USD/INR ทำสถิติสูงสุดในรอบสี่เดือน ขณะที่รูปีอินเดียเผชิญกับแรงกดดันหลายประการ

FXStreet29 ก.ค. 2025 เวลา 5:23

รูปีอินเดียยังคงอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากการขายของนักลงทุนต่างชาติในตลาดอินเดีย
ข้อตกลงภาษีระหว่างสหรัฐฯ-สหภาพยุโรปทำให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น
นักลงทุนรอคอยนโยบายของเฟดและข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ

รูปีอินเดีย (INR) แตะระดับสูงสุดในรอบสี่เดือนเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในช่วงเปิดตลาดวันอังคาร คู่ USD/INR ปรับตัวลดลงใกล้ 87.08 ขณะที่รูปีอินเดียยังคงเผชิญกับแรงกดดันจากการไหลออกของเงินทุนต่างประเทศจากนักลงทุนสถาบันและการฟื้นตัวที่ดีในราคาน้ำมัน

ในทางทฤษฎี การไหลออกของเงินทุนต่างประเทศจำนวนมากจากนักลงทุนพอร์ตจะลดความน่าสนใจของสกุลเงินจากประเทศกำลังพัฒนา เช่น รูปีอินเดีย

เมื่อวันจันทร์ นักลงทุนสถาบันต่างชาติ (FIIs) ขายหุ้นมูลค่า 6,082.47 ล้านรูปีในตลาดอินเดีย พวกเขาเป็นผู้ขายสุทธิในตลาดหุ้นเงินสดในช่วงหกเซสชันการซื้อขายที่ผ่านมา จนถึงขณะนี้ FIIs ขายหุ้นมูลค่า 36,591.13 ล้านรูปีในตลาดเงินสด

ผลกระทบจากการขายของ FIIs ที่ไม่หยุดยั้งยังส่งผลกระทบต่อดัชนีหุ้นอินเดียอย่างมาก ดัชนี Nifty50 ลดลงมากกว่า 4% จากระดับจุดล่าสุดที่ 25,669.35 ขณะเดียวกัน สัญญาณการเติบโตที่ซบเซาในผลประกอบการรายไตรมาสจากบริษัทในอินเดียก็ส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นอินเดียเช่นกัน

ในขณะเดียวกัน การฟื้นตัวในราคาน้ำมันเนื่องจากการยืนยันข้อตกลงภาษีระหว่างสหรัฐฯ (US) และสหภาพยุโรป (EU) ก็ส่งผลกระทบต่อรูปีอินเดียด้วย ความน่าสนใจของสกุลเงินจากประเทศที่พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันเพื่อเติมเต็มความต้องการพลังงานจะลดลงหากราคาน้ำมันเพิ่มขึ้น

ข่าวสารประจำวัน: รูปีอินเดียยังคงทำผลงานได้ต่ำกว่าดอลลาร์สหรัฐ

ความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐหลังจากการยืนยันข้อตกลงภาษีระหว่างสหรัฐฯ-สหภาพยุโรปยังช่วยยกคู่ USD/INR ขึ้น ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ขยายตัวขึ้นใกล้ 98.70 ณ ขณะเขียน ดัชนี USD เข้าใกล้ระดับสูงสุดในเดือนที่ใกล้ 99.00
ผู้เชี่ยวชาญในตลาดได้แย้งว่าข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ-สหภาพยุโรปเป็นประโยชน์ต่อวอชิงตัน เนื่องจากจะได้รับภาษี 15% จากการนำเข้าจากบรัสเซลส์ นักลงทุนได้คาดการณ์ว่าข้อตกลงภาษีจะเป็นแบบศูนย์ต่อศูนย์ระหว่างเศรษฐกิจจากทั้งสองฝั่งของมหาสมุทรแอตแลนติก นอกจากนี้ สหภาพยุโรปยังได้สัญญาว่าจะลงทุน 600 พันล้านดอลลาร์ในสหรัฐฯ นอกเหนือจากการใช้จ่ายที่มีอยู่
“ในขณะที่ความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐอาจสะท้อนถึงการรับรู้ว่าข้อตกลงใหม่ระหว่างสหรัฐฯ-สหภาพยุโรปไม่สมดุลไปทางสหรัฐฯ แต่ความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐอาจสะท้อนถึงความรู้สึกที่ว่าสหรัฐฯ กำลังกลับมามีส่วนร่วมกับสหภาพยุโรปและพันธมิตรหลัก” นักวิเคราะห์จากกลุ่มแมคควอรีกล่าว รายงานโดยรอยเตอร์
ในขณะเดียวกัน นักลงทุนรอคอยข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่หลากหลาย เช่น ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) และข้อมูลการเปิดรับสมัครงาน JOLTS สำหรับเดือนมิถุนายน, GDP ไตรมาส 2 เบื้องต้น และดัชนี PMI ภาคการผลิต ISM สำหรับเดือนกรกฎาคมในสัปดาห์นี้ รวมถึงการประกาศนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในวันพุธ
ในเซสชันวันอังคาร รายงานการเปิดรับสมัครงาน JOLTS ของสหรัฐฯ คาดว่าจะแสดงให้เห็นว่าบริษัทต่างๆ ได้ประกาศงานใหม่ 7.55 ล้านตำแหน่งในเดือนมิถุนายน ลดลงเล็กน้อยจาก 7.77 ล้านตำแหน่งในเดือนพฤษภาคม
ในวันพุธ เฟดแน่นอนว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับ 4.25%-4.50% ซึ่งจะเป็นการตัดสินใจครั้งที่ห้าติดต่อกันของเฟดในการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับปัจจุบัน นักลงทุนจะติดตามความคิดเห็นจากประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ อย่างใกล้ชิดเพื่อหาสัญญาณใหม่เกี่ยวกับแนวโน้มการเงินในช่วงที่เหลือของปี

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR ปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วใกล้ 87.00

คู่ USD/INR ปรับตัวขึ้นใกล้ 87.08 ในช่วงเปิดตลาดวันอังคาร ซึ่งเป็นระดับสูงสุดที่เห็นในรอบกว่า 4 เดือน คู่เงินเคลื่อนไหวอย่างมั่นคงขณะที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันมีแนวโน้มสูงขึ้นใกล้ 86.35 ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันเคลื่อนไหวอยู่ภายในช่วง 60.00-80.00 ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่ง

มองไปข้างล่าง เส้น EMA 20 วันจะทำหน้าที่เป็นแนวรับหลักสำหรับคู่เงินนี้ ขณะที่ด้านบน ระดับสูงสุดเมื่อวันที่ 11 มีนาคมที่ 87.56 จะเป็นอุปสรรคที่สำคัญสำหรับคู่เงิน

Indian Rupee: คำถามที่พบบ่อย

ปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปีของอินเดียคืออะไร?

เงินรูปีของอินเดีย (INR) เป็นสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาของน้ำมันดิบ (ประเทศนี้พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ปัจจัยเหล่านี้ล้วนมีอิทธิพลทั้งสิ้น การแทรกแซงโดยตรงจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนรวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย RBI ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปี

การตัดสินใจของธนาคารกลางอินเดียส่งผลต่อค่าเงินรูปีของอินเดียอย่างไร?

ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) แทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% โดยปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้ค่าเงินรูปีแข็งค่าขึ้น สาเหตุมาจากบทบาทของ 'การซื้อเพื่อทำ Carry Trade' ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพื่อนำเงินไปฝากในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบ และได้กำไรจากส่วนต่างนั้น

ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย

ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินไหลเข้าจากการลงทุนจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเงินรูปีเพิ่มสูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะส่งผลให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยจริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อออก) ก็เป็นผลดีต่อเงินรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่เสี่ยงต่อความเสี่ยงอาจส่งผลให้มีเงินไหลเข้าของการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและทางอ้อม (FDI และ FII) มากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อเงินรูปีด้วย

อัตราเงินเฟ้อส่งผลกระทบต่อเงินรูปีอินเดียอย่างไร

อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้านของอินเดียโดยทั่วไปแล้วมักจะส่งผลลบต่อสกุลเงินรูปี เนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าเงินจากอุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้ เงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการส่งออกเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการขายเงินรูปีเพื่อซื้อสินค้าจากต่างประเทศมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อเงินรูปี ในขณะเดียวกันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลดีต่อค่าเงินรูปีได้เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างประเทศ และจะเห็นผลตรงกันข้ามคือเงินเฟ้อที่ลดลง

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน