分析

OpenAI首款AI硬件即将上市，但抄袭苹果疑云恐增添变数，推迟上市进程。

TradingKey - 美东时间8月6日，AMD（AMD）宣布收购总部位于加拿大多伦多的AI推理芯片初创公司Taalas，当日AMD股价收报489.28美元，上涨1.5%。

TradingKey - 当地时间周四，Alphabet发行250亿美元投资级美元债，涵盖2年至40年共10个期限。这不仅是公司今年规模最大的一次美元融资，也成为2026年以来AI相关债券市场认购规模最高的交易之一。

TradingKey - 中东局势再次升级，令美股承压走低。三大股指本周首次全线收跌。截至收盘，道琼斯工业平均指数下跌 0.85%，报 53,885.10 点；Nasdaq 综合指数下跌

美联储主席沃什据报考虑在9月加息，以及非农报告即将于美东时间8月7日公布，市场交投情绪转弱；三大股指悉数下跌，记忆体股受挫，石油股走强。截至收盘，道琼斯指数跌0.85%，报53885.10点；纳斯达克综合指数跌0.06%，报26348.35点；标普500指数跌0.18%，报7709.96点。

据《The Information》报道，英伟达（NVDA）正考虑一项激进举措，以应对高端高带宽内存芯片短缺问题。英伟达考虑在下一代图形处理器Rubin Ultra上，采用低于原计划的显存配置。据三位了解该测试工作的知情人士透露，过去数周，英伟达已对至少三个版本的Rubin Ultra显卡开展测试，部分版本的显存规模低于公司最初公布的规格。

美东时间8月6日，美股三大指数集体走低。截至发稿，道琼斯工业平均指数跌0.57%，报54037.33点；纳斯达克综合指数跌0.12%，报26332.09点；标普500指数跌0.16%，报7710.84点。市场在重要就业数据公布前暂缓大规模押注，油价上涨带来的通胀担忧亦推高债券收益率。

美东时间8月6日，SpaceX（SPCX）上市后最大规模的内部人士套现窗口于今日开启，然而SPCX股价从盘初跌超2%，一度转升超6%。盘中低见105.11美元，并未触及历史新低104.83美元。摩根士丹利分析师Adam Jonas周三在客户报告中指出，本次解禁涉及价值约1000亿美元的SpaceX股份，并将其定性为买入这只"潜在跨代复利资产"的入场机会。

SpaceX首次解禁股票即将进入流通盘，股价反而上涨超3%。

闪迪公布财报后股价大跌11%，1000美元关口再次面临考验。

TradingKey - 美东时间周四（8月6日），美股三大股指期货盘前涨跌不一。道指和标普500期货小幅上涨，但纳斯达克100期货承压，市场继续消化AI资本开支、芯片股估值和存储板块财报后的回调压力。投资者同时等待初请失业金、二季度非农生产率和单位劳动力成本数据，以判断美国就业和通胀压力的最新变化。

闪迪与西部数据业绩超预期但指引不及预期，导致股价大跌，同时拖累其他存储股走弱。

TradingKey - 美东时间8月5日，OpenAI向联邦法院递交申请，要求驳回苹果（AAPL）提起的商业秘密盗窃诉讼，并称苹果的指控“毫无根据”。OpenAI律师在法庭文件中表示，OpenAI“没有使用、也不需获取苹果的任何商业秘密”。

TradingKey - 由于全球DRAM内存供应持续紧张，市场消息称，台积电（TSM）价值约10亿美元的苹果处理器订单面临封装环节延迟，主要原因是配套内存供应不足，导致部分芯片无法按照原计划完成最终封装。这一消息再次凸显AI浪潮下存储芯片供需紧张正在向整个半导体供应链扩散。

英伟达的芯片需求维持强劲，推动其股价飙升走强，8月有望挑战历史高点。

TradingKey - 截至美东时间8月5日，闪迪（SNDK）于美股盘后公布了第四财季的财报。尽管公司第四财季业绩大幅超过市场预期，AI数据中心业务持续高速增长，但由于市场此前已经提前交易了AI存储上涨预期，闪迪股价累积涨幅过高，加上下一季度业绩指引未完全达到部分投资者预期，闪迪股价出现获利回吐，盘后股价大跌8%。

TradingKey - 美东时间8月5日，韩国存储巨头三星电子与存储器模组厂商Netlist（NLST）达成战略联盟，终结此前近十年的专利纠纷，并建立了新的商业伙伴关系。受此消息提振，Netlist当日股价一度飙升超60%，收涨58.32%，创该公司上市以来最大单日涨幅。

TradingKey - AI数据中心持续扩张，正在推动存储行业进入新一轮景气周期。受益于企业级硬盘需求旺盛，西部数据（WDC）交出了一份几乎无可挑剔的季度成绩单。然而，亮眼的财报却未能换来股价上涨，西部数据盘后股价跌近12%。

TradingKey - 据《韩国经济日报》8月5日报道，SK海力士（SKHY）旗下全资子公司Solidigm已正式启动上市前融资程序，为后续登陆纳斯达克做准备。公司在本轮融资中的目标估值定在50万亿韩元（约合351.5亿美元），计划募集5万亿至10万亿韩元资金（约合 35 亿至 70 亿美元）。

TradingKey - 闪迪（SDNK）交出了拆分上市以来最亮眼的一份成绩单，但资本市场的反应却截然相反。