新闻
港股三大指数早盘走软 恒指半日跌1.11% 快手(01024)跌4.33%
金吾财讯 | 港股三大指数早盘走软，截至午间收盘，恒指跌1.11%，国企指数跌1.26%，恒生科技指数跌1.69%。蓝筹中，药明生物(02269)涨4.69%，农夫山泉(09633)涨3.56%，中通快递-W(02057)涨2.40%，药明康德(02359)涨2.07%；跌幅方面，快手-W(01024)跌4.33%，比亚迪股份(01211)跌2.73%，新东方-S(09901)跌2.69%，比亚迪电子(00285)跌2.57%。板块方面，医药外包概念股盘初强势，康龙化成(03759)涨8.43%，昭衍新药(06127)涨6.14%，药明生物涨4.69%，泰格医药(03347)涨3.18%，药明康德(02359)涨2.07%。中泰证券指出，7月10日，CRO、CDMO龙头公司药明康德及博腾股份发布中报业绩预告，其中药明康德2025年上半年经调整归母净利润约63.1亿元，同比增长44%。该行认为CRO、CDMO板块自2024Q4海外降息周期开启带来投融资逐步恢复、2025Q2地缘谈判带来悲观预期改善、2025年以来国内创新药大型BD落地及重磅政策出炉等多重推动下需求端呈逐步恢复态势，叠加过去三年供给端持续出清，板块有望迎来盈利与估值同时提升的“戴维斯双击”，建议重点布局相关投资机会。医疗设备股逆市走强，康沣生物-B(06922)涨8.30%，爱康医疗(01789)涨7.93%，华检医疗(01931)涨7.47%，先瑞达医疗-B(06669)涨6.72%，心通医疗-B(02160)涨4.72%，心泰医疗(02291)涨4.49%。中信建投发研报指，港股医疗器械公司整体创新性较强，多家企业即将步入扭亏为盈或业绩快速释放的阶段。今年以来，有创新产品上市、技术突破实现license-out可能的催化，以及账上现金丰富、业绩快速释放、估值低位的部分18A器械公司，年初至今有翻倍以上的涨幅；部分业绩高增长的低估值龙头器械公司年初至今亦有较好表现。映射到A股医疗器械投资，该机构亦看好器械集采政策优化、创新产品上市放量及国际业务高增长个股的投资机会，预计下半年多家企业将迎来业绩拐点，Q3业绩有望实现高增长。个股方面，OSL集团(00863)跌6.59%。OSL集团公布，拟先旧后新配售逾1.01亿股，占现有已发行股本约16.14%及扩大后已发行股本约13.9%，配售价为每股14.9港元，较7月24日收市价17.6港元折让约15.34%，所得款项净额为14.89亿港元。同时，集团按每股14.9港元，向WK Triangulum Investment 及Brand Wisdom，分别配售263.35万及671.05万股新股，合计集资净额为约1.39亿港元。另外，主要股东刘帅根据特别授权，拟按每股14.9港元认购最多4751.8万股，筹集净额近7.08亿港元。合计所得款项总额估计约23.55亿港元，所得净额预计达23.36亿港元，当中约50%用作战略性收购，约30%用作全球业务及新业务举措的发展(包括支付及稳定币举措)，及约20%用作集团的一般用途。农夫山泉涨3.56%。中金公司表示，农夫山泉下半年表现有望持续改善，长期竞争力稳固。考虑公司2H25基数走低，叠加舆论事件带来的潜在消费者回流，及公司终端动销势头强劲，该机构认为公司下半年收入增速有望改善。包装水业务较23年仍有差距，但份额逐月提升趋势明朗，该机构判断去年舆论影响或逐步消退。该机构预计无糖茶全年有望同比增长20%+，东方树叶通过消费者开盖赢奖活动提升复购，及新口味新规格推出竞争力持续夯实，果汁、功能饮料亦有持续亮点。上半年公司推出碳酸新品冰茶，该机构预计较此前汽茶等产品更好，建议关注其下半年表现。该机构预计公司1H25收入同比+18%，利润同比+20%，收入增长高于市场预期，主要由于茶饮及果汁表现好于预期，利润增长基本符合预期。中泰国际研究指出，港股目前资金面仍比较充裕，港股通持续净流入叠加外资流入积极性较高，资金市有望助力港股高位盘整。但大盘延续板块轮动迹象，市场在内外政策交织的窗口维持结构博弈，避险情绪与政策观望情绪仍一定程度或制约指数大幅上行。*本文由FIU金融资讯智能生成算法生成，版本为 V1.0.4，生成时间 2025-7-25金吾财讯
7月25日 周五
世界人工智能大会即将在上海开幕：科技公司云集，中国总理将致辞
路透上海7月25日 - 世界人工智能大会周末将在上海拉开帷幕，大大小小的科技公司将展示各自的人工智能创新成果，并支持尽管面临美国制裁但仍蓬勃发展的中国人工智能产业。从重量级的华为和阿里巴巴到雄心勃勃的初创公司，中国公司将在大会占据主导地位，不过特斯拉 TSLA.O 、Alphabet GOOGL.O 和亚马逊 AMZN.O 等西方公司也将与会。中国国务院总理李强将在大会开幕式上致辞。中国政府已将人工智能和其他尖端技术的自主发展作为国家发展计划的支柱，并表示力争到 2030 年使中国成为人工智能领域的全球领导者。主办方称，今年将有 800 多家公司参加人工智能大会，展示 3,000 多种高科技产...路透社
7月25日 周五
《分析》特斯拉寄望robotaxi上路救业绩，监管难搞马斯克只能一拖再拖
马斯克承诺快速扩展机器人出租车，但监管障碍可能导致延误特斯拉的核心电动汽车业务面临品牌形象受损与失去补贴投资者称，机器人出租车的扩张和电动车销量下滑带来挑战，几乎没有犯错的余地 路透洛杉矶7月24日 - 在电动车销售下滑、自动驾驶业务尚未起步的情况下，特斯拉（Tesla） TSLA.O 及其CEO马斯克（Elon Musk）正在走一条愈发险峻的钢索上。马斯克在周三的财报电话会议上表示，特斯拉正取得监管部门的许可，在包括加州、内华达州、亚利桑那州和佛州等几个州推出机器人出租车(robotaxi，无人驾驶计程车)服务。马斯克预计，到今年年底，特斯拉的运营将覆盖"美国一半的人口"...路透社
7月25日 周五
A股三大指数早盘受压 沪指半日跌0.34% 建筑材料、白酒等板块跌幅居前
金吾财讯 | A股三大指数早盘受压，截至午间收盘，沪指跌0.34%，深成指跌0.29%，创业板指跌0.32%。盘面上看，医疗器械、IT服务、汽车服务等板块涨幅居前；建筑材料、白酒、种植业与林业等板块跌幅居前。国泰海通发研报指，预期变动的主要矛盾，已经从经济周期的波动，转变为贴现率的下行，中国A/H股市整体估值中枢上修。经过三年出清和调整，投资人对经济形势的认识已然充分，其对估值收缩的边际影响减小。人心中对未来预期的主要矛盾，已从经济周期波动，转变为贴现率变动，尤其是无风险利率的下行。股市的无风险利率并不能简单等同于国债收益率，而是投资人投资股票的机会成本。过去三年内外部过高的机会成本阻碍了投资人的入市意愿。2025年中国股市无风险利率下降的通道已经打开，A/H股整体估值将得以提高。投资人应转变对主要矛盾的认识，战略看多中国。金吾财讯
7月25日 周五
极兔速递(01519)续涨逾3.8% 月内累计涨幅超50% 机构指其次季经营表现超预期
金吾财讯 | 极兔速递(01519)股价延续近期升势，盘中高见10.3港元，创逾1年高位，截至发稿，报10.22港元，涨幅3.86%，成交额4.18亿港元。值得注意的是，该股7月以来累计涨幅已超50%。国海证券表示，得益于东南亚市场电商平台需求红利以及自身价格策略，极兔速递在东南亚市场业务量增长加速，业务量的快速增长将有助于公司充分发挥规模效应和集约效应，单票成本有望进一步下行，进而带来利润的持续改善，看好公司的长期发展。随着异国本土电商红利的持续释放，公司或长期保持快速增长，规模效应下盈利能力也有望增强，维持“买入”评级。摩根士丹利表示，今年采用第三方物流(3PL)的TikTok Shop正积极抢占市占率，令极兔速递次季经营表现超预期。该行预计极兔今年上半年经调整净利达约2.35亿美元，而去年同期为6300万美元。该行上调极兔速递2025至27年各年经调整净利预测分别12%、24%与34%，反映东南亚市次季超预期表现及后续年度增长预测获上调，目标价由7.1港元上调至9.5港元，维持“与大市同步”评级。金吾财讯
7月25日 周五
隔夜shibor报1.5200% 下降11.50个基点
金吾财讯
7月25日 周五
【IPO追踪】港股又一宗热门IPO！维立志博股价狂飙111%
财华社
7月25日 周五
