新闻
在岸人民币兑美元收盘报7.1765 下跌36点
金吾财讯
7月29日 周二
美股盘前丨英伟达、AMD续涨超1%！加密货币概念BKKT股价跳水36%
华盛资讯7月29日消息，美股三大指数期货盘前齐涨，纳指期货 $NQmain 涨0.40%，标普500期货 $ESmain 涨0.23%，道指期货 $YMmain 涨0.12%。半导体股盘前续涨，英伟达、 $AMD 、Sap涨超1%；"Meme股" $HCTI 涨超15%，OpenDoor $OPEN 涨超2%。多只加密货币股盘前跳水， $BKKT 重挫36%，Bitmine $BMNR 跌超11%。其他美股生物技术公司Sarepta Therapeutics $SRPT 盘前暴涨超45%，公司获FDA批准恢复基因疗法Elevidys用于杜氏肌营养不良症。部分中概股盘前走高，理想汽车涨超4%，万...华盛证券
7月29日 周二
港股午后回升 恒指收盘跌幅收窄至0.15% 药明康德(02359)涨11.25%
金吾财讯 | 港股午后回升，三大指数跌幅集体收窄，截至收盘，恒指跌0.15%，恒科指跌0.35%，国企指跌0.34%。蓝筹中，小米集团(01810)跌2.64%，港交所(00388)跌1.91%，百度(09888)跌1.91%，网易(09999)跌1.81%，建设银行(00939)跌1.8%；涨幅方面，药明康德(02359)涨11.25%，石药集团(01093)涨8.46%，中升控股(00881)涨6.23%，药明生物(02269)涨5%，中国生物制药(01177)涨4.14%。钢铁股逆市走高，马鞍山钢铁股份(00323)涨8.02%，鞍钢股份(00347)涨5.13%，重庆钢铁股份(01053)涨3.21%。信达证券认为，虽然钢铁行业现阶段面临供需矛盾突出等困扰，行业利润整体下行，但伴随系列“稳增长”政策纵深推进，钢铁需求总量有望在房地产筑底企稳、基建投资稳中有增、制造业持续发展、钢铁出口高位等支撑下保持平稳或甚至边际略增，反观平控政策预期下钢铁供给总量趋紧且产业集中度持续趋强，钢铁行业供需总体形势有望维持平稳。与此同时，经济高质量发展和新质生产力宏观趋势下，特别是受益于能源周期、国产替代、高端装备制造的高壁垒高附加值的高端钢材有望充分受益。总体上，该机构认为未来钢铁行业产业格局有望稳中趋好，叠加当前部分公司已经处于价值低估区域，现阶段仍具结构性投资机遇，尤其是拥有较高毛利率水平的优特钢企业和成本管控力度强、具备规模效应的龙头钢企，未来存在估值修复的机会，维持行业“看好”评级。汽车板块部分股份逆市上扬，广汽集团(02238)涨6.58%，理想汽车(02015)涨3.45%，零跑汽车(09863)涨2.84%，汽车经销商中，中升控股(00881)涨6.23%，永达汽车(03669)涨4.82%，和谐汽车(03836)涨3.3%。全国工业和信息化主管部门负责人座谈会在京召开。会议强调，做好下半年工作，突出“强筋壮骨”、价值创造、安全保障及行业治理，重点抓好工作包括：巩固新能源汽车行业内卷式竞争综合整治成效，加强光伏等重点行业治理，以标准提升倒逼落后产能退出；加强新能源汽车动力电池及电动自行车锂离子电池回收利用管理。摩根大通报告指，反内卷举措与企业层面的结构性改革将推动新能源等面临产能过剩与价格竞争恶化的产业于2026年迎来转机，相关个股有望自2025年下半年起反映此预期。个股方面，泰格医药(03347)涨9.64%。消息面上，泰格医药宣布完成对日本CRO公司Micron的收购。泰格医药联席总裁闻增玉表示，Micron在经验、技术、客户等方面均有着独特优势，泰格医药将借助Micron在日本市场的深厚根基与客户资源，深度拓展在日本及亚太的业务布局。瑞声科技(02018)午后由跌转涨，全日升3.79%。招银国际预估AAC声学科技2025年上半年（1H25E）将实现强劲的营收/净利润同比增长24%/66%，主要驱动因素包括：1）声学/汽车精密组件：安卓品牌的SLS/组合扬声器升级、AI眼镜订单以及汽车声学国内客户订单突破；2）电磁传动：侧键模组规格升级及新品量产；3）精密结构件：安卓折叠屏手机外壳、AI手机均热板（VC）及铰链订单；4）光学：因高端镜头（7P/WLG）和摄像头模组（OIS/潜望式）份额提升与规格升级。因光学/精密结构件业务超预期且光学毛利率改善，该机构将2025-2027年EPS预测上调8-12%。新目标价63.54港元（SOTP估值法）对应25.3倍2025年市盈率。当前该股估值为16.0倍/13.4倍2025/26年市盈率倍数，显著低于49%/20%的业绩增速，估值具有吸引力。重申买入评级。中泰国际表示，当前港股盘面虽然表现分化，延续板块轮动，但交投活跃和港股通持续流入，印证市场逐渐有转向基本面改善与政策预期向好的迹象，有望向“盈利驱动”靠拢。美国与欧盟、日本等多国达成贸易协议，全球供应链焦虑大幅缓和，对于中美即将开启的第三轮贸易会谈，市场对于谈判已有了“延长豁免”、“关税换投资”、“技术换资源”等预期，不确定性有所下降也有助于削弱关税威胁对港股的冲击。若中美达成有限协议并与国内政策催化共振，港股或延续“基本面主导”的渐进式修复，关注恒生科指、医药生物、AI概念等。*本文由FIU金融资讯智能生成算法生成，版本为 V1.0.4，生成时间 2025-7-29金吾财讯
7月29日 周二
伯克希尔哈撒韦(BRK.B)拟出售威瑞信(VRSN)约三分之一股权
金吾财讯 | 伯克希尔哈撒韦(BRK.B)正计划出售其持有的威瑞信公司(VRSN)约三分之一股权。自这家由沃伦·巴菲特掌舵的投资公司10多年前开始建仓这家域名注册服务提供商以来，此次出售将为其锁定可观收益。知情人士透露，伯克希尔旗下子公司拟以每股285至290美元的价格出售430万股威瑞信股票(威瑞信总部位于弗吉尼亚州雷斯顿)。周一的一份声明显示，交易完成后伯克希尔仍持有的剩余股份将有一年的锁定期。彭博社测算，该价格区间较周一收盘价最多折让6.9%。招股书还显示，此次出售后，伯克希尔在威瑞信的实益持股比例将从14.2%降至9.6%。出售前，伯克希尔持有近1330万股威瑞信股票。金吾财讯
7月29日 周二
盘前异动丨两家生物医药公司飙升，飞利浦绩后大涨10%，威瑞信跌逾6%
7月29日周二，美股三大指数期货在盘前时段小幅上涨。今日，波音、宝洁、PayPal、Spotify等公司将于盘前发布财报。威瑞信盘前大跌超6%。伯克希尔计划减持超400万股威瑞信股票，套现12.5亿美元。生物制药公司Salarius Pharmaceuticals 盘前飙升300%，公司获得延期，以重新符合在纳斯达克上市的要求。 生物技术公司Sarepta Therapeutics盘前暴涨超42%，FDA解除该公司基因疗法Elevidys对杜氏肌营养不良症（DMD）治疗的限制。飞利浦盘前大涨超10%。公司称贸易战带来的实际影响并未如先前担忧的那般严重。预计全年经调整后营业利润率将处于11.3%...老虎证券
7月29日 周二
<全日沽空>全日沽空金额约360.455亿元，沽空比率13.500%
港股全日沽空金额约360.455亿元,沽空比率(沽空金额相当于主板成交)为13.500%。总沽空股份数目:720总沽空股数:26.643亿股总沽空金额:约360.455亿元名称代码沽空金额(百万元)沽空比率(%)占沽空总额(%)盈富基金(02800)3322.1381237.3169.22小米集团－Ｗ(01810)2209.2679316.4106.13南方恒生科技(03033)1580.2795418.5744.38恒生中国企业(02828)1507.4714819.6644.18腾讯控股(00700)955.4738010.2922.65金吾财讯
7月29日 周二
特斯拉交易后三星电子股价涨幅扩大，但挑战依然存在
三星在争取更多大型客户方面面临挑战分析师称，内存业务需要长足进步特斯拉交易将促进三星德州工厂的发展 Hyunjoo Jin/Zaheer Kachwala 路透悉尼7月29日 - 三星电子005930.KS股价周二小幅收涨，前一天这家韩国科技公司达成了一项价值165亿美元的交易 (link)，向特斯拉TSLA.O供应人工智能芯片。分析师称，该协议可能会促进该公司无利可图的合同制造业务，但三星在争取更多逻辑芯片和存储芯片大客户方面面临挑战，因为它在这方面难以与台积电2330.TW和SK海力士000660.KS抗衡。 "Quilter Cheviot 公司全球技术分析师本-巴林杰（B...路透社
7月29日 周二
欧元区6月欧洲央行1年CPI预期2.6% 前值2.80%
金吾财讯
7月29日 周二
“真金白银”鼓励生育！母婴概念股为何高开低走，还有长期投资价值吗？
编者按：育儿国补真的来了，机构指出，母婴消费产业链或更多获益，汽车、餐饮等领域也可能迎来估值重构，这些概念股值得重点关注>>华盛资讯7月29日消息，近日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《育儿补贴制度实施方案》（《方案》）。根据《方案》，从2025年1月1日起，对符合法律法规规定生育的3周岁以下婴幼儿发放补贴，至其年满3周岁，现阶段国家基础标准为每孩每年3600元。其中，对2025年1月1日之前出生、不满3周岁的婴幼儿，按应补贴月数折算计发补贴。国家卫生健康委有关负责人表示，这是一项全国性的重要民生政策，面向育儿家庭全国范围全面直接发放现金补贴，将助力降低家庭生育养育成本，预计每年惠及200...华盛证券
7月29日 周二
《汇市短评》高盛倾向利用日圆期权来因应美元下波跌势
路透7月29日 - 高盛推荐美元/日圆看跌期权(卖权)做为其本周首选交易标的，理由是美国宏观层面的诱发因素和现汇诱人的入场点。 该行在一份致客户报告中承认，美元的交易一直与市场预期背道而驰，但该行认为即将到来的美国事件--包括联邦公开市场委员会(FOMC)会议和非农就业数据--可能导致美元进一步下行。 高盛认为，FOMC可能会倾向9月降息，而非农就业数据在本周期的现阶段仍倾向于下行。 鉴于美元/日圆对美国利率和经济增长的敏感性，高盛看好美元/日圆短期看跌期权。高盛还认为日圆的政治风险溢价被夸大了，高市早苗当上自民党党魁的可能性很低。同时，如果日本央行总裁植田和男呼应副总...路透社
7月29日 周二
【券商聚焦】申万宏源维持老铺黄金(06181)“买入”评级 指其在当前黄金珠宝市场中长期价值核心壁垒稳固
金吾财讯 | 申万宏源指出，25H1老铺黄金(06181)实现销售业绩138-143亿元，同比增长240%-252%，收入120-125亿元，同比增长241%-255%，净利润22.3-22.8亿元，同比增长279%-288%，经调整净利润（不考虑以股份为基础的付款报酬影响）23-23.6亿元，同比增长282%-292%。该机构指，6月21日老铺新加坡门店开业，充分吸引购物中心内核心客流，开业后表现强劲，该机构预计坪效有望超过中国澳门威尼斯人，成为门店体系内头部之一。该机构预计随着老铺黄金在新加坡设立独立会员系统，暑期客流增长等多重因素推动，新加坡门店销售有望加速增长。老铺黄金正式开启从本土市场向全球品牌的战略跃迁，该机构预计公司中长期将保持稳步扩张海外市场，成长空间可期。该机构续指，曼陀罗吊坠、七子葫芦等产品差异化推新，强化行业引领性心智，黄金十字架上新验证产品文化包容性，进一步扩大对海外消费者吸引力。老铺黄金品牌影响力不断提升，成功实现中国高端黄金饰品的心智占领，形成显著市场优势。随着公司高客团队成立，该机构认为未来公司将持续完善会员管理体系，进一步推出高客专属或独享权益，优化服务体验，吸引老客复购，并提升高净值目标客群的品牌认知和市场渗透。长期该机构预计公司将重点加大品牌建设力度，审慎形成体系化的品牌故事与理念，积蓄品牌长期增长动能。该机构表示，老铺黄金致力打造具有高文化价值和强国际竞争力的中国古法黄金高端品牌，在当前黄金珠宝市场中长期价值核心壁垒稳固。目前公司渠道渗透率及话语权仍在提升，品牌势能和消费者心智双重高速成长，并有望充分受益于作为中国高端消费品牌出海的成长机遇。考虑到公司海内外门店开业、客流及销售表现持续超预期，该机构上调公司25-27年经调整净利润预测分别为48.2/65.2/77.3亿元（前值为：45.3/58.0/65.5亿元），对应25-27年PE分别为25/19/16倍，维持“买入”评级。金吾财讯
7月29日 周二
【券商聚焦】华西证券首予中国财险(02328)“增持”评级 指其龙头优势稳固
金吾财讯 | 华西证券指出，中国财险(02328)作为国内最大财产险公司，市占率持续领跑行业。2024年公司保费收入市占率达37.5%（显著高于平安产险22.5%、太保财险14.0%），净利润占行业比例高达47.3%，规模优势显著。其核心竞争力源于：1）持续承保盈利：近15年综合成本率稳定低于100%（2024年为96.8%），显著优于中小险企（行业综合成本率中位数102.8%）。2）费用管控卓越：规模效应下综合费用率较中小公司低约7个百分点，直销渠道占比持续提升有效降低销售成本。3）股东背景强大：财政部通过中国人保持股68.98%，国资背书赋予长期资源支持与政策协同优势。该机构指，车险业务（占比55%）构成公司盈利基石，2024年贡献承保利润92.85亿元，核心优势在于：1）精细化运营能力：家自车保费占比74.3%，续保率77.8%，优质客群降低赔付风险。直销渠道占比行业第一（31.3%），压缩中间成本。2）新能源车险领先同业：2024年新能源车承保量达1159万辆（+57.3%），保费收入509亿元（+58.7%）。基于出色的车险管理水平，2023年公司新能源车险商业险综合成本率优于行业2-3pp。目标2025年实现综合成本率≤100%，通过优化定价能力、全流程经营能力提升、创新产品开发，有望率先突破行业亏损困局。3）政策红利释放：非车险“报行合一”政策落地（类似车险改革），有望推动费用率再降1个百分点，或将进一步巩固龙头定价权。该机构续指，非车险业务（占比45%）为公司增长引擎，2024年保费收入2407亿元（近6年CAGR10.9%）。尽管短期承保亏损35.72亿元，但结构性优化正在进行：1）两大盈利险种支撑：意健险（占比42%）连续两年承保盈利（2024年利润2.42亿元），农险（占比23%）2024年盈利1.58亿元。2）政策驱动空间广阔：农险受益三大主粮完全成本保险政策扩容，2022年市场份额达42.7%。责任险（占比16%）随安全生产险、政府救助险需求上升，规模潜力大。3）行业格局优化：非车险行业58%份额由“老三家”占据，叠加未来非车险“报行合一”的落地，头部企业集中度提升趋势明确。该机构表示，中国财险凭借车险成本管控壁垒、新能源车险领先优势、非车险政策弹性，有望持续领跑行业。该机构预计公司2025-2027年保险服务收入分别为5,083/5,334/5,603亿元；2025-2027年归母净利润分别为383/414/449亿元；对应EPS分别为1.72/1.86/2.02元/股。2025年7月28日收盘价16.3港元（按汇率1港元=0.91人民币元）对应PB分别为1.22/1.15/1.09倍，首次覆盖，给予“增持”评级。金吾财讯
7月29日 周二
中国银行业协会：新能源汽车2024年年末贷款余额同比增长23.44%
金吾财讯 | 中国银行业协会近日发布《中国汽车金融公司行业发展报告（2025）》。《报告》显示，截至2024年年末，全国24家汽车金融公司资产规模为8551.34亿元人民币，保持了较高水平；零售融资余额6900.24亿元，其中新能源汽车贷款余额2040.96亿元，同比增长23.44%，二手车贷款余额783.81亿元，同比增长26.06%，有力地支持了新能源汽车消费和二手车市场发展；批发融资余额769亿元，持续为汽车产业链提供资金流通支持。根据《报告》，2024年，汽车金融公司各项监管和管理指标总体保持良好。具体来看，截至2024年年末，行业平均流动性比率达195.90%，平均资本充足率为26.96%，平均不良贷款率为0.65%，均保持在较好水平。金吾财讯
7月29日 周二
