ราคาทองคำลดลงท่ามกลางความเชื่อมั่นที่มีความเสี่ยงแม้จะมีความคาดหวังการลดดอกเบี้ยจากเฟด

• ราคาทองคำเริ่มต้นสัปดาห์ใหม่ด้วยแนวโน้มที่อ่อนแอ ขณะที่บรรยากาศความเสี่ยงเชิงบวกกดดันสินทรัพย์ปลอดภัย
• การเก็งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่เพิ่มขึ้นกระตุ้นการขายดอลลาร์สหรัฐใหม่และช่วยสนับสนุนทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน
• เทรดเดอร์ต่างรอคอยการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐในสัปดาห์นี้เพื่อกำหนดแนวโน้มในระยะสั้น

ราคาทองคำ (XAU/USD) ยังคงประสบปัญหาในการหาจุดยอมรับเหนือระดับ $3,400 และดึงดูดการขายอย่างหนักในช่วงเซสชั่นเอเชียในวันจันทร์ การตกต่ำในระหว่างวันอย่างรุนแรงได้รับการสนับสนุนจากบรรยากาศความเสี่ยงเชิงบวก ซึ่งมักจะกดดันความต้องการทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม อย่างไรก็ตาม การรวมกันของปัจจัยต่าง ๆ ทำให้เทรดเดอร์ไม่สามารถวางเดิมพันขาลงอย่างรุนแรงได้ และช่วยให้โลหะมีค่าฟื้นตัวเล็กน้อยจากบริเวณ $3,368-3,367

ความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับการค้าอย่างต่อเนื่องก่อนถึงกำหนดเส้นตายภาษีของสหรัฐฯ ที่มีต่อจีน ซึ่งจะหมดอายุในวันอังคาร ทำให้นักลงทุนรู้สึกตึงเครียด นอกจากนี้ การเก็งว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยมากกว่าที่คาดไว้ก่อนหน้านี้กระตุ้นการขายดอลลาร์สหรัฐ (USD) ใหม่และช่วยจำกัดการขาดทุนสำหรับราคาทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน นอกจากนี้ ความวิตกกังวลก่อนการเจรจาทวิภาคีระหว่างสหรัฐฯ และรัสเซียเกี่ยวกับยูเครนยังช่วยสนับสนุนคู่ XAU/USD

ข่าวสารประจำวัน: ราคาทองคำลดลงเมื่อความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยลดลงและดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง

• ตลาดหุ้นเอเชียและฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐปรับตัวสูงขึ้นในช่วงเริ่มต้นสัปดาห์ใหม่ท่ามกลางความหวังว่าการประชุมระหว่างผู้นำสหรัฐและรัสเซียจะเพิ่มโอกาสในการยุติสงครามในยูเครน ซึ่งส่งผลให้เกิดการขายอย่างหนักรอบราคาทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงเริ่มต้นสัปดาห์ใหม่
• อย่างไรก็ตาม ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการหยุดพักภาษีระหว่างสหรัฐฯ และจีน ซึ่งจะหมดอายุในวันที่ 12 สิงหาคม ช่วยสนับสนุนโลหะมีค่า นอกจากนี้ การเก็งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่เพิ่มขึ้นและการเกิดการขายดอลลาร์สหรัฐใหม่ช่วยจำกัดการขาดทุนสำหรับทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน
• นักลงทุนดูเหมือนจะมั่นใจว่าธนาคารกลางสหรัฐจะกลับมาดำเนินการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนและจะดำเนินการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสอย่างน้อยสองครั้งภายในสิ้นปีนี้ ความคาดหวังนี้ได้รับการสนับสนุนจากรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของเดือนกรกฎาคม ซึ่งชี้ให้เห็นถึงตลาดแรงงานของสหรัฐที่เสื่อมถอย
• ในขณะเดียวกัน ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ อัลแบร์โต มูซาเลม กล่าวเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาว่ามีความเสี่ยงที่ธนาคารกลางสหรัฐอาจพลาดทั้งในเรื่องเงินเฟ้อและการจ้างงาน โดยมีความเสี่ยงขาลงต่อการจ้างงาน มูซาเลมยังกล่าวเพิ่มเติมว่าผลกระทบส่วนใหญ่ของภาษีต่อเงินเฟ้ออาจลดลง
• แยกกัน ผู้ว่าการเฟด มิเชล โบว์แมน กล่าวเมื่อวันเสาร์ว่าข้อมูลตลาดแรงงานที่อ่อนแอล่าสุดย้ำความกังวลของเธอเกี่ยวกับความเปราะบางของตลาดแรงงานและเสริมสร้างความมั่นใจในคาดการณ์ของเธอว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งอาจเหมาะสมในปีนี้
• นักลงทุนในสัปดาห์นี้จะเผชิญกับการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐ – ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในวันอังคารและดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ในวันพฤหัสบดี ข้อมูลนี้พร้อมกับคำพูดจากสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพลจะขับเคลื่อนดอลลาร์สหรัฐและคู่ XAU/USD

ราคาทองคำดูเหมือนจะมีความเสี่ยงที่จะลดลงต่ำกว่าช่องขาขึ้นในระยะสั้น

การตกต่ำในระหว่างวันของวันจันทร์ทำให้ราคาทองคำลดต่ำกว่าระดับ $3,382 ซึ่งประกอบด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 100 ชั่วโมงและขอบล่างของช่องขาขึ้นในระยะสั้น นอกจากนี้ ออสซิลเลเตอร์ในกราฟดังกล่าวได้แสดงสัญญาณเชิงลบและสนับสนุนกรณีการเคลื่อนไหวที่ลดลงเพิ่มเติม อย่างไรก็ตาม อินดิเคเตอร์ทางเทคนิคเชิงบวกในกราฟ 4 ชั่วโมง/รายวันชี้ให้เห็นว่าการลดลงในอนาคตมีแนวโน้มที่จะพบการสนับสนุนที่ดีในบริเวณ $3,353-3,350 อย่างไรก็ตาม การทะลุผ่านระดับนี้จะถูกมองว่าเป็นสัญญาณใหม่สำหรับเทรดเดอร์ขาลงและทำให้คู่ XAU/USD มีความเสี่ยงที่จะเร่งการลดลงไปยังระดับสนับสนุนกลางที่ $3,315 ก่อนที่จะไปถึงระดับ $3,300

ในทางกลับกัน ระดับ $3,400 อาจยังคงทำหน้าที่เป็นอุปสรรคที่แข็งแกร่งในทันทีและจำกัดการฟื้นตัวที่พยายามเกิดขึ้น อย่างไรก็ตาม การซื้อขายที่ตามมาหลังจากจุดสูงสุดของสัปดาห์ที่แล้วในบริเวณ $3,409-3,410 จะทำให้มุมมองเชิงลบถูกยกเลิกและดันราคาทองคำไปยังอุปสรรคที่เกี่ยวข้องถัดไปในบริเวณ $3,422-3,423 โมเมนตัมอาจขยายไปยังระดับ $3,434-3,435 ซึ่งเป็นอุปสรรคแนวนอนที่แข็งแกร่ง การมีความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องเหนือระดับนี้ควรเปิดทางไปสู่การท้าทายจุดสูงสุดตลอดกาลที่อยู่รอบ ๆ ระดับ $3,500 ซึ่งแตะในเดือนเมษายน