การวิเคราะห์

แม้ว่าการฟื้นตัวของหุ้น SpaceX และหุ้นกลุ่ม AI จะสร้างสภาพแวดล้อมภายนอกที่เอื้ออำนวย ซึ่งช่วยผลักดันให้ OpenAI เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ในปีนี้ตามกำหนดการ แต่ผลขาดทุนของบริษัทยังคงเป็นสิ่งที่ไม่สามารถมองข้ามได้

TradingKey - เมื่อวันที่ 29 มิถุนายน (เวลาฝั่งตะวันออก) ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้นทั้งกระดาน โดยได้รับแรงหนุนจากการดีดตัวกลับของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่คลี่คลายลงชั่วคราว หุ้น AI และหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่พิเศษ (mega-cap) ซึ่งก่อนหน้านี้เผชิญกับแรงกดดันอย่างต่อเนื่อง ได

ดัชนี KOSPI และ Nikkei 225 ต่างเปิดตลาดปรับตัวสูงขึ้น นำโดยการปรับตัวขึ้นของหุ้น Samsung Electronics และ SK Hynix ขณะที่ SoftBank และ Kioxia ปรับตัวเพิ่มขึ้นในทิศทางเดียวกันเช่นกัน

TradingKey - ในวันจันทร์ที่ 29 มิถุนายน ตามเวลาฝั่งตะวันออก บรรยากาศการลงทุนในตลาดฟื้นตัวขึ้น เนื่องจากสหรัฐฯ และอิหร่านกลับเข้าสู่โต๊ะเจรจา ซึ่งช่วยหนุนดัชนีหลักทั้งสามปรับตัวเพิ่มขึ้น โดยมีหุ้นกลุ่มอวกาศและเทคโนโลยีเป็นผู้นำในการปรับตัวขึ้น ณ เวลาปิดตลาด ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.59% ปิดที่ 52,182.74 จุด ดัชนี Nasdaq Composite ปรับตัวเพิ่มขึ้น 2.07% ปิดที่ 25,820.14 จุด และดัชนี S&P 500 ปรับตัวเพิ่มขึ้น 1.18% ปิดที่ 7,440.43 จุด

TradingKey — เมื่อวันที่ 29 มิถุนายน ตามเวลาตะวันออก หุ้นของ Cerebras Systems (CBRS) พุ่งขึ้นมากกว่า 20% ในช่วงหนึ่งของการซื้อขาย โดย ณ เวลาที่รายงาน หุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้น 19.36% อยู่ที่ 216.75 ดอลลาร์สหรัฐ ข้อมูลการถือครองพอร์ตล่าสุดของ Cathie Wood ประธานเจ้าหน้าที่บริหารและประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุน (CIO) ของ ARK Invest แสดงให้เห็นว่าเธอได้ซื้อหุ้น CBRS เพิ่มเติมกว่า 20,000 หุ้นเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงมุมมองเชิงบวกอย่างต่อเนื่องของเธอต่อกลุ่มชิป AI ทั้งนี้ ผู้ผลิตชิป AI รายดังกล่าว ซึ่งถูกมองว่าเป็นคู่แข่งของ Nvidia เผชิญกับราคาหุ้นที่ดิ่งลงราว 40% นับตั้งแต่เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ และแตะระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 160.81 ดอลลาร์สหรัฐเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา

TradingKey - เมื่อวันที่ 29 มิถุนายน ตามเวลาเขตตะวันออก หุ้นของเทสลา (TSLA) กลับขึ้นมาเหนือระดับ 400 ดอลลาร์อีกครั้ง โดยปรับตัวเพิ่มขึ้น 5.83% สู่ระดับ 401.84 ดอลลาร์ ณ เวลาที่เผยแพร่รายงาน ทั้งนี้ เทสลามีกำหนดเปิดเผยรายงานยอดส่งมอบรถยนต์ประจำไตรมาสที่สองในสัปดาห์นี้ ซึ่งวาณิชธนกิจในวอลล์สตรีทต่างคาดการณ์ว่ายอดส่งมอบดังกล่าวจะสูงกว่าที่ตลาดคาดไว้

TradingKey - หุ้นของบริษัทอวกาศ Rocket Lab (RKLB) พุ่งขึ้นกว่า 12% ในช่วงหนึ่งของการซื้อขาย หลังจากการประกาศเข้าซื้อกิจการ Iridium Communications (IRDM) มูลค่า 8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ภายใต้ข้อตกลงการทำธุรกรรม ผู้ถือหุ้นของ Iridium Communications จะได้รับเงินสดมูลค่า 27 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น บวกกับหุ้นของ Rocket Lab ซึ่งคิดเป็นมูลค่าสิ่งตอบแทนรวมประมาณ 54 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น โดยคาดว่าธุรกรรมดังกล่าวจะเสร็จสิ้นในช่วงกลางปี 2027

เมื่อวันที่ 29 มิถุนายน ตามเวลาตะวันออก หุ้นกลุ่มหน่วยความจำของสหรัฐฯ ปรับตัวร่วงลงยกแผง หลังจากรัฐบาลเกาหลีใต้ประกาศแผนการลงทุนครั้งใหญ่ที่สุดเท่าที่เคยมีมาในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์และปัญญาประดิษฐ์ (AI) โดยหุ้น SanDisk (SNDK) และ Micron (MU) ต่างปรับตัวลดลงมากกว่า 6% ซึ่งประเด็นนี้ถือเป็นอีกหนึ่งปัจจัยขับเคลื่อนใหม่สำหรับกลุ่มหน่วยความจำ ต่อเนื่องจากการที่ Micron Technology ได้เปิดเผยแนวโน้มผลประกอบการที่เป็นบวกเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาจากปฏิกิริยาของตลาดในวันนี้ ดูเหมือนว่านักลงทุนจะยังไม่ขานรับกับปัจจัยดังกล่าว ขณะเดียวกัน รายงานข่าวที่ว่า Apple และ Xbox ของ Microsoft ได้ปรับขึ้นราคาในวันเดียวกันเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ส่งผลให้ตลาดกลับมาประเมินอีกครั้งว่า การพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงของราคาหน่วยความจำในปัจจุบัน ซึ่งช่วยผลักดันการเติบโตของผลประกอบการในกลุ่มชิปนั้น กำลังเกิดขึ้นโดยแลกกับแรงกดดันอย่างต่อเนื่องต่ออุปสงค์ของผู้บริโภคขั้นสุดท้ายหรือไม่

TradingKey - เนื่องด้วยวันหยุดวันประกาศอิสรภาพของสหรัฐฯ ในวันที่ 3 กรกฎาคม รายงานยอดการจ้างงานนอกภาคเกษตรประจำเดือนมิถุนายน ซึ่งเดิมมีกำหนดเผยแพร่ในวันศุกร์ จะถูกเลื่อนมาประกาศเร็วขึ้นในวันที่ 2 กรกฎาคม ข้อมูลดังกล่าวซึ่งได้รับการยอมรับว่าเป็น "เครื่องชี้วัด" ของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ไม่เพียงแต่จะส่งผลกระทบโดยตรงต่อการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในช่วงครึ่งหลังของปีเท่านั้น แต่ยังอาจจุดชนวนให้เกิดความผันผวนรอบใหม่ในตลาดการเงินทั่วโลกได้อีกด้วย

TradingKey - เมื่อวันที่ 29 มิถุนายน ตามเวลาฝั่งตะวันออก เกิดความเห็นต่างอย่างชัดเจนในแถลงการณ์ของทั้งสองฝ่าย เกี่ยวกับประเด็นที่ว่าสหรัฐฯ และอิหร่านจะจัดการเจรจาขึ้นที่กรุงโดฮาในวันที่ 30 หรือไม่

TradingKey - เมื่อวันที่ 29 มิถุนายน ตามเวลาตะวันออก ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดของสหรัฐฯ ดัชนีฟิวเจอร์สของดัชนีหุ้นหลักทั้งสามปรับตัวเพิ่มขึ้นพร้อมกัน โดย ณ เวลาที่รายงาน ดัชนีดาวโจนส์ฟิวเจอร์สปรับตัวขึ้น 0.46% ดัชนีแนสแด็ก 100 ฟิวเจอร์สปรับตัวขึ้น 1.19% และดัชนีเอสแอนด์พี 500 ฟิวเจอร์สปรับตัวขึ้น 0.85%

TradingKey - ท่ามกลางสถานการณ์ความไม่สมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทานของชิปหน่วยความจำทั่วโลกที่ทวีความรุนแรงขึ้น TSMC (TSM) กำลังเร่งดำเนินแผนการทดแทนห่วงโซ่อุปทานด้วยซัพพลายเออร์ในท้องถิ่น เพื่อลดการพึ่งพาสามยักษ์ใหญ่ด้านหน่วยความจำระดับโลก ได้แก่ Samsung, SK Hynix และ Micron (MU)

TradingKey - Samsung, SK Hynix และ Micron สามยักษ์ใหญ่ผู้ผลิตชิปที่ครองส่วนแบ่งตลาด DRAM ทั่วโลกรวมกันเกือบ 90% กำลังเผชิญกับการฟ้องร้องดำเนินคดีแบบกลุ่มในศาลรัฐบาลกลางรัฐแคลิฟอร์เนีย โดยกลุ่มบริษัทดังกล่าวถูกกล่าวหาว่าสมคบคิดกันจำกัดการผลิต DRAM แบบดั้งเดิม ภายใต้ข้ออ้างของการปรับเปลี่ยนกลยุทธ์ไปสู่หน่วยความจำแบนด์วิดท์สูงสำหรับ AI (AI High Bandwidth Memory หรือ HBM) ซึ่งส่งผลให้ราคาพุ่งสูงขึ้นประมาณ 700% ในช่วง 4 ปีที่ผ่านมา

กลุ่มบริษัทซัมซุงประกาศแผนการลงทุนมูลค่า 2,655 ล้านล้านวอน ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ขณะที่ราคาหุ้นมีแนวโน้มที่จะฟื้นตัวและปรับตัวสูงขึ้นแตะระดับสูงสุดใหม่

TradingKey - ณ ช่วงการซื้อขายในตลาดยุโรปของวันที่ 29 มิถุนายน ราคาน้ำมันดิบ WTI (USOIL) เคลื่อนไหวผันผวนและอ่อนตัวลงใกล้ระดับ 70.00 ดอลลาร์ หากพิจารณาจากมุมมองของตลาด ราคาน้ำมันเปิดปรับตัวขึ้นเล็กน้อยเนื่องจากการเปิดฉากยิงปะทะกันระลอกใหม่ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน แต่ต่อมาได้อ่อนตัวลงอีกครั้งเมื่อความตึงเครียดเริ่มคลี่คลาย

TradingKey - เมื่อวันที่ 28 มิถุนายน ตามเวลาฝั่งตะวันออก อีลอน มัสก์ ได้เปิดเผยผ่านแพลตฟอร์ม X ว่า Grok 4.5 ซึ่งพัฒนาโดย xAI กำลังอยู่ระหว่างการทดสอบเป็นการภายในที่ SpaceX และ Tesla นอกจากนี้ เขายังประกาศแผนการที่จะเปิดตัวโมเดล AI ใหม่ล่าสุดที่ "ได้รับการฝึกฝนใหม่ทั้งหมดตั้งแต่เริ่มต้น" ในทุก ๆ เดือนตลอดช่วงเวลาที่เหลือของปีนี้

TradingKey - เมื่อวันที่ 29 มิถุนายน ภายหลังการประกาศอย่างเป็นทางการเกี่ยวกับกลยุทธ์การพัฒนาอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์และปัญญาประดิษฐ์ (AI) รอบใหม่โดยประธานาธิบดีอี แจ-มยอง ของเกาหลีใต้ บริษัท ซัมซุง อิเลคโทรนิคส์ ได้ประกาศนอกเวลาทำการซื้อขายถึงแผนการลงทุนระยะยาวครั้งมหาศาลซึ่งมีมูลค่าสูงถึง 2,655 ล้านล้านวอนเกาหลี (KRW) ซึ่งถือเป็นการลงทุนครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ภายใต้กลยุทธ์ด้าน AI และเซมิคอนดักเตอร์ของเกาหลีใต้ โดยการลงทุนนี้จะมุ่งเน้นไปที่ภาคส่วนสำคัญต่าง ๆ ได้แก่ เซมิคอนดักเตอร์ AI, ชิปหน่วยความจำขั้นสูง, ศูนย์ข้อมูล AI, เทคโนโลยีแพ็กเกจจิงขั้นสูง, โรงงานผลิตแผ่นเวเฟอร์แห่งใหม่, จอแสดงผล และแบตเตอรี่ ความเคลื่อนไหวดังกล่าวแสดงให้เห็นถึงความพยายามของเกาหลีใต้ในการผสานพลังระหว่างรายจ่ายฝ่ายทุนของภาคเอกชนกับนโยบายอุตสาหกรรมแห่งชาติ เพื่อตอกย้ำสถานะแกนหลักในห่วงโซ่อุปทานชิปโลกให้แข็งแกร่งยิ่งขึ้น

TradingKey - ท่ามกลางกระแสการเติบโตอย่างก้าวกระโดดของปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่ผลักดันให้ความต้องการหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง (HBM) พุ่งสูงขึ้น ส่งผลให้ผู้ผลิตชิปหน่วยความจำระดับโลกกำลังก้าวเข้าสู่ยุคทองแห่งความสามารถในการทำกำไรอย่างที่ไม่เคยปรากฏมาก่อน

TradingKey - ข้อมูลตลาดล่าสุดเผยว่า เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา (26 มิถุนายน) หุ้น Micron (MU) เผชิญกับการย่อตัวลงในวันทำการซื้อขายแรกหลังจากเปิดเผยผลประกอบการที่แข็งแกร่งอย่างมาก โดยราคาหุ้นพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 1,198.71 ดอลลาร์สหรัฐ ก่อนที่จะปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ราว 1,121.36 ดอลลาร์สหรัฐ และปิดตลาดลดลง 6.69% ในวันดังกล่าว การเคลื่อนไหวของราคาบ่งชี้ว่า เนื่องจากการปรับตัวขึ้นอย่างมากในช่วงก่อนหน้านี้และแรงขายทำกำไรที่เพิ่มสูงขึ้น หุ้นจึงเริ่มส่งสัญญาณของแรงเทขายทำกำไรอย่างหนัก ณ ระดับราคาที่สูงนี้

TradingKey - ตามเอกสารที่เปิดเผยโดยคณะกรรมาธิการการค้าแห่งรัฐบาลกลางสหรัฐฯ (FTC) เมื่อวันที่ 25 มิถุนายน การเข้าซื้อกิจการ Mesh Optical Technologies ซึ่งเป็นสตาร์ทอัพด้านโมดูลออปติคอลความเร็วสูง ของ อีลอน มัสก์ (Elon Musk) ได้รับการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลแล้ว โดย FTC ได้เสร็จสิ้นการตรวจสอบด้านการผูกขาดทางการค้าด้วยการอนุญาตให้ “สิ้นสุดระยะเวลารอคอยก่อนกำหนด” (early termination) ซึ่งช่วยให้ธุรกรรมดังกล่าวสามารถข้ามขั้นตอนระยะเวลารอคอยตามที่กฎหมายกำหนดและดำเนินการต่อไปได้ทันที ทั้งนี้ เอกสารรายงานดังกล่าวไม่ได้เปิดเผยมูลค่าการทำธุรกรรม กรอบเวลาการเสร็จสิ้นธุรกรรม หรือโครงสร้างส่วนของผู้ถือหุ้น และนิติบุคคลที่เป็นผู้ซื้อนั้นได้รับการจดทะเบียนภายใต้ชื่อส่วนตัวของมัสก์ แทนที่จะเป็นบริษัท SpaceX