【券商聚焦】晨星：主要云服务商短期资本开支料维持强劲

金吾财讯 | 晨星发表研究报告指，人工智能需求持续蓬勃，预期主要云端服务供应商短期内资本开支将维持强劲，甲骨文(ORCL)等企业所公布的长期发展项目规模令人瞩目，英伟达(NVDA)业绩表现料保持强劲。

该机构表示，关税及宏观经济状况仍将是半导体行业的潜在隐忧，或压抑当前周期复苏势头，目前未见关税对行业产生重大直接负面影响，但政策环境快速变化，不排除可能导致晶片需求受损的政策会在未来出台。晨星指，截至9月23日，以股价中位数或公允价值评估，半导体行业处于合理估值水平，与上一季度持平。