【券商聚焦】美银证券维持申洲国际(02313)买入评级 料耐克未来的复苏情况将成为左右股价表现的关键因素

金吾财讯 | 美银证券发表研究报告指，申洲国际(02313)上半年收入表现强劲，部分是源于订单提前的利好，预期Nike未来的复苏情况将成为左右申洲股价表现的关键因素，预测下半年毛利率仅较上半年的27.1%轻微改善，仍低于2024年的28.1%及疫情前30%以上水平。

该机构表示，公司上半年毛利率表现未如理想，相应将今明两年每股盈利预测下调2%及3%，目标价从73港元下调至71.8港元。但该行同时指出，申洲主要客户上半年销售增长显著超越全球同业表现，相信集团依靠卓越的供应链支持市场份额提升，维持买入评级。