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部分半导体股午后拉升 华虹半导体(01347)涨4.87% 机构指AI发展潜力大 半导体自主可控是关键

金吾财讯 | 部分半导体股午后拉升,华虹半导体(01347)涨4.87%,中芯国际(00981)涨3.38%,上海复旦(01385)涨3.09%,晶门半导体(02878)涨2.22%。国泰海通证券表示,美国特朗普政府对外披露《美国AI行动计划》,从加速AI创新、建设美国AI基础设施、在国际AI外交和安全中发挥领导作用三大方面进行了详细阐述美国的AI发展竞争策略,并进一步加强对我国AI技术(包括半导体领域)的出口管制。该机构认为中国要发展AI,关键的AI基础设施建设是核心之一,而半导体设备、材料的自主可控又是重中之重。发展AI,自主可控是关键。未来人工智能将在生活、制造、政府、科研等领域产生颠覆性影响,该机构认为对人工智能的庞大需求,核心关键基础设施之一半导体芯片生产工厂将成为AI发展竞争的胜负手。而美国在半导体领域对我国的出口管制措施也在层层加码,该机构认为国内先进逻辑、先进存储(包括HBM)、先进封装的发展进程是核心,关键设备、材料的自主可控的意义重大。中金公司认为,2025年下半年生成式AI技术有望深化渗透,行业供给竞争格局改善及国产替代加速推进,有望共同构筑半导体及元器件行业成长动能;行情端,该机构预计结构性机会是主导,重点推荐偏左侧周期向上板块,以及AI应用落地、AI硬件驱动较强的板块。
金吾财讯
7月25日 周五

航空股午后发力 中国国航(00753)涨4.55% 机构指航空需求仍将保持增长

金吾财讯 | 航空股午后发力走高,中国国航(00753)涨4.55%,中国东方航空(00670)涨3.36%,中国南方航空(01055)涨3.13%,北京首都机场股份(00694)涨2.53%。信达证券表示,7月22日,2025年全国民航年中工作电视电话会议在京召开,民航局局长宋志勇在会议强调,优化航线网络布局,积极服务扩大内需和对外开放;加快构建民航领域统一大市场,综合整治行业“内卷式”竞争。此前6月26日,民航局已召开电话会,专题部署民航领域综合整治“内卷式”竞争工作。上层引领行业有序发展,竞争回归理性,行业格局有望持续改善。该机构指,供给收缩确定性较强,整体旺季运载能力或提升空间有限。民航局专题部署民航领域综合整治“内卷式”竞争工作,引导行业回归理性竞争、有序发展,格局有望持续改善。暑运旺季需求持续增长、客座率高位,供需或将改善,有望带动座收回升。看好座收回升带来的航司利润弹性。中泰证券表示,目前正值暑运旺季高峰,建议持续关注旺季量价表现。长期来看,民航量价正循环效应逐步显现,高客座率有望带动票价持续上涨,看好航空投资机会。底层逻辑:供给端,新飞机引进增速放缓,存量飞机利用率逐步恢复,运力增速逐年下滑。需求端,公商务旅客韧性较强,银发经济将持续发展,航空需求仍将保持增长。票价端,客座率新高局面下,叠加民航局加强价格监管,票价提升基础较强。同时,机场将受益于航空需求的复苏,航空收入和非航收入都将明显改善。
金吾财讯
7月25日 周五
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