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【异动股】航运港口板块拉升，秦港股份(601326.CN)涨10.03%
今日早盘，截至10:45，航运港口板块拉升。秦港股份(601326.CN)涨10.03%报3.95元，厦门港务(000905.CN)涨10.00%报11.44元，海通发展(603162.CN)涨5.80%报11.49元，海峡股份(002320.CN)涨4.33%报13.49元，国航远洋(920571.CN)涨4.26%报11.02元，盛航股份(001205.CN)涨2.75%报16.84元，兴通股份(603209.CN)涨2.22%报15.2元，中远海能(600026.CN)涨1.66%报12.28元。财华社
10月28日 周二
【券商聚焦】国泰海通：煤炭板块周期底部已经确认在25Q2 供需格局已经显现了逆转拐点
金吾财讯 | 国泰海通发研报指，短期供需多因素累计影响，煤价超预期上涨。自9月15日启动上涨以来，截至上周五煤价已超过770元/吨，本轮煤价呈现超预期上涨态势，这一现象由多重因素利好共同推动。从短期视角判断，当前煤价已接近短期高点，后续进入冬季后，煤价或出现小幅回落，但回落空间整体有限。需要注意的是，冬季煤价的具体走势，仍需持续跟踪今年冬季的天气状况，天气强度将对短期价格波动产生直接影响。从长期逻辑来看，本轮煤价上涨的核心原因，是5月份以来煤炭行业供需格局发生根本性逆转。基于这一核心变化，煤炭价格中期向上的大趋势不会改变1）供给端：反内卷影响下的煤炭供给，收缩幅度全行业领跑。随着7月国家能源局插手煤炭“反内卷”，7-9月煤炭全国产量为3.8亿、3.9亿、4.1亿吨，同比连续下滑。展望全年产量，预计Q4受“查超产”影响全国产量预计小幅环比下降，预计后续10-12月产量预计维持3.9-4亿吨单月，全年产量47.5亿吨左右，同比下降3000-5000万吨。2）需求端：8-9月全社会用电总量累计增长已经回至4.6%，相较Q1的仅2.5%增长快速大幅回升，预计全年增速回升至5%以上。而进入正常的需求淡季9-10月，需求的超预期已经显现，10月长假过后，华东区域依然维持高位，导致日耗已经是过去5年同期的最高水平，同时库存也较23-24年同期更低。该机构认为煤炭板块周期底部已经确认在25Q2，供需格局已经显现了逆转拐点，下行风险充分释放。金吾财讯
10月28日 周二
【券商聚焦】国泰海通：快递量持续较快增长 反内卷开启盈利修复
金吾财讯 | 国泰海通发研报指，小件化趋势延续，预计业务量维持韧性增长。2025年8月，快递业务量累计完成1282.0亿件，同比增长17.8%（可比口径），增速实现逆势增长，小件化趋势延续，叠加中西部地区、农村等下沉市场消费潜力释放，2025下半年和26年行业业务量有望实现韧性增长。反内卷政策持续落地，监管托底价格形成支撑。2025年1-8月，快递行业单票收入为7.48元，同比下滑7.3%，相较于24年末同比降幅12.3%有所收窄，反映出反内卷监管下的行业价格竞争趋缓。考虑到此轮“反内卷”呈现出覆盖更广泛、时间更早、涨幅更大的特点，叠加电商旺季将至，25下半年和26年快递单价有望企稳修复。规模效应减弱，无人车打开末端降本空间。小件化趋势下规模效应减弱，单票核心成本下行趋缓。随着运输成本和中转成本降本空间收窄，无人车技术将打开末端派送成本降本空间。此外，社保新规短期将导致单票成本上升，长期有望推动行业向价值竞争转型。该机构认为，快递反内卷已扩散至全国，明显提升了企业的单票收入，并将明显修复电商快递企业下半年与明年的盈利，盈利弹性取决于提价持续性。建议重视电商快递业绩确定性改善机遇。金吾财讯
10月28日 周二
AH股追踪丨上证指数一度突破4000点！三花智控港股大涨近6%，A股涨超4%创新高
华盛资讯10月28日消息，A股上证指数一度突破4000点！三花智控港股再度大涨近6%，成交额超7.8亿港元，A股涨超4%创新高，三一重工港股上市首日现涨超2%，中国铝业H股涨近4%，A股涨超1%。相关资讯三花智控港股涨近6%，公司A股创新高，公司积极布局机器人及液冷业务三花智控港股涨超6%，公司A股现涨超4%，盘中高见51.83元创上市新高。消息面上，三花智控拟10月30日（本周四）举行董事会，以（其中包括）考虑及批准公司及其附属公司截至2025年9月30日止九个月的未经审核第三季度业绩及其发布。另值得关注的是，特斯拉近期在三季报电话会中更新Optimus V3将于2026年Q1推出，并在年底...华盛证券
10月28日 周二
浙江世宝(01057.HK)盘中涨超7% 首三季归母净利润增同比增长33.66%
浙江世宝(01057.HK)早间盘中一度涨超7%，截至发稿，涨3.72%，报5.02港元。消息面上，该公司公布，按中国企业会计准则编制，2025年1-9月，公司实现营业收入约24.62亿元(人民币,下同)，同比增长35.44%，主要系受益于汽车电动化、智能化、全球化趋势加速，以及中国品牌乘用车市占率逐步提升，公司电动化、智能化转向系统产品销售持续增长所致。归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分別约为1.5亿元、1.29亿元，同比分別增长33.66%、22.90%，主要系公司营业收入增长带来整体毛利增长，同时销售及管理费用占营业收入比重下降，综合所致。财华社
10月28日 周二
美联储议息前瞻：“鸽派”降息25基点预定！这八大交易方向值得关注，黄金还能上车吗？
编者按：“鸽派”降息25基点预定！华尔街押宝明年利率降低至3%以下，这八大降息交易方向值得关注，黄金大回撤后还能上车吗？一文带你看懂。华盛资讯10月28日讯，美股再创新高之际，美联储将于本周北京时间周四凌晨2点公布利率决议，鲍威尔将在2点30分召开新闻发布会。市场数据显示，受益于连续降息预期，今年以来对利率最敏感的长端美债ETF $TLT 涨幅超8%，创下去年10月份以来新高，市场正在定价美联储连续降息以支撑持续疲软的就业市场。宏观周来袭，华尔街交易员普遍预期本周美联储将降息25基点，将如何影响美股市场？哪些降息交易值得投资者重点关注？一文带你看懂。降息25基点板上钉钉！“鸽派or鹰派”成市场...华盛证券
10月28日 周二
哔哩哔哩(09626)逆市涨5.22% 机构指供需双轮驱动 AI漫剧产业爆发在即
金吾财讯 | 哔哩哔哩(09626)逆市走高，截至发稿，涨5.22%，报241.8港元，成交额5.3亿港元。消息面上，中泰证券发布研报称，根据巨量引擎数据显示，2025年4-7月，漫剧供给量、播放量及点赞量分别以83%、92%、105%的月度复合增长率持续增长。2025年以来，字节、快手、B站、百度、优爱腾等大厂纷纷推出AI漫剧支持政策，提高漫剧创作者的收益分成。伴随AI视频模型技术迭代，AIGC内容降本提效，产能供给提升，AI漫剧赛道形成收入-成本剪刀差，产业爆发在即。未来具有漫画、网文、动画等内容优势的相关公司，以及具有AI技术布局和平台优势的相关公司有望受益于AI漫剧的发展机会。金吾财讯
10月28日 周二
【异动股】超导概念板块拉升，东方钽业(000962.CN)涨10.0%
今日早盘，截至10:00，超导概念板块拉升。东方钽业(000962.CN)涨10.00%报35.09元，西部超导(688122.CN)涨8.54%报83.36元，永鼎股份(600105.CN)涨8.39%报16.28元，金杯电工(002533.CN)涨5.68%报13.21元，精达股份(600577.CN)涨3.85%报10.79元，联创光电(600363.CN)涨2.25%报64.61元，西部材料(002149.CN)涨1.63%报18.03元，沃尔核材(002130.CN)涨1.48%报30.2元。财华社
10月28日 周二
