。考虑到公司商业化能力较强，经调整EBITDA接近盈利点，该机构给予极智嘉科技71分，评级为“申购”。金吾财讯
7月7日 周一
【券商聚焦】兴业证券首予京能清洁能源(00579)“增持”评级 指公司绿电资产盈利有望保持平稳增长
金吾财讯 | 兴业证券发研报指，京能清洁能源(00579)2024年其燃气发电量占北京燃气发电总量47%，供热量占北京集中供热的43%。截至2024年底，公司累计装机容量17.4GW，其中风电、光伏、气电装机分别为6.9、5.3、4.8GW。公司控股股东北京能源集团为北京市政府出资设立的国有独资公司，截至2024年底京能集团持有公司68.68%股权，公司实控人为北京市国资委。该机构表示，2015-2024年间公司风电/光伏经营溢利由7.2/3.2亿元增长至27.9/16.1亿元，年均复合增速分别为16%/20%，占公司经营溢利的比重由21%/10%提升至53%/31%。从“十四五”期间新增装机量、电价、利用小时数和盈利情况不难看出，公司并未一味追求绿电资产规模的扩张，而是严守收益率底线挑选相对优质项目。目前，公司锡林郭勒盟防风治沙150万千瓦在建项目预计将在2025年内分批并网投运，另储备有广东汕头600万千瓦海上风电、承德绿电进京、北京门头沟抽水蓄能等优质项目，该机构预计其2025-2027年新增装机或将维持在100-150万千瓦，在136号文为行业注入机遇与挑战的新时代下，公司绿电资产盈利有望保持平稳增长。该机构续指，2015-2024年间，公司派息额年均复合增速8.5%，派息率由25%提升至36%，根据股东分红回报相关公告，公司规划2025-2027年派息比率约不低于归母净利润的38%、40%、41%。截至2025年7月2日其PB-MRQ为0.54倍，2024年ROE为9.8%，估值折价或因公司尚未进入港股通。该机构预计，2025-2027年公司营业收入分别为213、220、225亿元，分别同比增长3.8%、3.0%、2.5%；归母净利润分别为35.7、38.1、40.5亿元，分别同比增长10%、6.6%、6.4%，预计2025年股息率有望达到7.5%，首次覆盖给予“增持”评级。金吾财讯
7月7日 周一
港股异动丨濠赌股普涨，美高梅5连涨续创阶段新高
港股濠赌股持续活跃，其中，新濠国际发展、澳博控股涨超2%，汇彩控股、金沙中国涨超1%，尤其是美高梅中国实现5连涨，续创阶段新高。消息上，瑞银最新研究报告指，将2025至26年澳门博彩总收入(GGR)的预测上调8至14%，以反映次季增速出乎意料。当中，中美关税并未影响博彩需求，次季访客数字亦因演唱会带动而有所提速，加上有新酒店，以及涉及珠海和横琴的新签证政策，将继续支持下半年需求增长。股份方面，该行将美高梅中国评级升至“买入”，目标价由10股元升至15.9港元，并将新濠博亚、新濠及永利澳门评级由“沽售”升为“中性”，基于收入预测提高，目标价分别上调至8.8美元、5港元及6.1港元。行业首选为银娱...老虎证券
7月7日 周一
H&H国际控股(01112)跌超8% 料中期纯利跌最多65%
金吾财讯 | H&H国际控股(01112)发盈警，拖累股价表现，截至发稿，报10.8港元，跌8.16%，成交额3960.61万港元。公司公布，截至2025年6月31日止六个月，预计国际财务报告准则纯利跌幅介乎45%至65%，主要因就2026年到期优先票据进行提交要约及提前赎回而支付一次性溢价，及相关的未摊销交易成本的非现金撇销。期内总收入较去年同期录得约中单位数增幅，主要受所有业务分部的增长所带动。分部表现方面，成人营养及护理用品分部录得中单位数收入按年增幅，婴幼儿营养及护理用品分部收入录得低单位数按年增幅，婴幼儿益生菌及营养补充品的收入录得双位数按年降幅，宠物营养及护理用品分部较去年同期录得高单位数收入增长。金吾财讯
7月7日 周一
上海：鼓励各区对区域内全年营收超20亿元、且增速超全市平均增速1.2倍的软信业企业给予奖励
金吾财讯 | 上海市人民政府办公厅印发《上海市促进软件和信息服务业高质量发展的若干措施》，其中提到，鼓励各区对区域内全年营收超20亿元、且增速超全市平均增速1.2倍的软信业企业给予奖励。对年度主营业务收入首次突破10亿元、50亿元、100亿元、200亿元的软信业企业，分别给予核心团队累计不超过500万元、1000万元、2000万元、3000万元的奖励。对年度主营业务收入首次突破2.5亿元、5亿元、10亿元、15亿元的基础软件、工业软件和信息安全软件企业，分别给予核心团队累计不超过500万元、1000万元、2000万元、3000万元的奖励。金吾财讯
7月7日 周一
基石药业-B(02616)涨4.43% CS2009最新临床进展良好
金吾财讯 | 基石药业-B(02616)股价走高，截至发稿，涨4.43%，报5.42港元，成交额3888万港元。消息面上，7月7日，基石药业-B公布CS2009(PD-1/VEGF/CTLA-4三特异性抗体)最新临床进展。CS2009的全球多中心I/II期临床研究正在澳大利亚和中国积极招募患者，并计划扩展至美国进行II期入组。在研究者及患者强烈兴趣的加持下，试验入组非常迅速，预计年底前患者数将突破100例。截至目前，CS2009在所有已评估的剂量水平上展现出良好的耐受性，优异的药代动力学(PK)特徵支持每三周给药一次的治疗方案，药效学(PD)数据亦证实CS2009触发的PD1/CTLA-4阻断启动T细胞及对VEGFA的中和作用，并且已在低剂量组的“冷肿瘤”及PD-(L)1经治患者中观察到抗肿瘤活性。金吾财讯
7月7日 周一
