ราคาทองคำเพิ่มขึ้นในช่วงเซสชั่นอเมริกาเหนือในวันพุธ เพิ่มขึ้น 0.30% ขณะที่นักลงทุนยังคงเพิ่มการเก็งกำไรว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน ขณะเขียนอยู่ XAU/USD ซื้อขายที่ $3,357 ซึ่งอยู่เหนือระดับแนวรับทางเทคนิคที่สำคัญ
รายงานเงินเฟ้อล่าสุดในเดือนกรกฎาคมแสดงให้เห็นการอ่านค่าที่หลากหลาย โดยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) หลักยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ขณะที่ตัวเลขพื้นฐานเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ดูเหมือนมั่นใจว่าเจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟด และทีมงานจะกลับมาดำเนินการผ่อนคลายทางการเงินในเดือนกันยายน
เสียงจากภายในรัฐบาลทรัมป์สะท้อนถึงความต้องการของประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่จะให้เฟดลดอัตราดอกเบี้ย รัฐมนตรีกระทรวงการคลังสก็อตต์ เบสเซนต์กล่าวว่าเฟดควรเริ่มปรับลด 50 จุดฐาน (bps) ในการประชุมครั้งถัดไป พร้อมเสริมว่าอัตราควรอยู่ระหว่าง 150 ถึง 175 bps ต่ำกว่าเดิม
ในขณะเดียวกัน ผู้นำยุโรปและยูเครนเตรียมพูดคุยกับทรัมป์ ก่อนที่ประธานาธิบดีรัสเซีย วลาดิมีร์ ปูติน จะพบเขาในอลาสก้าเพื่อหารือเกี่ยวกับการหยุดยิงในยูเครน สำหรับการเจรจาการค้า วอชิงตันและปักกิ่งได้ขยายการหยุดยิงทางการค้าออกไปอีก 90 วัน
การขาดข้อมูลทางเศรษฐกิจทำให้เทรดเดอร์รู้สึกสับสน ขณะที่เจ้าหน้าที่เฟดออกมาให้ข้อมูล โดยมีประธานเฟดชิคาโก ออสแตน กลูส์บี้ และราฟาเอล บอสติก จากแอตแลนตา
เทรดเดอร์จะจับตาดูการประกาศข้อมูลเพิ่มเติม เนื่องจากตารางงานของสหรัฐฯ ยังคงยุ่งอยู่ ข้างหน้ามีข้อมูล PPI, การเรียกร้องผู้ว่างงานสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 9 สิงหาคม, ยอดค้าปลีก และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน
ราคาทองคำยังคงมั่นคงอยู่ที่บริเวณการรวมกันของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 และ 50 วัน ใกล้ช่วงราคา $3,349-$3,357 โดยไม่สามารถเคลียร์ระดับสูงหรือต่ำได้ โมเมนตัมมีแนวโน้มขาขึ้น ตามที่แสดงโดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อย่างไรก็ตาม ทั้งผู้ซื้อและผู้ขายดูเหมือนจะไม่มุ่งมั่นที่จะเปิดตำแหน่งใหม่ก่อนการประกาศข้อมูล PPI
หาก XAU/USD เคลียร์ $3,357 แนวต้านถัดไปจะอยู่ที่ $3,380 ตามด้วย $3,400 การทะลุระดับหลังจะเปิดเผยจุดสูงสุดวันที่ 16 มิถุนายนที่ $3,452 ตามด้วยระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $3,500 ในทางกลับกัน หากราคาทองคำปิดต่ำกว่า $3,350 ในแต่ละวัน ราคาทองคำอาจลดลงไปที่ SMA 100 วันที่ $3,288 ซึ่งเคยทะลุ $3,300
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น