机器人概念股普遍扬升 越疆(02432)涨8.43% 机构指今年已成为具身智能商业化的关键节点

金吾财讯 | 机器人概念股普遍扬升，越疆(02432)涨8.43%，地平线机器人(09660)涨3.97%，优必选(09880)涨3.67%，速腾聚创(02498)涨3.2%，三花智控(02050)涨2.53%。

国家发展改革委政策研究室副主任李超在新闻发布会上表示，“速度”与“泡沫”一直是前沿产业发展过程中需要把握和平衡的问题，对于具身智能产业发展也一样。在“速度”方面，近年来，在创新引领和需求释放的双重作用下，以人形机器人为代表的具身智能产业规模，正在以超50%的增速跨越式发展。根据市场调研机构预测，2030年将达到千亿元市场规模。与此同时，该机构也看到，当前人形机器人在技术路线、商业化模式、应用场景等方面尚未完全成熟，随着新兴资本加速入场，我国目前已有超过150家人形机器人企业，数量还在不断增加，其中半数以上为初创或“跨行”入局，这对鼓励创新来讲是一件好事，但也要注意防范重复度高的产品“扎堆”上市、研发空间被压缩等风险。

中信证券发布研究报告称，随着头部厂商相继获得亿元级订单，2025年已成为具身智能商业化的关键节点。2026年具身智能机器人产业重点方向展望：1)短期扰动不改长期产业进程，特斯拉预计2026Q1发布Optimus V3，马斯克万亿薪酬激励考核100万台Optimus销量。2)国产链应重点关注整机厂，港股市场已成为“聚集地”，“新势力”的登陆有望刺激新一轮资本扩容。3)事物发展遵循历史规律，具身智能模型的根本性突破仍取决于数据与算力的规模效应。