分析

美东时间8月28日，亚马逊（AMZN）逆势走强，盘中一度涨超4%，涨幅领跑Mag 7。Evercore ISI表示，最新消费者调查显示，人工智能正在改变用户在亚马逊的购物方式。该机构认为，Alexa AI等智能体工具不仅能帮助消费者更快找到已有目标商品，也可能促成原本并不存在的购买需求。

TradingKey - 美东时间8月27日，美国加州北区联邦地区法院裁定：五角大楼将Anthropic列入“供应链风险”黑名单的行为“违法且毫无根据”。这场AI伦理与政府权力之争，以Anthropic取得阶段性胜利告终。

TradingKey - 8月28日，PayPal（PYPL）股价盘前一度暴跌约17%，因市场传出Advent International与支付巨头Stripe组成的财团已放弃收购PayPal的消息。

TradingKey - 美东时间8月28日，贝壳（BEKE）盘前一度涨超17%。截止发稿，贝壳股价上涨11.11%，报19.7美元。当日出台的房地产融资制度改革，被市场视为利好信号。

TradingKey - 美东时间周五（8月28日），美股三大股指期货盘前涨跌不一。美联储主席凯文·沃什将在杰克逊霍尔全球央行年会上发表重要讲话，在美债收益率维持高位的背景下，投资者等待新的货币政策信号，市场情绪转趋谨慎。

TradingKey - 美东时间8月28日，AI云基础设施服务商IREN（IREN）盘前一度跌超7%，截止发稿，IREN股价下跌5.97%，报38.11美元。公司前一交易日盘后公布的第四财季财报不及预期，引发市场抛售。

TradingKey - Salesforce（CRM）用一份超预期的财报，打破了笼罩软件板块已久的悲观情绪。

TradingKey - 美东时间8月28日，据彭博社报道，美国企业AAFS Infrastructure and Energy拟进一步扩大在波黑的投资。

TradingKey - 美东时间8月27日，埃隆·马斯克在X平台回应摩根士丹利（MS）研报时表示，SpaceX（SPCX）的年收入预计在2033年前后达到3.5万亿美元，这是马斯克给出的最乐观判断。这一时间点比摩根士丹利2040年的预测提前了七年。

TradingKey - 截至美东时间8月27日收盘，美光（MU）股价盘中最高涨至968.71美元，但随后冲高回落，收盘价报935.39美元，当日下跌0.32%。从近期走势来看，美光自8月17日触及1036.13美元阶段高点后明显转弱，8月24日一度下跌5.83%至910.43美元，随后虽然出现反弹，但暂时未能重新站稳950—1000美元区域，短线仍处于高位调整阶段。

TradingKey - AI初创公司Anthropic正加快推进IPO筹备工作，计划在美国劳动节9月7日之后公布招股说明书，并可能于9月下旬或10月初正式登陆美股。

TradingKey - 一份超预期财报，加上一项远超华尔街预测的长期增长展望，让投资者重新评估英伟达（NVDA）的增长上限。Raymond James分析师Simon Leopold认为，英伟达在截至2029年1月的财年实现1万亿美元的营收“似乎有可能”。

日韩股市剧烈分化，KOSPI暴跌1.79%失守6800点，日经逆势收复6.6万关口，铠侠血洗近9%。

TradingKey - 美东时间8月27日，迈威尔（MRVL）股价当日下跌1.30%，收报241.93美元。公司盘后公布2027财年第二季度业绩后，股价一度跌超7%。值得注意的是，这次下跌并非源于业绩恶化，迈威尔营收、EPS、数据中心收入以及第三季度指引均达到或超过市场预期，公司还同时上调了2027和2028财年收入预测。市场反应更可能与此前股价大幅上涨后预期已经较高，以及Google（GOOGL）合作带来的新增收入兑现时间有关。

TradingKey - 美东时间8月27日，美股三大股指集体收涨，Nasdaq领涨。英伟达强劲财报和乐观收入展望重新点燃AI交易，带动科技股、软件股和部分半导体股票大幅反弹。尽管市场仍在等待美联储主席沃什在Jackson Hole会议上的政策信号，但AI需求韧性暂时压过了通胀和高利率担忧，推动风险偏好修复。

日韩股市开盘走势分化！韩股重挫跌破 6,900 点，日经逆势拉升 0.6%，三星、SK海力士开盘惨遭血洗。

迈威尔科技（MRVL）于美东时间8月27日公布2027财年第二季度财务业绩后，股价一度下跌超3%。截至发稿，股价仍跌2.17%，报236.2美元。期内，迈威尔营业收入同比增长37%、环比增长13%至27.39亿美元，创季度营收纪录，高于市场预期的约27.1亿美元，也比公司5月27日给出的指引中值高出约3900万美元。

英伟达财报胜预期，提振AI投资情绪。美股三大股指悉数上涨，软件股、网络安全股涨幅居前，记忆体跑输大市。截至收盘，道琼斯指数涨0.20%，报53569.44点；纳斯达克综合指数涨1.57%，报26541.35点；标普500指数涨0.72%，报7730.99点。

美东时间8月27日，SK海力士ADR（SKHY）在美国印第安纳州西拉斐特举行先进封装工厂奠基仪式，正式启动这一投资超过40亿美元的项目。该工厂将成为SK海力士在美国的首座高带宽内存（HBM）先进封装基地，也是美国推动关键半导体供应链本土化的重要项目。

特朗普政府正考虑推出新一轮大范围半导体关税，征税对象可能从芯片本身扩大至笔记本电脑、游戏主机和数据中心服务器等含芯片产品。这项政策的核心矛盾在于：美国一边希望推动半导体制造回流，另一边正依赖大量进口高端芯片建设AI数据中心。若豁免范围收紧，AI基础设施投资的成本和不确定性都可能上升。