การวิเคราะห์

TradingKey - เมื่อข้อตกลงหยุดยิงชั่วคราวระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านมีผลบังคับใช้ และการเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซเริ่มกลับมาดำเนินการอย่างค่อยเป็นค่อยไป ตลาดน้ำมันดิบโลกกำลังเผชิญกับการพลิกผันอย่างรุนแรง ประเด็นเรื่องภาวะอุปทานขาดแคลนที่เคยตึงตัวจากความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ได้คลี่คลายลง และถูกแทนที่ด้วยความกังวลเกี่ยวกับภาวะอุปทานล้นตลาดที่อาจเกิดขึ้น ส่งผลให้ OPEC+ ต้องเผชิญกับความท้าทายเชิงนโยบายอย่างที่ไม่เคยปรากฏมาก่อน ในขณะที่ต้องพยายามสร้างสมดุลระหว่างการฟื้นฟูกำลังการผลิตและการรักษาเสถียรภาพของราคา

TradingKey - เมื่อวันที่ 6 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก บรอดคอม (Broadcom: AVGO) ได้ยื่นเอกสารต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ (SEC) โดยเปิดเผยว่าบริษัทได้บรรลุข้อตกลงระยะเวลาหลายปีกับแอปเปิล (Apple: AAPL) เพื่อขยายความร่วมมือทางเทคโนโลยีไปจนถึงปี 2031 ภายใต้ข้อตกลงดังกล่าว บรอดคอมจะพัฒนาและจัดหาชิป ASIC แบบกำหนดเอง (custom ASIC chips) สำหรับผลิตภัณฑ์ของแอปเปิลในอีกหลายเจเนอเรชัน ซึ่งรวมถึงชิป RF สำหรับ iPhone, ชิปเชื่อมต่อไร้สาย LAN และบลูทูธ ตลอดจนเซมิคอนดักเตอร์สำหรับระบบเครือข่ายอื่นๆ ทั้งนี้ ภายหลังการประกาศดังกล่าว ราคาหุ้นของบรอดคอมปรับตัวสูงขึ้นกว่า 4% ในช่วงก่อนเปิดตลาดซื้อขายของสหรัฐฯ

TradingKey - เมื่อวันที่ 6 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก เพียงหนึ่งวันก่อนที่ SpaceX (SPCX) จะถูกนำเข้าไปคำนวณในดัชนี Nasdaq 100 อย่างเป็นทางการ บริษัทได้ยื่นรายงานประจำครึ่งปีตามปกติเต่อคณะกรรมการกำกับดูแลกิจการสื่อสารแห่งชาวสหรัฐฯ (FCC) รายงานระบุว่า ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา SpaceX ได้ดำเนินการปลดระวางดาวเทียม Starlink ออกจากวงโคจรเชิงรุกจำนวน 260 ดวง โดยมีดาวเทียมที่ปลดเกษียณอีกจำนวน 349 ดวงที่อยู่ระหว่างรอการกำจัด ดาวเทียมจำนวนรวมทั้งสิ้น 609 ดวงนี้ คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 5.7 ของกลุ่มดาวเทียมที่ยังคงใช้งานอยู่ในวงโคจร

TradingKey - AWS ของ Amazon (AMZN) กำลังเร่งดำเนินกลยุทธ์ชิป AI ที่พัฒนาขึ้นเอง โดยแหล่งข่าวจากห่วงโซ่อุปทานระบุว่า AWS ได้แจ้งให้ซัพพลายเออร์ที่เกี่ยวข้องปรับเพิ่มเป้าหมายการจัดส่งเซิร์ฟเวอร์ ASIC สำหรับไตรมาสที่สามของปี 2026 ขึ้น 20% ถึง 30% เมื่อเทียบกับแผนการเดิม

TradingKey - เมื่อวันที่ 6 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก ดัชนีฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้นถ้วนหน้าในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด นำโดยกลุ่มเทคโนโลยี ณ เวลาที่รายงาน ดัชนี Nasdaq 100 ฟิวเจอร์ส ปรับตัวเพิ่มขึ้น 1.04% ดัชนี S&P 500 ฟิวเจอร์ส ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.46% และดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ฟิวเจอร์ส ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.06%

TradingKey - เมื่อวันที่ 6 กรกฎาคม Intel (INTC) ได้ยืนยันอย่างเป็นทางการว่า บริษัทได้ปรับขึ้นราคาขายปลีกที่แนะนำสำหรับโปรเซสเซอร์ในกลุ่มผู้บริโภคทั่วไปและเซิร์ฟเวอร์บางรุ่น โดยมีราคาเพิ่มขึ้นตั้งแต่หลายสิบดอลลาร์ไปจนถึงมากกว่าหนึ่งพันดอลลาร์สหรัฐ

TradingKey - ในช่วงการซื้อขายของตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 6 กรกฎาคม ราคาน้ำมันดิบ WTI (USOIL) ได้ปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องจากการฟื้นตัวเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา โดยพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในระหว่างวัน ที่ 69.26 ดอลลาร์สหรัฐ ก่อนที่จะทรงตัวอยู่ที่ระดับประมาณ 68.60 ดอลลาร์สหรัฐ ทั้งนี้ ในมุมมองทางเทคนิค ราคาน้ำมันกำลังฟื้นตัวหลังจากร่วงลงไปแตะระดับต่ำสุดในรอบเกือบสี่เดือนก่อนหน้านี้ อย่างไรก็ตาม ความแข็งแกร่งของการฟื้นตัวในครั้งนี้ยังคงมีจำกัด โดยมีสาเหตุหลักมาจากการกลับมาเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซและมาตรการเพิ่มกำลังการผลิตของกลุ่มโอเปก (OPEC)

TradingKey - เอสเค ไฮนิกซ์ (SK Hynix) ได้ยืนยันอย่างเป็นทางการเมื่อวันที่ 6 กรกฎาคมว่า บริษัทจะระดมทุนจำนวน 43 ล้านล้านวอน (ประมาณ 2.8075 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ) ผ่านการจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ ด้วยใบแสดงสิทธิในหลักทรัพย์ที่ฝากไว้ในต่างประเทศ (ADR) โดยบริษัทคาดว่าจะเริ่มทำการซื้อขายในตลาด Nasdaq Global Select Market ในวันศุกร์ที่ 10 กรกฎาคมนี้ ภายใต้สัญลักษณ์ซื้อขาย "SKHY" ทั้งนี้ การเสนอขายหุ้นดังกล่าวมีแนวโน้มที่จะกลายเป็นการระดมทุนสาธารณะครั้งแรก (IPO) ที่มีมูลค่าสูงที่สุดเป็นประวัติการณ์โดยบริษัทต่างชาติในตลาดหุ้นสหรัฐฯ

Ethereum พุ่งขึ้นกว่า 12% ในช่วงเจ็ดวันที่ผ่านมา และขณะนี้กำลังก่อตัวในรูปแบบ W-pattern ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง

TradingKey - ตามรายงานของสื่อมวลชน พนักงานจากแผนกสมาร์ตโฟน โทรทัศน์ และเครื่องใช้ไฟฟ้าภายในบ้านของบริษัท ซัมซุง อิเลคโทรนิคส์ (Samsung Electronics) วางแผนที่จะจัดการชุมนุมประท้วงใกล้กับสำนักงานใหญ่ของบริษัทในเมืองซูวอน ประเทศเกาหลีใต้ ในวันที่ 16 กรกฎาคมนี้ การประท้วงดังกล่าวมีวัตถุประสงค์เพื่อต่อต้านข้อตกลงค่าตอบแทนล่าสุดของบริษัท ซึ่งมีรายงานว่าเอื้อประโยชน์ให้กับแผนกเซมิคอนดักเตอร์ โดยคาดว่าจะมีพนักงานเข้าร่วมการชุมนุมในครั้งนี้ประมาณ 2,000 ถึง 3,000 คน

ตลาดหุ้นญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ปรับตัวลดลงหลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นก่อนหน้านี้ โดยหุ้นของ SK Hynix, Kioxia และ SoftBank ร่วงลงถ้วนหน้า ขณะที่มีเพียง Samsung เท่านั้นที่ปรับตัวขึ้นสวนทางกับแนวโน้มของตลาด

TradingKey - ในช่วงการซื้อขายของตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 6 กรกฎาคม อัน ชอล-ซู สมาชิกสภานิติบัญญัติจากพรรคพลังประชาชน (People Power Party) และอดีตผู้สมัครชิงตำแหน่งประธานาธิบดี ได้โพสต์ข้อความต่อสาธารณะบนสื่อสังคมออนไลน์ โดยเปรียบเทียบดัชนีราคาหุ้นรวมของเกาหลีใต้ (KOSPI) ว่าเป็น "คาสิโน" พร้อมเรียกร้องให้มีมาตรการที่เข้มงวด ซึ่งรวมถึงการเพิกถอนกองทุน ETF ประเภทเลเวอเรจ (Leveraged ETFs) ที่ติดตามหุ้นของบริษัท ซัมซุง อิเลคโทรนิคส์ (Samsung Electronics) และ เอสเค ไฮนิกส์ (SK Hynix) ออกจากตลาด

บิตคอยน์ (Bitcoin) ปรับตัวขึ้นติดต่อกันเป็นวันที่ห้า โดยสามารถทะลุผ่านแนวต้านระยะสั้นที่ระดับ 73,000 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นการส่งสัญญาณเชิงบวก (bullish) ที่แข็งแกร่ง และส่งผลให้สกุลเงินดิจิทัลดังกล่าวอยู่ในสถานะพร้อมที่จะทดสอบระดับสูงสุดเดิมที่ 67,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อไป

TradingKey - จากอานิสงส์ของการเปิดเผยผลประกอบการไตรมาส 2 ที่กำลังจะมาถึงของซัมซุง อิเลคโทรนิคส์ (Samsung Electronics) ในวันที่ 7 กรกฎาคม ส่งผลให้หุ้นของบริษัทปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงเช้าของการซื้อขายวันที่ 6 กรกฎาคม ในตลาดหุ้นเกาหลีใต้ โดยราคาหุ้นแตะระดับสูงสุดที่ 325,000 วอน พุ่งขึ้นกว่า 4% จากราคาปิดครั้งก่อนที่ 309,500 วอน ซึ่งแสดงให้เห็นว่าเงินทุนยังคงหลั่งไหลเข้ามาเก็งกำไรในความยืดหยุ่นของผลประกอบการที่ได้แรงหนุนจากความต้องการหน่วยความจำสำหรับปัญญาประดิษฐ์ (AI memory) ก่อนหน้านี้ ราคาหุ้นของซัมซุงได้ปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงตามกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ท่ามกลางความผันผวนอย่างหนักของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีในเกาหลีใต้ แต่ก็สามารถฟื้นตัวได้อย่างรวดเร็ว โดยได้รับแรงกระตุ้นจากราคาหน่วยความจำที่ปรับตัวสูงขึ้น ยอดคำสั่งซื้อด้าน AI และข่าวคราวเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการร่วมมือด้านธุรกิจรับจ้างผลิตชิป (Foundry)

TradingKey - ก่อนตลาดเปิดทำการในวันที่ 6 กรกฎาคมตามเวลาฝั่งตะวันออก เนื่องจากตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดทำการเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาเนื่องในวันเอกราช นักลงทุนจึงหันไปให้ความสนใจกับสินค้าโภคภัณฑ์ อัตราแลกเปลี่ยน และสินทรัพย์ดิจิทัลมากขึ้น เพื่อค้นหาสัญญาณการเปลี่ยนแปลงของความต้องการเปิดรับความเสี่ยง (risk appe

ตลาดหุ้นญี่ปุ่นและเกาหลีใต้พุ่งสูงขึ้นเมื่อเปิดตลาด โดยดัชนี KOSPI ทะยานขึ้น 2.71% นำโดยหุ้นซัมซุง อิเลคโทรนิคส์ (Samsung Electronics) ที่พุ่งขึ้นกว่า 4% ขณะที่หุ้นคิออกเซีย (Kioxia) และเอสเค ไฮนิกซ์ (SK Hynix) ปรับตัวขึ้นตามทิศทางเดียวกัน ส่วนหุ้นซอฟต์แบงก์ (SoftBank) ปรับตัวลดลง 2%

ในครึ่งหลังของปี หากธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) เริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยจริงก่อนสิ้นปี และไมโครซอฟท์ (Microsoft) สามารถปรับปรุงตัวชี้วัดภายในให้ดีขึ้นได้ เช่น การรักษากลุ่มธุรกิจ Azure ให้มีอัตราการเติบโตของรายได้สูงกว่า 38% และการบรรลุอัตราการเปลี่ยนผ่านของกลุ่มลูกค้าองค์กรมาใช้ Copilot ที่สูงกว่าคาด ปัจจัยเหล่านี้จะช่วยหนุนให้ราคาหุ้นสามารถทะลุผ่านแนวต้านด้านบนของกรอบการซื้อขาย และมีโอกาสที่จะขึ้นไปทดสอบระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 550 ดอลลาร์สหรัฐ อย่างไรก็ตาม หากการสร้างรายได้จากเทคโนโลยี AI ของไมโครซอฟท์เกิดภาวะชะงักงันอย่างมีนัยสำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกรณีที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ มีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย บริษัทอาจจะไม่สามารถรักษาแนวรับสำคัญไว้ได้ และมีแนวโน้มที่จะดิ่งลงสู่ระดับแนวรับวิกฤตถัดไปที่ 200 ดอลลาร์สหรัฐ

TradingKey - ในสัปดาห์ที่จะถึงนี้ ตลาดทุนทั่วโลกจะเผชิญกับภาวะช็อกด้านสภาพคล่องหลังจากช่วงวันหยุดยาวเนื่องในวันประกาศอิสรภาพ โดย SpaceX (SPCX) ซึ่งเป็นตัวเอกของการเสนอขายหุ้น IPO แห่งศตวรรษ จะถูกนำเข้าไปคำนวณในดัชนี Nasdaq 100 อย่างเป็นทางการในวันอังคารนี้ ซึ่งอาจกระตุ้นให้เกิดการปรับพอร์ตครั้งใหญ่ของกองทุนเชิงรับ (Passive Funds) มูลค่าหลายแสนล้านดอลลาร์ ในส่วนของเศรษฐกิจมหภาค ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะเปิดเผยรายงานการประชุมนโยบายการเงินประจำเดือนมิถุนายน ซึ่งมี Kevin Warsh ประธานเฟดคนใหม่เป็นประธานในที่ประชุม ขณะเดียวกัน ฤดูกาลรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองของสหรัฐฯ กำลังจะเริ่มต้นขึ้น โดยมีบริษัทสินค้าอุปโภคบริโภคยักษ์ใหญ่อย่าง PepsiCo (PEP) และสายการบินหลักอย่าง Delta Air Lines (DAL) เป็นกลุ่มแรกๆ ที่จะรายงานผลประกอบการ

TradingKey - ในภาคส่วน AI ของปี 2026 เรื่องราวการประเมินมูลค่าที่ร้อนแรงที่สุดไม่ได้มาจากเพียง Anthropic และ OpenAI เท่านั้น แต่ยังมาจาก Reflection AI ซึ่งเป็นสตาร์ทอัพ AI แบบเปิด (open-source) ที่ก่อตั้งขึ้นมาเพียงสองปีเท่านั้น

TradingKey - ดัชนี Nasdaq 100 เผชิญกับการปรับฐานในระดับสูงเมื่อไม่นานมานี้ ส่งผลให้ตลาดต้องกลับมาประเมินความยั่งยืนของการพุ่งขึ้นของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีอีกครั้ง ณ วันที่ 1 กรกฎาคม ดัชนี Nasdaq 100 ปิดตลาดที่ระดับ 19,809.13 จุด ปรับตัวลดลง 1.54% ในมุมมองของตลาด ปัจจัยหลักที่ฉุดรั้งดัชนี Nasdaq ยังคงเป็นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และห่วงโซ่อุปทานฮาร์ดแวร์ AI ก่อนหน้านี้หุ้นกลุ่มชิปได้ปรับตัวขึ้นมากเกินไป ดังนั้น เมื่อตลาดเริ่มมีความกังวลเกี่ยวกับผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) ของรายจ่ายฝ่ายทุนในเทคโนโลยี AI ราคาหน่วยความจำที่ผ่านจุดสูงสุดไปแล้ว หรือการประเมินมูลค่าหุ้นที่ตึงตัวเกินไป แรงเทขายทำกำไรจึงเกิดขึ้นอย่างรวดเร็วและรุนแรงขึ้น