分析

TradingKey - 美东时间6月29日，特斯拉（TSLA）股价重返400美元，截至发稿，涨5.83%，报401.84美元。据悉，特斯拉即将在本周发布第二季度交付报告，华尔街投行预计交付量将超市场预期。

TradingKey - 太空公司Rocket Lab（RKLB）在宣布80亿美元收购Iridium Communications（IRDM）后，RKLB股价涨一度超12%。根据交易协议，铱星通讯股东将获得每股27美元现金外加Rocket Lab股票，合计对价约为每股54美元。该交易预计将于2027年年中完成。

美东时间6月29日，在韩国政府宣布有史以来规模最大的半导体与人工智能产业投资计划后，美股记忆体股今日集体受挫，其中闪迪（SNDK）、美光（MU）均跌超6%。这是继上周美光科技公布乐观预期的财报后，存储板块的又一个新催化剂，但从今日市场反应来看，似乎投资者对此并不买账。据悉，苹果和微软Xbox上周于同日相继涨价，使市场开始重新评估，本轮内存价格大幅上行带动芯片板块盈利扩张，是否以终端消费需求持续承压为代价？

TradingKey - 美东时间6月29日，美股盘前，三大股指期货集体上涨，截至发稿，道琼斯指数期货涨0.46%，纳斯达克100指数期货涨1.19%，标普500指数期货涨0.85%。

TradingKey - 在全球内存芯片供需矛盾日益尖锐的背景下，台积电（TSM）正加速推进本土供应链替代计划，以降低对三星、SK海力士和美光（MU）三大国际存储巨头的依赖。

TradingKey - 三星、SK海力士与美光这三家掌控全球近90%DRAM市场份额的芯片巨头，正在美国加州联邦法院遭遇集体诉讼，被指借人工智能高带宽内存（HBM）战略转型之名，协同压缩传统DRAM产能，致使相关价格在过去四年内暴涨约700%。

三星集团公布2,655万亿韩元超预期投资计划，股价有望反弹创新高。

TradingKey - 美东时间6月28日，埃隆·马斯克通过X平台对外披露，xAI研发的Grok 4.5已在SpaceX和特斯拉进行内部测试，并公布了今年剩余时间里每月发布一款"完全从零开始训练"的全新AI模型的计划。

TradingKey - 6月29日，韩国总统李在明正式公布新一轮半导体和人工智能产业发展战略后，三星电子于盘后宣布规模高达2655万亿韩元的长期投资计划，成为韩国AI和半导体战略史上最大投资。此次投资将围绕AI半导体、先进存储芯片、AI数据中心、先进封装、新建晶圆厂、显示和电池等关键领域展开，显示韩国正试图借助企业资本开支与国家产业政策联动，进一步巩固其在全球芯片供应链中的核心地位。

TradingKey - 随着人工智能热潮推动高带宽内存（HBM）需求急剧攀升，全球存储芯片制造商正迎来前所未有的盈利黄金期。

TradingKey - 最新行情显示，上周五（6月26日）美光（MU）在公布超强劲财报后首日出现回调，盘中一度冲至1198.71美元，但随后回落至1121.36美元附近，当日收盘跌幅达到6.69%。行情走势表现出由于近期涨幅过高，获利盘增加，股价在高位开始出现剧烈的获利回吐信号。

TradingKey - 根据美国联邦贸易委员会6月25日披露的一份文件显示，埃隆·马斯克收购高速光模块初创企业Mesh Optical Technologies的交易已获监管批准，FTC以"提前终止等待期"的方式完成反垄断审查，交易得以跳过法定等待期直接推进。文件未披露交易金额、交割时间及股权安排，收购主体登记为马斯克个人，而非SpaceX。

OpenAI的上市延迟与财务亏损继续冲击软银股价，今日大跌失守6,000日元，恐将下探4,800-5,000日元。

TradingKey - 6月29日，最新消息显示，韩国总统李在明将于今日正式发布涵盖半导体、人工智能数据中心及机器人产业的新一轮国家发展战略，三星集团和SK集团预计将在会上公布未来十年总规模最高可达2000万亿韩元（约1.3万亿美元）的投资蓝图，重点布局先进存储芯片、HBM、高端晶圆制造、先进封装及AI基础设施建设。相关计划也将获得韩国政府在电力、水资源、交通及人才培养等方面的配套支持。

TradingKey - 美东时间6月26日，美股三大指数收盘涨跌互现，科技股持续承压，半导体板块延续调整，拖累纳斯达克指数连续第五个交易日下跌。

KOSPI指数与日经225指数继续回调，三星电子、SK海力士、软银、铠侠全线下跌。

若你认可“太空+AI边缘计算”，长线未尝不可考虑SpaceX股票。短线来看，SpaceX股价已经从峰值225美元修正至154美元附近，已经将IPO初期的盲目狂热泡沫挤掉大半，回落到了合理的战略配置区间。

TradingKey - Databricks是目前全球估值较高的未上市科技企业之一，身后站着微软（MSFT）、英伟达（NVDA）、亚马逊（AMZN）等巨头，在AI数据平台赛道上的领先优势正持续扩大。

TradingKey - SpaceX（SPCX）于6月12日上市至今已有两周时间，在短短的十几个交易日内，这个史上最大IPO在二级市场掀起惊涛骇浪。从狂热抢筹将市值推上3万亿美元，到利空突袭单日跌超16%，Spacex上演了一场教科书般的信仰狂欢和估值修正。当前SpaceX股价已较IPO后的历史高位225.64美元下跌超30%。

TradingKey - 美东时间6月22日，美国总统特朗普在白宫签署两项行政命令，正式启动美国量子计算产业加速战略，为这一前沿领域的发展注入强劲动力，也迅速点燃了资本市场对量子科技概念股的投资热情。