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ASML订单点燃对人工智能超级周期的新乐观情绪，华尔街半导体大涨
1月28日 - 美国半导体股盘前上涨，此前欧洲同行ASML ASML.AS 公布第四季度净预订额达 (link) 132 亿欧元(158.2 亿美元)，远超分析师预期，因强劲的人工智能需求推动了其芯片制造设备订单的增长。英伟达NVDA.O上涨1.7%，先进微设备AMD.O上涨1.3%，博通AVGO.O上涨1.5%。美光科技MU.O上涨4.3%，英特尔INTC.O上涨4.6%，在美国上市的Arm控股ARM.OO9Ty.F股价上涨约1%。摩根大通分析师表示，强劲的需求前景凸显了ASML在人工智能和半导体制造供应链中的关键作用。(1 美元 = 0.8345 欧元)路透社
1月28日 周三
盘前异动｜芯片、存储概念普涨，阿斯麦、希捷科技、西部数据、美光创新高
1月28日周三，美股三大指数期货在盘前时段涨跌不一。北京时间1月29日3:00，美联储将公布今年首份利率决议。3:30，美联储主席鲍威尔召开新闻发布会。阿斯麦 盘前涨超4%，创历史新高。四季度订单几乎翻倍，上调2026年增长指引。CEO称，2026 年将是阿斯麦公司的又一个增长之年。德州仪器 盘前大涨超7%，四季度数据中心业务同比大增70%，管理层给出超预期的营收与利润预测区间。英特尔盘前涨超5%。供应链人士透露，英伟达预计在2028年推出的Feynman架构平台将与英特尔合作，英伟达在合作中采用“量少、低阶、非核心”的策略。GPU核心芯片仍由台积电代工，而I/O芯片则部分采用英特尔18A或预...老虎证券
1月28日 周三
【券商聚焦】海通国际维持老铺黄金(06181)新品迭代节奏清晰 有望带动整体收入进一步提升
金吾财讯 | 海通国际研报指出，老铺黄金(06181)2025年7–12月期间在上海恒隆广场、深圳湾万象城、香港IFC等顶级商圈新增约5家门店，并对部分存量门店进行扩建升级，体现出公司在核心城市“高密度、强存在感”的渠道打法；其中2025年8月上海新天地新店开业并通过限时活动引流，强化品牌热度与到店转化。同时公司推进海外渠道，2025年6月21日新加坡滨海湾金沙（Marina Bay Sands）海外首店开业，为品牌国际化与高净值客群触达提供新增场景。从渠道结构看，截至2025年12月19日公司46多家自营门店（含岛柜）已覆盖16个城市，选址高度集中于一线/一线高端商业体，在SKP与万象城两大体系布局尤为深入（分别约6家、12家）。未来公司或将通过门店迁址/扩容/形象升级，进一步优化渠道效率与盈利质量。该机构指出，进入新年节点，2026年1月1日品牌发布“千马系列”新年新品，以生肖马主题承接节庆送礼与收藏需求。该机构认为，近半年老铺黄金新品迭代节奏清晰，品牌持续以题材创新、具象IP与工艺辨识度强化产品新鲜感，新品迭代与上新有望带动整体收入贡献进一步提升。该机构预期，2025年老铺黄金收入同比增长217%至269.6亿元，对应2H25收入约146亿，同比增长193%，线上增速快于线下，海外业务增速快于国内。该机构预期25年线下同店增速为160%+，2H25同店增速为120%+，因为高基数较1H25的同店有所收窄，但依旧强劲，且4Q25的同店势头良好，一方面由于金价上升为基础的提价，另一方面受益于会员数量持续扩充带来的客流量，上半年公司会员数量达48万，半年净增13万，环比增长37.1%，该机构预期2H25会员数量环比增长有望超过上半年，短期入门级客户的快速扩圈是主要驱动力，速度超过金卡/黑卡会员数量的增长。该机构预期2025年毛利率承压，且2H25毛利率环比1H25进一步走弱，主要因为三季度金价上涨过快。受益于10月下旬的提价，4Q25在黄金税改背景下毛利率显著恢复。该机构预期2025年公司归母净利润为46.3亿元，同比增长214%，对应2H25归母净利润23.6亿元，同比增长167%。该机构表示，预计公司2025–2027年收入分别为269.6/360.3/437.8亿元，同比增长217.0%/33.6%/21.5%；归母净利润分别为46.3/65.1/81.9亿元，同比增长214.3%/40.6%/25.8%。该机构维持老铺黄金“优于大市”评级，给予2026年23xPE估值，对应目标价为948.4元港币（1HKD=0.9RMB），有20.4%的上升空间。金吾财讯
1月28日 周三
中银香港(02338)：收购中银国际私行全部股本及出售宝生证券事项先决条件达成
金吾财讯 | 中银香港(02338)公告公布有关拟议收购中银国际私行全部股本及拟议出售宝生证券全部已发行股份。董事会宣布，于本公告日期，收购协议及出售协议各所载之所有先决条件均已获满足。拟议收购及拟议出售将根据收购协议及出售协议各自的条款及条件于2026年1月30日（“交割日”）交割。拟议收购交割后，中银香港将拥有中银国际私行的全部已发行股份，中银国际私行将成为本公司的间接全资附属公司，且中银国际私行的资产、负债和财务业绩将并入本公司及其附属公司（“集团”）的财务报表。拟议出售交割后，中银香港将不再拥有宝生证券的任何已发行股份，且宝生证券将不再为中银香港的直接附属公司及本公司的间接附属公司。宝生证券的资产、负债及财务业绩将不再并入本集团的财务报表。拟议出售预期将为本集团录得约0.49亿港元的收益（未经审核），其乃根据拟议出售的对价4.10亿元人民币（根据出售协议约定的汇率，相等于约4.49亿港元）减去宝生证券于交割日的预期净资产及拟议出售的预期交易成本而计算所得，其中拟议出售的预期交易成本不重大。拟议出售的实际收益将于本集团综合收益表中确认，并须经本集团核数师审阅及最终审核，亦可能与上文披露的预期收益有所不同。本集团拟将拟议出售所得的大部分款项用作其一般营运资金，余下款项则用作支付拟议出售的交易成本。金吾财讯
1月28日 周三
美股盘前 | 希捷科技绩后大涨10%“带飞”存储概念！美光科技涨超4%
华盛资讯1月28日讯，美股三大期指盘前集体走高，黄金ETF $GLD 涨超2%，白银ETF $SLV 涨超1%。半导体板块大涨，阿斯麦绩后涨超5%，英特尔涨超4%，台积电涨超2%，英伟达、 $AMD 涨超1%。希捷科技绩后大涨10%带飞存储概念，截至发稿，美光科技涨超4%，SanDisk $SNDK 涨超5%。相关资讯AI需求引爆芯片制造商资本支出！阿斯麦Q4创纪录订单额远超预期，上调2026年销售额指引得益于芯片制造商增加资本支出以扩大与人工智能(AI)相关的芯片产能，对阿斯麦(ASML.US)尖端芯片制造设备的需求推动这家光刻机巨头2025年第四季度订单额远超市场预期。数据显示，阿斯麦第四...华盛证券
1月28日 周三
【券商聚焦】国联民生证券维持紫金黄金国际(02259)“推荐”评级 看好其内生性增长带来的产量持续扩张
金吾财讯 | 国联民生证券研报指出，2026年是“十五五”开年，该机构认为紫金矿业(02899)或将在未来半年内上调产量指引，紫金黄金国际(02259)作为子公司，承担了集团黄金板块增长的重任，或也将上调未来产量指引。从历史情况来看，紫金矿业在换届完成或是新的五年开始之际，均有可能更新未来的产量指引。2026年既是“十五五”开年，又是新任管理层换届完成之年，值此重要的新旧转换年份，紫金矿业有较大概率更新产量指引。同时，根据紫金矿业2026年产量指引，矿产金产量预计达到105吨，提前完成100-110吨的原2028年矿产金产量目标，预计未来将大幅提升黄金产量指引。该机构指，好的并购并非只能在周期底部。周期底部加杠杆布局优质资产是并购能力的一种体现。但是如果过分追求一定要买在周期底部，那么收购的时间窗口太短，机会稍纵即逝，难以形成持续的成长动力。好的并购并非只能在周期底部，价格上涨过程中的收购能力更多依赖于公司作为矿业企业的综合能力。该机构续指，除了外延性的并购，公司旗下的矿山项目也具备进一步增长的空间。剔除刚并表的哈萨克斯坦RG金矿，公司旗下另外8座矿山当前的储量相比于收购时增长57.1%，资源量增长26.6%。以25年并购的阿基姆金矿为例，公司收购阿基姆金矿后根据最新的金价和技术水平，对阿基姆金矿进行增储扩产。参考阿基姆金矿，该机构可以总结公司的内生性增长核心来自于动态的开采计划。得益于“矿石流五环归一”矿业系统工程模式带来的动态开采计划，公司目前体内的项目和后续潜在的外延性并购的项目，均具备在原有规模上持续扩张的理论基础，该机构看好公司内生性增长带来的产量持续扩张。该机构表示，考虑已并表的哈萨克斯坦金矿，叠加金价持续抬升，以及公司未来几年黄金产量的持续稳步增长，该机构上调公司盈利预测，预计公司2025-2027年实现归母净利润15.61/33.82/39.28亿美元。对应2026年1月26日PE分别为46X、21X、18X，维持“推荐”评级。金吾财讯
1月28日 周三
频“接盘”关联亏损资产的江西长运：核心主业疲软，自2016年起持续亏损
证券之星 刘浩浩近日，江西公路客运龙头江西长运(600561.SH)公告，公司拟斥资约1655万元收购两家关联道路客运企业。本次交易旨在消除和避免同业竞争，推进公司旅游客运班线资源整合，有效发挥相关业务的协同和联动效应。证券之星注意到，近几年，江西长运资产结构调整明显提速。公司一面加速处置闲置低效资产，一面以上述相同理由频频收购关联客运主体。不过，值得注意的是，其近两年收购的客运企业均为亏损资产，这与公司亟待改善的业绩现状形成鲜明反差。近年来，因受铁路分流、公众出行偏好改变等因素影响，江西长运核心道路客运业务经营高度承压。虽然公司也曾试图走多元化发展道路，但所拓展的新业务业绩均不理想。而公司当...证券之星
1月28日 周三
《路透晚报》--1月28日新闻摘要（国际版）
以下为路透中文新闻为您整理的亚洲市场时段(上午7:00-下午5:00)新闻摘要：[重大数据或新闻]--日本央行会议记录：委员们一致认为有必要继续提高利率日本央行周三公布的12月会议记录显示，央行决策者一致认为有必要继续提高利率，其中一些委员强调了日圆疲软对潜在通胀以及下一次加息时机的影响。这些言论凸显出，即使在12月决定将政策利率上调至0.75%的30年高位后，政策委员会仍准备继续推高仍处低位的借贷成本。会议记录显示，"鉴于当前实际利率非常低，委员们一致认为，如果他们的经济和物价预测能够实现，继续升息是合适的。"nL6S3YT025 --独家：中国批准字节跳动等企业进...路透社
1月28日 周三
阿斯麦(ASML)2025年全年净利润96亿欧元 创历史新高
金吾财讯 | 阿斯麦(ASML)公布2025年第四季度及全年业绩业绩。第四季，净销售额达97亿欧元创纪录新高；2025年全年净销售额达327亿欧元，净利润96亿欧元，均创历史新高。财报显示，第四季度订单额达132亿欧元，其中EUV订单74亿欧元，订单积压规模达388亿欧元。几乎是彭博汇编的分析师平均预期68.5亿欧元的两倍。指引方面，公司预计2026年净销售额将在340亿至390亿欧元之间，毛利率维持在51%至53%区间，市场预估52.9%。预计第一季度净销售额为82亿至89亿欧元，市场预期81.3亿欧元。一季度毛利率在51%至53%之间，市场预估52.5%。此外，公司同时宣布启动新一轮规模达120亿欧元的股票回购计划，执行期至2028年12月31日，并计划将2025年全年股息提升17%至每股7.50欧元。金吾财讯
1月28日 周三
香港金管局：外汇基金在2025年录得3,310亿港元的投资收入
金吾财讯 | 香港金融管理局（金管局）今日（1月28日）公布外汇基金截至2025年12月底未经审计的财务状况。外汇基金在2025年录得3,310亿港元的投资收入，其主要组成部分包括:债券投资收益1,422亿港元；香港股票投资收益339亿港元；其他股票投资收益741亿港元；非港元资产外汇估值上调384亿港元;及其他投资收益424亿港元。2025年外汇基金支付予财政储备存款与香港特别行政区政府基金及法定组织存款的息率为4.4%，2025年相关费用分别为165亿港元及147亿港元。外汇基金资产负债表摘要显示，外汇基金的总资产增加704亿港元，由2024年底的40,810亿港元，增加至2025年底的41,514亿港元。于2025年12月底，外汇基金累计盈余为9,361亿港元。2025年外汇基金的投资回报率为8.0%，其中“投资组合”回报率为12.4%，而“支持组合”为5.2%。“长期增长组合”自2009年开展投资至2025年9月底的年率化内部回报率为11.2%。金吾财讯
1月28日 周三
【公司盈喜】华新建材(06655)料去年年度归母净利同比增长至多21.9%
金吾财讯 | 华新建材(06655)发盈喜，经公司财务部门初步测算，预计2025年年度实现归属于母公司所有者的净利润为人民币27.0亿元至29.5亿元，与上年同期相比，将增加人民币2.8亿元至5.3亿元，同比增加11.6%至21.9%；预计2025年年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为人民币25.8亿元至27.6亿元，与上年同期相比，将增加人民币8.0亿元至9.8亿元，同比增加45.0%至55.0%。据公告指，报告期内，公司海外业务规模持续增长，业绩贡献显着；国内业务面临的市场竞争环境依然严峻，但得益于燃料成本下降及公司坚定不移地深化各项降本增效措施，主要产品单位盈利有所恢复。金吾财讯
1月28日 周三
【公司盈喜】玖龙纸业(02689)料中期盈利较去年同期增长至多230.7%
金吾财讯 | 玖龙纸业(02689)发盈喜，根据对集团管理帐目之初步审阅，集团预计截至2025年12月31日止6个月将录得本期间盈利约人民币21.5亿元至人民币22.5亿元之间，较去年同期增长216.0%至230.7%。该盈利增长主要由于产品销售量增加及销售价格上升，及原材料成本下降而导致毛利润大幅增加。公司于2024年6月发行4亿美元永续资本证券。本期间永续资本证券持有人的应占盈利为约人民币2.01亿元。因此，集团预计公司的权益持有人应占盈利在本期间为约人民币19.5亿元至人民币20.5亿元之间，较去年同期增加315.2%至336.5%。金吾财讯
1月28日 周三
上市公司扎堆“晒”订单，释放高质量发展强信号
2026年开年以来，A股市场迎来一波强劲的“订单报喜潮”。据不完全统计，截至目前，已有近50家上市公司明确披露在手订单充足(或订单饱满，下称“订单饱满公司”)，覆盖电子、国防军工、电力设备、机械设备、汽车等行业，涉及燃料电池、半导体、人形机器人、AI应用等热门领域。多公司剧透当前订单充足近期，一批上市公司主动向市场传递经营向好的明确信号，强调当前订单充沛、产能高效运转、交付有序推进，展现出较强的运营韧性与市场竞争力。传统能源装备领域，山东墨龙在投资者互动中表示，公司当前订单充足，在生产运营、市场拓展、设备更新、产品研发及重点项目推进等方面均取得实质性进展。尤为亮眼的是，公司在2025年11月参...证券之星
1月28日 周三
