ทองคำปรับตัวสูงขึ้นเมื่อการเก็งกำไรการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดเพิ่มขึ้นและการเจรจาทางภูมิศาสตร์การเมืองเข้มข้นขึ้น

• XAU/USD เพิ่มขึ้น 0.30% ในการซื้อขายในอเมริกาเหนือ โดยพบแนวรับเหนือ $3,350
• รัฐมนตรีกระทรวงการคลังสหรัฐฯ Bessent เรียกร้องให้เฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 bps ในเดือนหน้าและตั้งเป้าให้ต่ำลงโดยรวม 150–175 bps
• สถานการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมืองอยู่ในความสนใจ: ทรัมป์จะพบกับผู้นำยุโรปและยูเครนก่อนการประชุมสุดยอดอลาสก้ากับปูตินเกี่ยวกับการหยุดยิงในยูเครน
• วันข้อมูลเบา; ผู้พูดจากเฟด Goolsbee และ Bostic ออกมาให้ข้อมูล

ราคาทองคำเพิ่มขึ้นในช่วงเซสชั่นอเมริกาเหนือในวันพุธ เพิ่มขึ้น 0.30% ขณะที่นักลงทุนยังคงเพิ่มการเก็งกำไรว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน ขณะเขียนอยู่ XAU/USD ซื้อขายที่ $3,357 ซึ่งอยู่เหนือระดับแนวรับทางเทคนิคที่สำคัญ

รายงานเงินเฟ้อล่าสุดในเดือนกรกฎาคมแสดงให้เห็นการอ่านค่าที่หลากหลาย โดยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) หลักยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ขณะที่ตัวเลขพื้นฐานเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ดูเหมือนมั่นใจว่าเจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟด และทีมงานจะกลับมาดำเนินการผ่อนคลายทางการเงินในเดือนกันยายน

เสียงจากภายในรัฐบาลทรัมป์สะท้อนถึงความต้องการของประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่จะให้เฟดลดอัตราดอกเบี้ย รัฐมนตรีกระทรวงการคลังสก็อตต์ เบสเซนต์กล่าวว่าเฟดควรเริ่มปรับลด 50 จุดฐาน (bps) ในการประชุมครั้งถัดไป พร้อมเสริมว่าอัตราควรอยู่ระหว่าง 150 ถึง 175 bps ต่ำกว่าเดิม

ในขณะเดียวกัน ผู้นำยุโรปและยูเครนเตรียมพูดคุยกับทรัมป์ ก่อนที่ประธานาธิบดีรัสเซีย วลาดิมีร์ ปูติน จะพบเขาในอลาสก้าเพื่อหารือเกี่ยวกับการหยุดยิงในยูเครน สำหรับการเจรจาการค้า วอชิงตันและปักกิ่งได้ขยายการหยุดยิงทางการค้าออกไปอีก 90 วัน

การขาดข้อมูลทางเศรษฐกิจทำให้เทรดเดอร์รู้สึกสับสน ขณะที่เจ้าหน้าที่เฟดออกมาให้ข้อมูล โดยมีประธานเฟดชิคาโก ออสแตน กลูส์บี้ และราฟาเอล บอสติก จากแอตแลนตา

เทรดเดอร์จะจับตาดูการประกาศข้อมูลเพิ่มเติม เนื่องจากตารางงานของสหรัฐฯ ยังคงยุ่งอยู่ ข้างหน้ามีข้อมูล PPI, การเรียกร้องผู้ว่างงานสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 9 สิงหาคม, ยอดค้าปลีก และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน

ข่าวสารประจำวันที่มีผลต่อตลาด: ราคาทองคำเพิ่มขึ้นแม้ว่า Goolsbee จากเฟดจะมีท่าทีเข้มงวด

• CPI ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนกรกฎาคมอยู่ที่ 2.7% YoY ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ 0.1% ไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อเปรียบเทียบกับการอ่านในเดือนมิถุนายน ขณะเดียวกัน CPI พื้นฐานขยายตัว 3.1% YoY ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3% และตัวเลข 2.9% ในเดือนมิถุนายน
• แม้ว่าผลกระทบจากภาษีจะดูเหมือนจะเบาบาง แต่ปัจจุบันอัตราดอกเบี้ยอาจชดเชยการเพิ่มขึ้นบางส่วน ตามที่ประธานเฟดแคนซัสซิตี้ เจฟฟรีย์ ชมิดกล่าวเมื่อวันอังคาร เขาได้กล่าวว่าผลกระทบที่เบาบางของภาษีต่อเงินเฟ้ออาจเป็นสัญญาณว่ามาตรการนโยบายถูกปรับให้เหมาะสม
• ประธานเฟดชิคาโก ออสแตน กลูส์บี้ กล่าวว่านักเศรษฐศาสตร์เห็นพ้องกันว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ต้องเป็นอิสระจากการแทรกแซงทางการเมือง เขาเสริมว่าความเป็นอิสระนั้นสำคัญ "เพราะเราไม่ต้องการให้เงินเฟ้อกลับมา" เขาเสริมว่าภาษีเป็นแรงกระตุ้นที่ทำให้เกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยและกล่าวว่าเขารู้สึก "ไม่สบายใจ" ว่าภาษีเป็นแรงกระตุ้นชั่วคราวที่สร้างเงินเฟ้อชั่วคราว
• เกี่ยวกับการประชุมเฟดในอนาคต กลูส์บี้กล่าวว่าพวกเขาจะมีการประชุมแบบสด ซึ่งหมายความว่าสมาชิกเฟดส่วนใหญ่จะไม่ถูกผูกพันเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย
• หลังจาก CPI เทรดเดอร์จะจับตาดู PPI และการพัฒนาของตลาดแรงงานและการใช้จ่ายของผู้บริโภคผ่านยอดค้าปลีก ซึ่งคาดว่าจะลดลงจาก 0.6% เป็น 0.5% MoM ในเดือนกรกฎาคม สัปดาห์นี้จะสิ้นสุดด้วยการประกาศดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมิชิแกน ซึ่งคาดว่าจะปรับตัวดีขึ้นจาก 61.7 เป็น 62 ในการอ่านเบื้องต้นของเดือนสิงหาคม
• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามผลการดำเนินงานของมูลค่าดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินเพื่อนบ้าน ลดลง 0.25% ที่ 97.81 การลดลงของดอลลาร์ทำให้ราคาทองคำสูงขึ้นเหนือ $3,350
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ลดลง 5 จุดฐาน สู่ระดับ 4.238%
• ความน่าจะเป็นอัตราดอกเบี้ยของเฟดแสดงให้เห็นว่าเทรดเดอร์ได้ตั้งราคาไว้ที่ 98% โอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมเดือนกันยายน ตามข้อมูลจาก Prime Market Terminal

แนวโน้มทางเทคนิค: ราคาทองคำเพิ่มขึ้นแต่เผชิญกับแนวต้านที่การรวมกันของ SMA 20/50 วัน

ราคาทองคำยังคงมั่นคงอยู่ที่บริเวณการรวมกันของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 และ 50 วัน ใกล้ช่วงราคา $3,349-$3,357 โดยไม่สามารถเคลียร์ระดับสูงหรือต่ำได้ โมเมนตัมมีแนวโน้มขาขึ้น ตามที่แสดงโดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อย่างไรก็ตาม ทั้งผู้ซื้อและผู้ขายดูเหมือนจะไม่มุ่งมั่นที่จะเปิดตำแหน่งใหม่ก่อนการประกาศข้อมูล PPI

หาก XAU/USD เคลียร์ $3,357 แนวต้านถัดไปจะอยู่ที่ $3,380 ตามด้วย $3,400 การทะลุระดับหลังจะเปิดเผยจุดสูงสุดวันที่ 16 มิถุนายนที่ $3,452 ตามด้วยระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $3,500 ในทางกลับกัน หากราคาทองคำปิดต่ำกว่า $3,350 ในแต่ละวัน ราคาทองคำอาจลดลงไปที่ SMA 100 วันที่ $3,288 ซึ่งเคยทะลุ $3,300