亨廷顿以 74 亿美元收购 Cadence，美国银行交易升温

Manya Saini

路透10月27日 - 亨廷顿银行HBAN.O周一同意以74亿美元的价格收购规模较小的竞争对手凯登斯银行CADE.N，这是一项全股票交易，凸显了地区性贷款机构扩大业务范围并与大型银行竞争的广泛推动力。

特朗普政府承诺简化和加快兼并审批，在此背景下，兼并交易加快了步伐。

地区性贷款机构也在寻求合并，以实现收入多元化，加强资产负债表，并在增长较快的市场进行扩张，努力与更大的竞争对手竞争。

这笔交易将产生一家资产达 2,760 亿美元、存款达 2,200 亿美元、贷款和租赁达 1,840 亿美元的银行。

"亨廷顿银行首席执行官史蒂夫-斯泰努尔（Steve Steinour）在与分析师的电话会议上表示："与 Cadence 的合并将创建一家排名前十的地区性银行巨头，该银行已做好充分准备，在极具吸引力的市场中发展壮大，并为进一步投资提供了一个强大的平台。

亨廷顿表示，它将为每股已发行的 Cadence 普通股发行 2.475 股股票。

Cadence 股价在上午交易中上涨了 5%。

聚焦交易

"Steinour 在谈到 Cadence 的交易时对分析师说："我们在这里进行了四个月的详细规划。"我们重点确保了解他们的市场、运营模式和员工。

亨廷顿银行长期以来的顶头上司表示，两家公司拥有相似的文化，他 "非常有信心 "银行能够通过整合留住Cadence公司的所有关键员工。

该银行股价在早盘交易中下跌2.5%，收窄了盘前的一些跌幅。

"有形账面价值稀释、暂停回购直至交易结束，以及总体交易波动可能会在短期内对(Huntington) 的股价造成压力，"券商 Stephens 的分析师在一份说明中写道。

今年 7 月，亨廷顿同意以 19 亿美元的全股票价格收购总部位于得克萨斯州的 Veritex (link)，该交易已于上周完成。

亨廷顿的高管们表示，与Cadence的交易是互补的，并补充说与Veritex的整合 "进展顺利"。

竞争对手 Fifth Third FITB.O同意 (link) 收购地区性贷款机构 Comerica CMA.N，这是今年迄今为止最大的银行交易，价值 109 亿美元。

扩张动力

通过此次交易，亨廷顿银行的业务将扩展到美国 21 个州，并在休斯顿、达拉斯、沃斯堡和奥斯汀等高增长市场占有一席之地。

Steinour 表示，亨廷顿已将发展目标锁定在得克萨斯州。这个孤星州近年来已成为金融服务中心，其雄心壮志是要与纽约比肩，成为美国的金融中心。

亨廷顿提高了中期业绩目标，理由是交易带来的支出协同效应和盈利潜力的增强，目前预计有形普通股本回报率(ROTCE) 为 18% 至 19%，高于之前 16% 至 17% 的目标。

ROTCE 是衡量一家银行如何有效利用其核心资本为股东增加利润的关键指标。

"加拿大皇家银行资本市场（RBC Capital Markets）的分析师在一份说明中写道："亨廷顿一直在德克萨斯州和东南部地区进行扩张，我们认为这次收购非常符合这一扩张战略。

华尔街日报》率先报道了这一交易，预计交易将于 2026 年第一季度完成。

Evercore 和 BofA Securities 担任 Huntington 的财务顾问，Keefe, Bruyette & Woods 则为 Cadence 的交易提供顾问服务。