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港股异动 | 商业航天概念股普涨！钧达股份涨超8%，SpaceX官宣与xAI合并
华盛资讯2月3日讯，港股商业航天概念股普涨！钧达股份涨超8%，亚太卫星涨3%，蓝思科技、金风科技涨超1%。相关阅读我国将布局更多“太空+”未来产业此前，在沪召开的商业航天器及应用产业链共链行动大会介绍，我国将布局更多“太空+”未来产业。据介绍，中国航天科技集团作为我国商业航天器及应用产业链“链长”单位，将在“十五五”时期围绕发展商业航天国家战略部署，发挥中央企业战略引领、生态构建等职能，带动产业链上中下游企业共谋新发展、共建新能力、共筑新生态，实施五大工程。其中，包括实施未来产业发展培育工程，谋划推动太空数智基础设施、太空资源开发、太空交通管理、太空旅游等新领域发展。SpaceX、xAI官宣合...华盛证券
2月3日 周二
商业航天概念股盘初走强 钧达股份(02865)涨6.40%
金吾财讯 | 商业航天概念股盘初走强，截至发稿，钧达股份(02865)涨6.40%，西锐(02507)涨4.03%，中国技术集团(01725)涨2.44%，大陆航空科技控股(00232)涨1.65%，亚太卫星(01045)涨1.25%。国盛证券发布研报称，卫星数量激增使得高可靠、高比功率的太空光伏系统从配套组件”升级为战略基础设施”，需求呈指数级增长。钙钛矿被视为下一代太空光伏终极方案。在全球太空能源需求爆发、中美供应链加速重构的双重驱动下，具备航天认证资质、技术验证背书与规模化交付能力的中国光伏企业，正从“地面配套”迈向“天基核心”，太空光伏需求或成下一个增长蓝海。金吾财讯
2月3日 周二
【异动股】昨日打二板以上表现板块高开，万丰股份(603172.CN)涨10.0%
今日早盘，截至09:30，昨日打二板以上表现板块高开。万丰股份(603172.CN)涨10.00%报31.13元，杭电股份(603618.CN)涨9.96%报10.93元，横店影视(603103.CN)涨8.95%报30.56元，白云电器(603861.CN)涨5.42%报19.27元，名雕股份(002830.CN)涨4.46%报26.72元，通鼎互联(002491.CN)涨4.05%报8.99元，*ST东易(002713.CN)涨3.71%报9.5元，皇台酒业(000995.CN)涨1.37%报17.76元。财华社
2月3日 周二
【特约大V】邓声兴：恒指维持现水平上下，关注一系列重磅经济事件及数据发布
金吾财讯 | 恒指周一(2日) 收市报26775点，跌611点或2.23%。大市全日成交3478亿元。国指跌236点或2.54%，报9080点；科指重灾，一度挫逾4%，收跌191点或3.36%，报5526点。泡泡玛特(09992)逆市升1.3%，报226.4元，公司将把伦敦作为其新的区域总部，并计划在英国再开设7家门店。道指周一(2日) 收市报49407点，跌515点或1.05%；标指升0.54%，报6976点；纳指上扬0.56%，报23592点；重磅股中，辉达(Nvidia)股价收市跌2.9%，该公司行政总裁黄仁勋日前称向AI初创OpenAI投资千亿美元并非承诺，微软及Meta分别挫1.6%和1.4%，特斯拉(Tesla)跌幅达2%，集团1月在欧洲核心市场表现惨淡，法国销售量创3年新低，按年跌42%，挪威骤降88%。甲骨文宣布发行新债，股价一度升4%，收市倒跌2.7%；苹果则抽高4.1%，沃尔玛同告反弹4.1%，Visa攀升3.7%。亚太股市今早(3日)个别走，日经225指数现时报54037点，升1382点或2.63%。南韩综合指数现时报5180点，升230点或4.67%。恒指维持现水平上下，关注一系列重磅经济事件及数据发布。蒙牛乳业(02319)中国蒙牛乳业有限公司作为乳制品行业领军企业。公司通过四大分部稳健经营，其中奶酪业务整合成为关键成长引擎。自全面控股妙可蓝多并持续增持后，双品牌战略成效显着，前三季度妙可蓝多营收与净利润均实现强劲增长，零售端市占率稳居榜首，B端餐饮收入增速超30%，更成功推出国产原制马苏里拉奶酪，实现深加工突破。科技研发亦驱动长期价值，公司自主研发的母乳低聚糖（HMO）全球获批，双蛋白技术提升吸收率，宁夏“灯塔工厂”标志生产智能化跃升。财务方面，公司近期发行低利率超短融券优化债务，中期毛利率提升至41.7%，盈利能力持续修复。行业层面，原奶价格企稳缓解成本压力，奶酪市场渗透空间广阔，行业集中度加速向蒙牛、伊利双寡头倾斜。展望未来，短期奶酪放量与毛利率修复释放利润弹性，中期B端拓展与原料替代打开成长空间，长期科技乳品构建差异化壁垒，推动公司向营养健康平台转型，估值修复进程值得关注。目标价$18.4，止蚀价$15。(笔者为证监会持牌人士及笔者未持有上述股份)作者：香港股票分析师协会主席邓声兴博士金吾财讯
2月3日 周二
港股开盘向好 恒指高开0.82% 网易(09999)涨3.59%
金吾财讯 | 隔晚美股集体收升，一定程度提振港股，恒指高开0.82%，国企指数高开0.59%，恒生科技指数高开0.68%。网易(09999)涨3.59%，紫金矿业(02899)涨3.39%，汇丰控股(00005)涨2.97%，新东方(09901)涨2.68%。跌幅方面，恒安国际(01044)跌2.06%，海尔智家(06690)跌1.01%，国药控股(01099)跌0.87%。爱康医疗(01789)高开1.4%，公司宣布，董事计划使用股份购回授权，并视乎市况，不时于联交所公开市场使用最多1.5亿元进行建议股份购回，直至股份购回授权届满日期为止。公司拟以其内部财务资源为建议股份购回提供资金。公司拟注销所有购回股份。董事会认为，建议股份购回展示董事会对集团业务展望及前景充满信心，并将为股东创造价值。董事会认为，公司目前的内部财务资源将使其能够实行建议股份购回同时维持稳健的财务状况。华泰证券(06886)低开3.9%，公司宣布，建议发行本金总额为100亿元的零息可转换债券，债券发行所得款项净额将约为99.247亿港元，拟用于支持公司境外业务发展及补充其他运营资金。债券于2027年2月8日到期，初始转换价为每股H股19.7港元，较2月2日H股于香港联交所收市价18.45港元溢价6.78%，可悉数转换为5.076亿股H股，相当于扩大后的已发行H股数目约22.8%及已发行股份总数约5.32%。公司须就有关债券发行遵守中国证监会规定并完成中国证监会备案。公司将向维也纳证券交易所运营的Vienna MTF申请批准债券上市。公司亦将向香港联交所申请批准转换股份上市。小鹏汽车(09868)低开2.1%，公司公布，2026年1月，共交付新车20,011辆。若和2025年12月的36,728辆交付比较，按月减25%。港湾家族办公室业务发展总监 郭家耀表示，美股周一大幅反弹，美国最新经济数据表现理想，大市先跌后回稳，三大指数均录得升幅收市。美元走势向好，美国十年期债息上升至4.28厘水平，金价反覆下跌，油价表现亦向下。港股预托证券大致向好，预料大市早段跟随高开。内地股市昨日下跌，沪综指低开低走，收市下跌2.5%，沪深两市成交额亦明显缩减。港股跟随外围向下，指数低开后跌幅持续扩大，低见26,500点水平，尾市跌幅稍为收窄，整体成交保持畅旺。蓝筹股普遍下跌，科技股向下，电讯股跌幅显着，资源股亦普遍受压。外围走势喘定，有利大市跌势放缓。预料市场短期进入整固阶段，指数在26,200至27,200点水平上落。*本文由FIU金融资讯智能生成算法生成，版本为V1.0.4，生成时间 2026-02-03金吾财讯
2月3日 周二
【券商聚焦】国泰海通：大跌之后 市场有望逐步企稳 投资良机就在眼前
金吾财讯 | 国泰海通发研报指，大跌之后：市场有望逐步企稳，投资良机就在眼前。近期中国市场波动较大，全A平均股价调整达到6%，上证指数跌至临近4000点，并在午后出现恐慌性抛售。市场下跌由多因素耦合：1）预期层面，市场正快速评估新提名美联储主席凯文·沃什的政策主张，其“降息+缩表”的倾向引起金融条件紧缩的担心；2）微观交易，黄金/白银等商品价格剧烈波动，以及前期A股权重ETF持续被抛售，叠加临近春节长假观望情绪升温，内外交织之下中国市场出现大跌。国泰海通策略认为，大跌之后，市场有望逐步企稳，在春节前重拾上升势头，坚定看好中国股市：第一，全球市场正快速计入美联储潜在的鹰派货币立场，但从路径角度沃什的降息立场更鸽派和确定；第二，中国政府政策重心正转向内需主导，并作为首要任务，有望提振中国经济前景与资产回报；第三，中国证监会近期再次强调“全力巩固资本市场稳中向好势头”，并推出中长期资金入市新政。市场的无差别恐慌抛售令交易加快出清，投资中国的良机就在眼前。市场乐观预期。金吾财讯
2月3日 周二
中国央行今日开展1055亿元7天逆回购操作
金吾财讯
2月3日 周二
【券商聚焦】国泰海通：未来需求增长与客源结构恢复将驱动2026年开启票价与盈利上行 中国航空业将迎“超级周期”
金吾财讯 | 国泰海通发研报指，过去两年春节假期延长，2026年再延将保障探亲出游继续两旺。2024年春节假期调休8天，较2023年延长1天，并鼓励从除夕休息。从2025年开始，春节法定节假日增加1天，并优化调休原则，明确从除夕开始放假8天；同时，2025年春节假期前后拼假效应显著。过去两年春节假期延长，有效助力探亲出游两旺，春运客流屡创新高，且节中成规模二次出行填补传统低谷。据交通运输部，2025年春运40天（1/14-2/22）全社会跨区域人员流动量超90亿人次，同比增长7%，再创历史新高。其中，节前（前14天）由于春节较早而客流叠加集中；节中（8天）受益假期延长而二次出行旺盛，高基数致票价同比下降；节后（后18天）返程客流分散且后移。2026年春节假期将调休9天，再度延长将保障探亲出游需求继续旺盛。对于2026年春运预期：官方预期需求旺盛，各交通方式客流均将再创新高。近日全国春运电视电话会议预计，2026年春运跨区域人员流动量将达95亿人次，同比增长约5.3%，将再创历史新高。其中，铁路、民航客运量总体规模和单日峰值均有望超过历史同期峰值。1）公路：预计自驾出行仍将是主力，占比将达八成左右。2）铁路：国铁集团预计全国铁路发送旅客5.39亿人次，同比增长5.0%，客座能力同比增长5.3%。3）航空：中国民航局预计民航旅客运输量有望达9500万人次，同比增长5.3%，其中南航/东航分别预计日均班次同比增长4.2%/3.6%。该机构指，中国航空业将迎“超级周期”，建议布局航空长逻辑。“十四五”票价实现市场化，航空供给进入低增时代，未来需求增长与客源结构恢复将驱动2026年开启票价与盈利上行，且高景气可持续，中国航空业将迎来期待多年的“超级周期”。重点提示，长逻辑演绎将提供业绩估值双重空间，基本面持续正反馈与旺季表现将催化市场乐观预期。金吾财讯
2月3日 周二
人民币兑美元中间价报6.9608 上调87点
金吾财讯
2月3日 周二
【券商聚焦】中国银河：需求催化与密集招标，国内算力有望进入新一轮周期
金吾财讯 | 中国银河证券发研报指，需求催化与密集招标，国内算力有望进入新一轮周期。英伟达H200芯片有望有条件进入中国市场，长期来看有利于国产算力芯片及生态发展，我们认为，2025年四季度国内AIDC招标开始回暖并呈现上行趋势，2026年国内互联网大厂将加紧数据中心布局，且节奏或将快于2025年，若伴随H200恢复供应将推动大模型训练效率，进一步加速AI应用端落地与国产算力芯片在推理端需求，国产算力有望进入新一轮周期。关注以下细分赛道及公司：1、国产算力产业链；2、IDC服务商与算力租赁；3、国产信创厂商；4、AI Agent 及应用；5、云计算厂商；6、一体机及端侧AI；7、数据要素产业链中供给、流通、应用公司；8、EDA。金吾财讯
2月3日 周二
【券商聚焦】国泰海通：新经济景气中枢上移，盈利改善范围扩散
金吾财讯 | 国泰海通发研报指，新经济景气中枢上移，盈利改善范围扩散。2025年四季度经济转型加快，新经济景气中枢明显上移，并由AI向出海、资源品、服务消费等更多领域扩散。新兴科技产业链呈现出供需两旺的特征，内部细分涨价赛道明显增多。把握四季度盈利增长的四个结构特征：1）新兴经济仍是四季度业绩主要高增领域。科技服务业等第三产业用电量在25Q4高增，并带动全社会用电增速在9月后明显上行，这与工业增加值下行趋势背离明显，新经济主导并拉动经济复苏；2）中下游制造盈利占比提升。通胀整体改善且新经济成本传导顺畅，CPI-PPI剪刀差扩张，PPI内部中下游价格更强，工业企业利润向TMT、装备制造与有色化工等行业集中；3）大中盘业绩增长弹性更大。PMI结构上大型企业景气占优趋势延续，企业生产经营预期与订单分项改善明显；4）高技术出口景气保持高位。半导体/汽车/电力设备/工程机械出口增速保持高位且高于整体出口，新兴市场对中国出口的驱动力高于发达市场，且这一差距在四季度进一步放大。金吾财讯
2月3日 周二
【券商聚焦】中国银河：业绩预告显示出结构性线索 科技制造板块预喜率偏高
金吾财讯 | 中国银河证券发研报指，全部A股与上市板预喜率：截至1月31日，2956家A股上市公司已披露2025年年报业绩预告，披露率为54%。其中，1092家预喜，预喜率为37%。分板块来看，双创板块披露率较高，科创板、创业板分别为62%、61%，其次为主板（50%）、北证（42%）。从预喜率来看，创业板预喜率达39%，其次分别为主板（37%）、科创板（36%）、北证（33%）。该机构表示，业绩预告显示出结构性线索。一是科技制造板块预喜率偏高，呈现景气度向上特征。二是部分周期行业受益于涨价逻辑与产品结构改善。三是出海业务也在打开第二增长曲线。此外，资本市场活跃度提升利好非银板块。金吾财讯
2月3日 周二
【券商聚焦】中金公司：近年来下沉市场消费能力有所提升 高线城市人群春节返乡观影趋势或持续
金吾财讯 | 中金公司发研报指，春节档的档期效应有助于催化单片弹性。根据艺恩数据，2021至2025年春节档含服票房分别为78/60/68/82/95亿元，占全年票房比分别约17%/20%/12%/19%/19%。根据猫眼专业版，中国电影票房榜单TOP10中有6部来自春节档，其中近三年内上映的包括《哪吒之魔童闹海》（总票房约155亿元）和《满江红》（总票房约45亿元）。我们判断春节档为开年重要档期，往往为全年票房发展奠基，具有催化单片票房弹性的潜力。2026年春节档影片已定档6部影片，票房面临高基数影响。我们认为，2026年春节档国产片定档时间偏晚（2025年提前一个月左右），档期票房亦面临2025年《哪吒2》带来的高基数影响；由于进口片《疯狂动物城2》和《阿凡达3》密钥延至2026春节档排播带，国产片片方可能担心市场份额受挤压，从而定档偏谨慎，宣发节奏偏保守；整体而言，当前观众观影需求呈现头部集中趋势，不排除在市场预期偏低时出现票房黑马的可能性。预估中性情形下档期7日含服票房75.10亿元，同降约21%。我们认为近年来下沉市场消费能力有所提升，高线城市人群春节返乡观影趋势或持续；预计保守/中性/乐观情形下2026年春节档含服票房分别约65/75/85亿元，同比约-32%/-21%/-10%。金吾财讯
2月3日 周二
