การวิเคราะห์

TradingKey - เมื่อวันที่ 2 กรกฎาคม ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายของตลาดเอเชีย สำนักข่าว Nikkei Asia รายงานว่า Apple (AAPL) มีแผนที่จะเปิดตัว iPhone รุ่นใหม่อย่างน้อย 5 รุ่น ระหว่างครึ่งหลังของปี 2026 ถึงครึ่งแรกของปี 2027 ซึ่งถือเป็นอัตราการเปิดตัวผลิตภัณฑ์เชิงรุกมากที่สุดของบริษัทในรอบไม่กี่ปีที่ผ่านมา ท่ามกลางสถานการณ์การขาดแคลนชิ้นส่วนสมาร์ตโฟนทั่วโลกที่ยังคงดำเนินอยู่ Apple กำลังพยายามขยายส่วนแบ่งการตลาดโดยอาศัยการควบคุมห่วงโซ่อุปทานที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้น

TradingKey - ณ ช่วงการซื้อขายในฝั่งยุโรปของวันที่ 2 กรกฎาคม ราคาน้ำมันดิบ WTI (USOIL) แกว่งตัวในทิศทางอ่อนแรงใกล้ระดับ 68 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นการปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องจากแนวโน้มขาลงก่อนหน้านี้ ในทางเทคนิค ท่ามกลางสถานการณ์ความตึงเครียดที่ผ่อนคลายลงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ราคาน้ำมันดิบ WTI ยังคงปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยร่วงทะลุระดับ 68 ดอลลาร์ลงไปชั่วขณะในวันนี้ และลงไปแตะระดับต่ำสุดที่ 67.45 ดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นระดับต่ำสุดใหม่นับตั้งแต่เดือนมีนาคมปีนี้

TradingKey - ข่าวที่ว่า Meta (META) มีแผนที่จะขายกำลังการประมวลผลส่วนเกิน กำลังส่งแรงสั่นสะเทือนไปยังตลาดทุนทั่วโลก ข่าวนี้ไม่เพียงแต่ทำลายตรรกะหลักของตลาดที่ยึดถือมาอย่างยาวนานเกี่ยวกับ "ความขาดแคลนกำลังการประมวลผลอย่างสมบูรณ์" เท่านั้น แต่ยังจุดชนวนความวิตกกังวลอย่างลึกซึ้งในหมู่นักลงทุนว่าฟองสบู่โครงสร้างพื้นฐาน AI กำลังจะแตกสลายหรือไม่

TradingKey - สำนักข่าวไฟแนนเชียลไทมส์ (Financial Times) รายงานว่า เมื่อวันที่ 2 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออกของสหรัฐฯ โอเพนเอไอ (OpenAI) อยู่ระหว่างการเจรจากับรัฐบาลสหรัฐฯ เกี่ยวกับแผนการขายหุ้นในสัดส่วน 5% โดยบริษัทสตาร์ทอัปด้านปัญญาประดิษฐ์รายนี้ ซึ่งมีมูลค่าประเมินอยู่ที่ 8.52 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ กำลังหาทางขจัดอุปสรรคทางการเมืองและกฎระเบียบด้วยการแสวงหาการสนับสนุนจากรัฐบาลภายใต้การนำของทรัมป์

การเปิดเผยปัจจัยหนุนเชิงบวกหลายประการของ Robinhood ได้ส่งผลให้ราคาหุ้นของบริษัทพุ่งสูงขึ้น ซึ่งมีแนวโน้มที่จะปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องเพื่อทะลุผ่านแนวต้านสำคัญที่ระดับ 110 ดอลลาร์

TradingKey - ณ ช่วงการซื้อขายในตลาดเอเชียของวันที่ 2 กรกฎาคม ราคาทองคำ (XAUUSD) เคลื่อนไหวผันผวนอยู่ใกล้ระดับ 4,050 ดอลลาร์สหรัฐ โดยยังคงแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยอย่างต่อเนื่องจากเมื่อวานนี้ ในทางเทคนิค ราคาทองคำปรับตัวลดลงแตะระดับ 3,959.64 ดอลลาร์สหรัฐเมื่อวันพุธ แต่ยังคงปิดตลาดเหนือระดับ 4,000 ดอลลาร์สหรัฐได้อย่างมั่นคง ซึ่งบ่งชี้ว่ามีแรงซื้อเก็งกำไร (bargain-hunting) จำนวนมากที่ระดับใกล้ 4,000 ดอลลาร์สหรัฐคอยหนุนราคาทองคำไว้ ปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนการฟื้นตัวและการดีดตัวกลับของราคาทองคำเมื่อเร็วๆ นี้มีอยู่สองประการ ประการแรกคือ ถ้อยแถลงของ นายวอลช์ (Walsh) ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ เมื่อวันพุธ ได้ช่วยบรรเทาความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม และประการที่สองคือ ถ้อยแถลงของนายทรัมป์ที่ระบุว่าการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านได้เริ่มต้นขึ้นแล้ว ซึ่งช่วยลดอุณหภูมิความตึงเครียดในตะวันออกกลางลง และส่งผลให้ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้น

TradingKey - เมื่อวันพุธที่ผ่านมา (1 กรกฎาคม) ตามเวลาฝั่งตะวันออก วอร์ช (Warsh) ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ได้กล่าวในงานประชุมประจำปีของธนาคารกลางยุโรป (ECB Forum on Central Banking) ณ เมืองซินตรา ประเทศโปรตุเกส ว่า แม้ว่าการคาดการณ์เงินเฟ้อและความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในช่วงที่ผ่านมาจะบรรเทาลงในระดับหนึ่ง แต่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงมุ่งมั่นที่จะนำเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมายที่ระดับ 2% และจะไม่ลดมาตรฐานการดำเนินนโยบายลงเนื่องจากการผ่อนคลายของแรงกดดันในระยะสั้น

TradingKey - บทวิเคราะห์ฉบับสมบูรณ์ — ตั้งแต่คำเตือนของ BIS ไปจนถึงกลไกการส่งผ่านทางการเงิน

การออกข้อกำหนดควบคุมกฎระเบียบของ FAA และการปฏิเสธเรื่องอุปกรณ์ AI ของ Elon Musk ซึ่งเป็นข่าวเชิงลบครั้งสำคัญสองประการ ได้ส่งผลให้ราคาหุ้นของ SpaceX ร่วงลงอย่างรุนแรง และอาจลงไป "ทดสอบจุดต่ำสุด" อีกครั้งที่ระดับ 150 ดอลลาร์สหรัฐในระยะสั้น

TradingKey - เมื่อวันที่ 1 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดลบในเซสชันที่มีความผันผวน ซึ่งถือเป็นวันทำการแรกของครึ่งปีหลัง แม้ว่าหุ้นเทคโนโลยีที่มีมูลค่าตลาดสูง (mega-cap) บางตัว เช่น Meta (META) จะแสดงความแข็งแกร่ง แต่การร่วงลงอย่างพร้อมเพรียงของหุ้นกลุ่มชิปได้ฉุดดัชนี Nasdaq และ S&P 5

TradingKey - การเปลี่ยนผ่านของ Meta ไปสู่การเป็นผู้ให้บริการเช่าซื้อกำลังการประมวลผล ได้กระตุ้นให้เกิดความกังวลในตลาดเกี่ยวกับความต้องการด้าน AI ที่อ่อนตัวลง ส่งผลให้เกิดการเทขายหุ้นกลุ่มหน่วยความจำและกลุ่มชิป ดัชนีหลักทั้งสามของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงถ้วนหน้า แม้ว่าดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์จะแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ครั้งใหม่ระหว่างวันครึ่งที่ 52,742.66 จุดก็ตาม ณ เวลาปิดตลาด ดัชนีดาวโจนส์ลดลง 0.03% ปิดที่ 52,305.24 จุด ดัชนี Nasdaq Composite ลดลง 0.66% ปิดที่ 26,040.03 จุด และดัชนี S&P 500 ลดลง 0.22% ปิดที่ 7,483.23 จุด

TradingKey - เมื่อวันที่ 1 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก หุ้นกลุ่มฮาร์ดแวร์ปัญญาประดิษฐ์ (AI) เผชิญกับแรงกดดัน โดยหุ้นกลุ่มหน่วยความจำและอุปกรณ์สื่อสารออปติกปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงทั่วทั้งกระดาน โดย SanDisk (SNDK) ร่วงลง 10.82%, Micron Technology (MU) ดิ่งลง 9.7%, Corning (GLW) ร่วงลงกว่า 13%, Marvell Technology (MRVL) ปรับตัวลดลงกว่า 7% และ Lumentum (LITE) ลดลงมากกว่า 6% มีรายงานว่า Meta มีแผนที่จะเข้าสู่ตลาดคลาวด์คอมพิวติ้ง ซึ่งเป็นการเปลี่ยนผ่านจากการเป็นเพียงผู้ซื้อกำลังการประมวลผล (computing power) ไปสู่การเป็นผู้ให้บริการเช่ากำลังการประมวลผล รายงานจากสื่อระบุว่า Meta กำลังวางแผนธุรกิจโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์ AI อย่างเป็นทางการ เพื่อเปลี่ยนบทบาทจากการเป็นผู้จัดซื้อกำลังการประมวลผลเพียงอย่างเดียว ไปสู่การเป็นผู้เล่นในตลาดที่มีศักยภาพด้านการอุปทาน โดยบริษัทกำลังพัฒนาสองกลุ่มธุรกิจไปพร้อมกัน ได้แก่ บริการด้านโมเดล (model services) และการให้บริการเช่ากำลังการประมวลผลแบบ bare-metal ซึ่งเป็นการแข่งขันโดยตรงกับสามยักษ์ใหญ่ด้านคลาวด์แบบดั้งเดิมอย่าง AWS, Azure และ Google Cloud พร้อมทั้งสร้างภัยคุกคามที่ส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่อผู้ให้บริการกำลังการประมวลผล AI ในแนวตั้ง (vertical AI computing power providers) เช่น CoreWeave

TradingKey - เมื่อวันที่ 1 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก หุ้นของเทสลา (TSLA) ปรับตัวเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นวันที่สี่ โดยพุ่งขึ้นกว่า 14% และส่งผลให้ราคาหุ้นกลับมาอยู่เหนือระดับ 430 ดอลลาร์สหรัฐ ณ เวลาที่รายงานข่าว หุ้นเทสลาบวกขึ้น 1.71% ซื้อขายที่ระดับ 427.79 ดอลลาร์สหรัฐ ท่ามกลางภาวะการชะลอตัวโดยรวมของตลาดรถยนต์ไฟฟ้าทั่วโลก ตลาดคาดการณ์ว่ายอดส่งมอบรถยนต์ทั่วโลกในไตรมาสที่สองของเทสลาจะอยู่ที่ประมาณ 396,500 คัน ซึ่งคิดเป็นการเพิ่มขึ้นประมาณ 3% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน

TradingKey - เมื่อวันที่ 1 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก ราคาทองคำ (XAUUSD) พุ่งทะลุระดับ 4,100 ดอลลาร์ในช่วงหนึ่ง โดยกลับมาแตะระดับสูงสุดในรอบเกือบหนึ่งสัปดาห์ ณ เวลาที่รายงานข่าว ราคาทองคำปรับตัวเพิ่มขึ้น 2.27% ซื้อขายที่ระดับ 4,098 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ทั้งนี้ นายวอร์ช (Warsh) ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) คนใหม่แถลงเมื่อวันพุธว่า ทั้งการคาดการณ์เงินเฟ้อและความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อได้ปรับตัวลดลงในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา

TradingKey - เมื่อวันที่ 1 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก ราคาหุ้นของ Meta Platforms (META) พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วหลังเปิดตลาด โดยปรับตัวขึ้นกว่า 8% ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นระหว่างวันครั้งใหญ่ที่สุดในรอบเกือบสองเดือน ทั้งนี้ ณ เวลาที่รายงานข่าว หุ้น Meta บวกขึ้น 7.74% มาอยู่ที่ 606.88 ดอลลาร์สหรัฐ [แหล่งที่มา: Futu] ในส่วนของข่าวสาร รายงานจากสื่อระบุว่า Meta กำลังสร้างธุรกิจคลาวด์และมีแผนที่จะปล่อยเช่ากำลังการประมวลผล AI ส่วนเกิน รวมถึงการเข้าถึงโมเดลของบริษัท

TradingKey - ท่ามกลางสถานการณ์การแข่งขันที่ทวีความรุนแรงยิ่งขึ้นในตลาดรถยนต์พลังงานใหม่ทั่วโลก BYD ผู้ผลิตรถยนต์สัญชาติจีน กำลังทวงคืนตำแหน่งผู้นำระดับโลกด้านยอดขายรถยนต์ไฟฟ้าบริสุทธิ์จาก Tesla (TSLA) ด้วยการเร่งขยายธุรกิจไปยังตลาดต่างประเทศ

TradingKey - ข้อมูลที่เปิดเผยโดย Automated Data Processing (ADP) เมื่อวันพุธระบุว่า การจ้างงานของภาคเอกชนสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 98,000 ตำแหน่งในเดือนมิถุนายน ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 118,000 ตำแหน่ง และลดลงจากตัวเลขครั้งก่อนที่ 122,000 ตำแหน่ง ซึ่งนับเป็นการเพิ่มขึ้นที่ต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคมของปีนี้

TradingKey - หลังจากข้อตกลงสันติภาพชั่วคราวระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านมีผลบังคับใช้ และการขนส่งสินค้าผ่านช่องแคบฮอร์มุซเริ่มกลับเข้าสู่ภาวะปกติ ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกดิ่งลงเกือบ 30% ในไตรมาสที่สอง ซึ่งเป็นการลดลงในไตรมาสเดียวที่รุนแรงที่สุดนับตั้งแต่ปี 2020 หลังจากที่พุ่งสูงขึ้นในไตรมาสแรกจากแรงหนุนของความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์

TradingKey - เมื่อวันที่ 1 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก ดัชนีฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ หลักทั้งสามดัชนีปรับตัวลดลงพร้อมกันในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด ณ เวลาที่รายงานข่าว ดัชนี Dow Jones Industrial Average futures ลดลง 0.24% ดัชนี S&P 500 Index futures ลดลง 0.17% และดัชนี Nasdaq 100 Index futures ลดลง 0.39% ภาพรวมความเชื่อมั่นของตลาดอยู่ในภาวะอ่อนแอ โดยมีกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และกลุ่มหน่วยความจำเป็นปัจจัยหลักที่ฉุดตลาดในวงกว้าง

TradingKey — ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายของตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 1 กรกฎาคม SoftBank ประกาศว่าบริษัทได้เสร็จสิ้นการลงทุนเพิ่มเติมจำนวน 1 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐใน OpenAI ผ่านกองทุน Vision Fund 2 ซึ่งนับเป็นเงินลงทุนงวดที่สองภายใต้แผนการลงทุนต่อเนื่องมูลค่า 3 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐที่ได้ประกาศไว้ก่อนหน้านี้ ทั้งนี้ ตามแผนการดังกล่าว การลงทุนงวดสุดท้ายจำนวน 1 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐมีกำหนดการที่จะเสร็จสิ้นในวันที่ 1 ตุลาคม