【特约大V】邓声兴：恒指重上两万七关，不排除短期借势调整

金吾财讯 | 恒指周四(2日)收市报27287，升431点或1.61%。大市全日成交3149亿元。国指升169点或1.77%，报9724；科指继续跑赢大市，升217点或3.36%，报6682。金价破顶，紫金(02899)倒升4%，报33.9元，其分拆并于周二挂牌的紫金黄金国际(02259)再飙14%，报137.5元；西普尼(02583)继首日挂牌收市飙2.6倍后再升飙71.1%，报181.4元。

道指周四(2日) 收市报46519点，升78点或0.17%；标指反弹0.06%，报6715点；纳指涨0.39%，报22844点；费城半导体指数收市升1.94%，创历史新高报6626点，重磅股中辉达(Nvidia)亦创新高，收市涨0.9%，报188.89美元；特斯拉(Tesla)第三季电动车付运量按年增加7.4%至破纪录近49.71万辆，远多过预期的43.96万辆，反映美国购车税务优惠结束前需求急增，该股涨2.5%后倒跌5.1%收市。亚太股市今早(3日)个别走，日经225指数现时报45237点，升300点或0.67%。南韩综合指数现时报3549点，升93点或2.7%。恒指重上两万七关，不排除短期借势调整。

蓝思科技(06613)

苹果战略转向无疑为智能眼镜赛道注入强心剂。据悉其已暂停Vision Pro升级计划，将资源集中投放在代号N50及带显示屏的两款智能眼镜研发，目标直指Meta的Ray-Ban系列。此举印证智能眼镜正从技术探索迈向规模化商用，行业景气度持续攀升。值得关注的是蓝思科技已成功卡位产业链关键环节，市场传闻该公司将独家供应Meta新一代Ray-Ban AI眼镜三大核心部件，目前相关部件已进入制作阶段。从业务布局观察，蓝思科技在AI眼镜领域实现全链条覆盖，深度参与Rokid及北美大客户产品研发，囊括光学镜片至整机组装。同时公司积极拓展具身智能与AI服务器领域，不仅为智元等客户提供人形机器人核心零部件，更计划在2025年下半年实现液冷模组量产。财务数据显示其转型成效显着，2024年智能头显与穿戴类收入达34.88亿元，同比增长12.4%，而具身智能等新兴业务更录得754.2%的爆发式增长。蓝思科技透过垂直整合制造优势，在AI眼镜与具身智能双赛道建立核心竞争力。投资者可密切关注其技术突破与订单落实进度。目标价$45，止蚀价$28。

(笔者未持有上述股份)

作者：香港股票分析师协会主席邓声兴博士