การวิเคราะห์

เมื่อวันที่ 28 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก ดัชนีหลักทั้งสามของตลาดหุ้นสหรัฐฯ เคลื่อนไหวในทิศทางที่แตกต่างกัน แรงเทขายในหุ้นกลุ่มชิปยังคงรุนแรงขึ้นอย่างต่อเนื่อง และหุ้นกลุ่มฮาร์ดแวร์ AI ยังคงปรับตัวลดลงต่อเนื่องจากช่วงก่อนหน้า โดยดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปรับตัวแข็งแกร่งขึ้น ในขณะที่ดัชนี Nasdaq 100 ปรับตัวลดลงมากกว่า 1% และดัชนี Philadelphia Semiconductor ร่วงลงกว่า 5%

เมื่อวันที่ 28 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก จากผลกระทบของการดิ่งลงของหุ้นเกาหลีใต้ในวันนี้ ส่งผลให้หุ้น ADR ของเอสเค ไฮนิกซ์ (SKHY) ร่วงลงต่ำกว่าระดับจิตวิทยาที่ 130 ดอลลาร์ แตะระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ครั้งใหม่นับตั้งแต่เข้าจดทะเบียน โดย ณ เวลาที่เผยแพร่ เอสเค ไฮนิกซ์ ปรับตัวลดลง 8.76% อยู่ที่ 130.49 ดอลลาร์

เอ็นวิเดีย (Nvidia) ได้รับคำสั่งซื้อศูนย์ข้อมูลรายใหญ่ในรัฐเท็กซัส อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้นของบริษัทปรับตัวลดลงและมีความเป็นไปได้ที่จะร่วงลงสู่ระดับ 180 ดอลลาร์

TradingKey - ณ วันที่ 27 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก ราคาหุ้นของสเปซเอ็กซ์ (SPCX) ปิดที่ 113.50 ดอลลาร์ ลดลง 1.4% หลังจากลงไปแตะจุดต่ำสุดระหว่างวันที่ 108.66 ดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นระดับต่ำสุดใหม่นับตั้งแต่เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ เมื่อเปรียบเทียบกับระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 225.64 ดอลลาร์ เมื่อวันที่ 16 มิถุนายน หุ้น SPCX มีการปรับตัวลดลงสะสมเกือบ 50% และลดลงประมาณ 16% จากราคา IPO ที่ 135 ดอลลาร์ นอกจากนี้ มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของสเปซเอ็กซ์ยังร่วงลงจากระดับสูงสุดที่ประมาณ 3 ล้านล้านดอลลาร์ สู่ระดับประมาณ 1.5 ล้านล้านดอลลาร์ โดยมูลค่าที่หายไปเกือบ 1.5 ล้านล้านดอลลาร์นี้ ได้แซงหน้ามูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดรวมในปัจจุบันของเทสลา (TSLA) ซึ่งอยู่ที่ประมาณ 1.09 ล้านล้านดอลลาร์ไปแล้ว

TradingKey - ในวันอังคารตามเวลาฝั่งตะวันออก ดัชนีฟิวเจอร์สหลักทั้งสามของสหรัฐฯ เคลื่อนไหวในทิศทางที่แตกต่างกันในช่วงการซื้อขายก่อนเปิดตลาด โดยตลาดกำลังรอคอยการประชุมอัตราดอกเบี้ยเดือนกรกฎาคมของธนาคารกลางสหรัฐฯ และการรายงานผลประกอบการจากบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ ขณะที่ความกังวลเกี่ยวกับรูปแบบการระดมทุนสำหรับโครงสร้างพื้นฐาน AI และการแข่งขันที่รุนแรงขึ้นจากบริษัทเซมิคอนดักเตอร์ของจีน ส่งผลให้เกิดการเทขายหุ้นกลุ่มชิปอย่างต่อเนื่อง ซึ่งกดดันดัชนี Nasdaq ฟิวเจอร์สอย่างมีนัยสำคัญ

Meta ประกาศความเป็นพันธมิตรกับ BlackRock เพื่อสร้างซูเปอร์ดาต้าเซ็นเตอร์ และราคาหุ้นของบริษัทปรับตัวเพิ่มขึ้นแทนที่จะลดลง

หุ้นกลุ่มชิปหน่วยความจำเผชิญกับแรงกดดันอย่างถ้วนหน้า เนื่องจากหุ้นไมครอน (Micron) ปรับตัวลดลงเกือบ 5% และร่วงลงต่ำกว่าระดับ 900 ดอลลาร์

TradingKey - 28 กรกฎาคม ซอฟต์แบงก์ กรุ๊ป (SoftBank Group) พบความเคลื่อนไหวครั้งใหม่ทั้งในด้านตลาดทุนและด้านการควบรวมและซื้อกิจการ (M&A) โดยเงินกู้ระยะสั้น (bridge loan) มูลค่า 4 หมื่นล้านดอลลาร์ที่จัดหามาเพื่อลงทุนใน OpenAI สามารถดึงดูดสถาบันการเงินเพิ่มเติมอีก 21 แห่งในช่วงการจัดจำหน่ายเงินกู้แบบร่วมให้กู้ (syndication phase) ขณะเดียวกัน การเจรจาเพื่อเข้าซื้อกิจการ SP.LINKS บริษัทรับชำระเงินสัญชาติญี่ปุ่นของ Blackstone ได้เข้าสู่ขั้นตอนสุดท้ายแล้ว

TradingKey - ไมโครซอฟท์ (MSFT) จะเปิดเผยผลประกอบการไตรมาสที่ 4 สำหรับปีงบประมาณ 2026 ภายหลังการปิดตลาดในวันที่ 29 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก (ET) ทั้งนี้ ณ วันที่ 27 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก (ET) ราคาหุ้นล่าสุดของไมโครซอฟท์อยู่ที่ 389.1 ดอลลาร์ ปรับตัวเพิ่มขึ้น 1.94% ในวันดังกล่าว อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้นมีการปรับตัวลดลงสะสม 19.54% นับจากต้นปีจนถึงปัจจุบัน (year-to-date) โดยแรงกดดันต่อราคาหุ้นมีสาเหตุมาจากปัจจัยต่าง ๆ ได้แก่ รายจ่ายฝ่ายทุนด้าน AI ของบริษัทที่อยู่ในระดับสูง การแข่งขันที่รุนแรงยิ่งขึ้นในอุตสาหกรรมซอฟต์แวร์ และการสร้างรายได้เชิงพาณิชย์จาก AI ที่ล่าช้ากว่าที่คาดการณ์ไว้

TradingKey - หลังการปิดตลาดในวันที่ 29 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก เมตา แพลตฟอร์มส์ (Meta Platforms) (META) จะรายงานผลประกอบการประจำไตรมาสที่ 2 ของปี 2026 ทั้งนี้ ภายหลังจากความผันผวนของตลาดที่เกิดขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจากการปรับเพิ่มประมาณการรายจ่ายฝ่ายทุนของอัลฟาเบต (Alphabet) อย่างมาก เมตาจึงกลายเป็นหนึ่งในบริษัทที่ถูกจับตามองมากที่สุดในช่วงฤดูกาลประกาศผลประกอบการของกลุ่มเทคโนโลยีนี้

TradingKey - เมื่อวันที่ 28 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก (ET) หุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ของสหรัฐฯ ยังคงเผชิญกับแรงกดดันในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด โดย ไมครอน เทคโนโลยี (MU) ร่วงลงกว่า 5% ขณะที่ เอเอ็มดี (AMD) และ อินเทล (INTC) ต่างปรับตัวลดลงมากกว่า 4% ซึ่งส่งสัญญาณว่ากระแสเงินทุนยังคงไหลออกจากหุ้นกลุ่มชิปหน่วยความจำและหุ้นในธีม AI ที่มีการปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงก่อนหน้า

TradingKey - ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) มีกำหนดประกาศผลการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยประจำเดือนกรกฎาคมในวันที่ 29 กรกฎาคม ตามเวลาเขตตะวันออก (ET) แม้ว่าปัจจุบันช่วงเป้าหมายของอัตราดอกเบี้ยนโยบายจะยังคงรักษาไว้ที่ 3.5%-3.75% แต่ระดับความไม่แน่นอนที่รายล้อมการประชุมครั้งนี้พุ่งสูงขึ้นในระดับที่หาได้ยากนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2024 ข้อมูลจากตลาดสวอปอัตราดอกเบี้ยบ่งชี้ว่ามีความเป็นไปได้ราว 40% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 basis points ขณะที่ CME FedWatch Tool แสดงโอกาสที่ความน่าจะเป็นอยู่ที่ประมาณ 36% ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจากระดับเพียงประมาณ 10% เมื่อสองสัปดาห์ก่อน

TradingKey - เมื่อวันที่ 28 กรกฎาคม อาร์ม (ARM) ประกาศลงนามในบันทึกความเข้าใจ (MoU) ด้านความร่วมมือเชิงกลยุทธ์กับ ยูนิตี้ ไชน่า (Unity China) โดยทั้งสองบริษัทมีแผนที่จะผสานจุดแข็งของอาร์มในด้านการประมวลผลบนมือถือและเทคโนโลยีกราฟิก เข้ากับขีดความสามารถของยูนิตี้ ไชน่า ในด้านเอนจิน 3D แบบเรียลไทม์และบริการสำหรับนักพัฒนาในท้องถิ่น เพื่อร่วมกันยกระดับประสบการณ์การพัฒนาและการดำเนินงานของเกมรวมถึงเนื้อหาเชิงโต้ตอบบนแพลตฟอร์มของอาร์ม

TradingKey - เมื่อวันที่ 28 กรกฎาคม ตลาดหุ้นญี่ปุ่นและเกาหลีใต้เผชิญกับการเทขายระลอกใหม่ โดยตลาดเกาหลีใต้ปรับตัวลดลงอย่างหนักเป็นพิเศษ ซึ่งซัมซุงร่วงลงมากกว่า 13%, เอสเคไฮนิกซ์ลดลงกว่า 14% และคิอ็อกเซียทรุดตัวลงมากกว่า 18%

กฎหมาย CLARITY Act ประกอบกับแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ส่งผลให้เกิดการร่วงลงอย่างรุนแรงยกแผงในตลาดคริปโตเคอร์เรนซี

TradingKey - พาลันเทียร์ (PLTR) จะรายงานผลประกอบการประจำไตรมาสที่ 2 ปี 2026 ภายหลังจากตลาดปิดทำการในวันที่ 3 สิงหาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก หลังจากมูลค่า (valuation) มีการปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสำคัญในช่วงที่ผ่านมาของปีนี้ รายงานผลประกอบการครั้งนี้จึงถูกมองว่าเป็นหลักไมล์สำคัญในการตรวจสอบว่าปัจจัยพื้นฐานของบริษัทยังคง

TradingKey - ในช่วงการซื้อขายของตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 28 กรกฎาคม เดอะเฮรัลด์ (The Herald) สื่อของเกาหลีใต้รายงานว่า เอสเคไฮนิกซ์ (SK Hynix) มีแผนที่จะผลิตจำนวนมากสำหรับ LPDDR6 ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์หน่วยความจำ DRAM สำหรับอุปกรณ์เคลื่อนที่แบบใช้พลังงานต่ำรุ่นถัดไป ในช่วงครึ่งหลังของปี 2026

TradingKey - ในช่วงการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันที่ 28 กรกฎาคม หุ้นญี่ปุ่นเปิดตลาดในแดนลบและร่วงลงอย่างหนัก ณ ขณะที่รายงาน ดัชนีนิกเกอิ 225 ปรับตัวลดลงมากกว่า 4% โดยมีช่วงหนึ่งที่ร่วงลงต่ำกว่าระดับ 62,000 จุด ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนพฤษภาคม ขณะที่ดัชนี TOPIX ปรับตัวลดลงเกือบ 3% ทั้งนี้ กลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ทรุดตัวลงเกือบทั้งกระดาน และเป็นปัจจัยหลักที่ฉุดตลาดในวงกว้างลง

TradingKey - ในช่วงการซื้อขายของตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 28 กรกฎาคม ตลาดหุ้นเกาหลีใต้ปรับตัวร่วงลงอย่างรุนแรง โดยดัชนี KOSPI ยังคงปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง ล่าสุดร่วงลงถึง 8% ณ เวลาที่รายงาน ซึ่งส่งผลให้ต้องใช้มาตรการเซอร์กิตเบรกเกอร์ (Circuit Breaker) ระหว่างวัน ต่อมาตลาดหลักทรัพย์เกาหลีได้เปิดใช้งานกลไก "ไซด์คาร์" (Sidecar) เพื่อระงับคำสั่งขายแบบโปรแกรม (programmed sell orders) ในการควบคุมความผันผวนของตลาด

TradingKey - ในช่วงต้นของการซื้อขายในตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 28 กรกฎาคม ตลาดหุ้นญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ได้รับผลกระทบอย่างหนักอีกครั้ง โดยหุ้นซัมซุงปรับตัวลดลงมากกว่า 7% และเอสเคไฮนิกซ์ร่วงลงกว่า 9% ขณะที่ดัชนีราคาหุ้นรวมเกาหลี (KOSPI) ปรับตัวลดลง 7.24% มาอยู่ที่ 6,266.78 จุด เนื่องจากแรงเทขายในตลาดยังคงทวีความรุนแรงขึ้น ตลาดหลักทรัพย์เกาหลีจึงได้เปิดใช้งานกลไก "sidecar" ในระหว่างวัน เพื่อระงับคำสั่งขายแบบโปรแกรมในตลาด KOSDAQ เพื่อบรรเทาความผันผวนที่รุนแรงของตลาด