携程集团(09961)续升逾2% 中金指其国际业务增长好于预期 维持跑赢行业评级

金吾财讯 | 携程集团(09961)延续升势，截至发稿，涨2.3%，报577.5港元，成交额1.81亿港元。

中金研报指出，公司Q3收入同增16%至184亿元，超过市场预期1%，主要系住宿、交通收入超预期；非通用准则经营利润61亿元，超过市场预期6%，主要系毛利超预期，非通用准则净利润为192亿元，大幅好于市场预期，主要系出售MakeMyTrip股票的投资收益。

中金表示，考虑到国际业务增长好于预期，上调25/26年收入预期1%和2%至619和698亿元，考虑到一次性的投资收益，以及经营杠杆释放，上调25/26年非通用准则净利润预测77%/4%至315和197亿元，维持跑赢行业评级，上调美股和港股的目标价5%和4%至92.5美元和711.7港元，对应26年的非通用准则市盈率23倍，较当前股价分别有30%和28%的上行空间，公司目前交易于26年美股和港股17倍和18倍非通用准则市盈率。