【美股盘前】AI资本开支担忧升温，存储芯片股重挫，西部数据跌超16%，闪迪跌超10%
AI播客
美东时间8月6日，美股期指涨跌不一，纳指期货因科技股回调承压，市场聚焦AI资本开支及芯片股估值重估。存储板块集体走弱，西部数据因指引不及高预期领跌，美光、希捷同步下行。AMD财报虽超预期但因AI竞争压力股价承压，英伟达受订单利好支撑表现抗跌。全球芯片股普遍回调，受韩国市场跌势影响明显。同时，大宗商品方面，金油价格小幅反弹。投资者密切关注即将发布的初请失业金及生产力数据，以评估美国就业与通胀压力，市场整体情绪偏向谨慎。
TradingKey - 美东时间周四（8月6日），美股三大股指期货盘前涨跌不一。道指和标普500期货小幅上涨，但纳斯达克100期货承压，市场继续消化AI资本开支、芯片股估值和存储板块财报后的回调压力。投资者同时等待初请失业金、二季度非农生产率和单位劳动力成本数据，以判断美国就业和通胀压力的最新变化。
截至发稿，道指期货涨0.28%，标普500期货涨0.18%，纳斯达克100期货跌0.38%。
美股三大股指期货表现，来源：Investing
大宗商品方面，黄金（XAUUSD）涨约0.5%，升至4268美元附近；国际油价小幅反弹，WTI（USOIL）原油涨约1.12%，报75.9美元附近；布伦特原油涨约1.1%，报80.3美元附近。市场继续关注美国与伊朗谈判以及霍尔木兹海峡重新开放进展，油价在前期大幅回落后暂时企稳。
加密货币方面，比特币（BTC）维持在6.46万美元附近震荡，日内微跌0.1%。虽然纳指期货走弱显示科技股风险偏好仍不稳，但中东局势缓和预期和ETF资金流改善，使加密资产维持温和反弹。
市场异动
存储板块盘前集体承压。西部数据（WDC）盘前跌超16%，公司第四财季调整后每股收益为3.56美元，高于市场预期的3.31美元；营收增长至37.5亿美元，也略高于预期。但公司下一季度营收和利润率指引仅小幅高于市场预期，未能满足AI存储交易的高预期。SanDisk（SNDK）跌超10%，希捷科技（STX）跌超5%，美光科技（MU）跌超4%。
AMD（AMD）盘前跌近1%。公司第二季度营收为115亿美元，略高于市场预期，数据中心收入同比翻倍至67亿美元。但市场对其AI加速器竞争力、毛利率指引以及与英伟达的差距仍保持谨慎。此前SpaceX（SPCX）表示将优先采用英伟达芯片，也加剧了AMD股价压力。
英伟达（NVDA）盘前小幅上涨。此前马斯克在SpaceX财报电话会上表达对英伟达Vera Rubin架构的支持，并表示SpaceX将扩大英伟达GPU采购。该消息强化了市场对英伟达AI算力订单的预期，但在整体芯片股走弱背景下，股价盘前涨幅有限。
AppLovin（APP）盘前跌超19%。公司第二季度营收同比增长53%至19.2亿美元，每股收益3.76美元基本符合市场预期，但收入略低于预期，第三季度收入和调整后EBITDA指引也低于华尔街预期。公司称AI模型升级推出节奏影响短期表现，广告需求仍然强劲。
市场要闻
全球芯片股承压，韩国市场大幅下跌。韩国KOSPI指数周四下跌4.58%，SK海力士跌超10%，三星电子跌超6%。亚洲芯片股回调延续至美股盘前，存储、AI服务器和半导体设备相关股票均受到高估值和获利回吐压力影响。
霍尔木兹海峡谈判进展继续影响油价。市场关注美国、伊朗及阿曼围绕霍尔木兹海峡重新开放的谈判进展。油价在前期回落后小幅反弹，但仍明显低于中东冲突高峰时期水平。
美国今日将公布就业和生产率数据。美东时间8:30，美国将公布初请失业金人数、续请失业金人数、二季度非农生产率和单位劳动力成本。市场预计初请失业金人数为20.3万人，二季度单位劳动力成本环比增长2.2%。
SpaceX禁售期届满引发市场关注。SpaceX此前因AI资本开支激增而大跌，市场同时关注其IPO后部分内部人股份解禁对短期供给和股价波动的影响。
重要数据/事件预告
美东时间8月6日8:30，美国公布初请失业金人数、续请失业金人数、二季度非农生产率和单位劳动力成本。
美东时间8月6日10:00，美国公布6月批发库存和批发销售数据。
