กระแสคาดการณ์การควบรวมกิจการเทสลา-สเปซเอ็กซ์ทวีความร้อนแรง ขณะหุ้นพุ่งต่อเนื่อง 5 วันเข้าใกล้ 400 ดอลลาร์ จ่อปรับขึ้นต่ออีกกว่า 20%

TradingKey - เมื่อวันที่ 12 พฤศจิกายน ตามเวลาฝั่งตะวันออก หุ้นเทสลา (TSLA) ปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง โดยบวก 1.69% ปิดที่ 397.45 ดอลลาร์ หลังจากแตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 401.22 ดอลลาร์ ด้วยปริมาณการซื้อขายประมาณ 29.15 ล้านหุ้น ซึ่งนับเป็นการปรับตัวขึ้นติดต่อกันเป็นวันที่ 5 ส่งผลให้การฟื้นตัวสะสมของ TSLA ตลอด 5 วันทำการที่ผ่านมาอยู่ที่ประมาณ 15.6%

เมื่อเร็ว ๆ นี้ ตลาดได้กลับมาให้ความสนใจต่อความเป็นไปได้ในการควบรวมกิจการระหว่างเทสลาและสเปซเอ็กซ์ (SPCX) อีกครั้ง โดยรายงานจาก Bloomberg ระบุว่า ทั้งสองบริษัทกำลังเดินหน้าเจรจาการควบรวมกิจการ ซึ่งอาจมีการประกาศเร็วที่สุดในเดือนธันวาคม แม้ว่าจะมีความเป็นไปได้ที่จะเลื่อนไปเป็นช่วงต้นปี 2027 ก็ตาม ในปัจจุบัน คณะกรรมการและที่ปรึกษาของทั้งสองฝ่ายยังคงหารือเกี่ยวกับเงื่อนไขของธุรกรรมและโครงสร้างการกำกับดูแลกิจการหลังการควบรวม ทั้งนี้ มัสก์เคยระบุไว้ก่อนหน้านี้ว่าการควบรวมกิจการของทั้งสองบริษัทเป็น "ความคิดที่ดี" และยืนยันว่าทั้งสองฝ่ายได้จัดตั้งคณะกรรมการอิสระขึ้นมาเพื่อประเมินธุรกรรมดังกล่าว หลังมีข่าวดังกล่าว หุ้นเทสลาปรับตัวขึ้นสูงสุดประมาณ 1.9% ในระหว่างวัน ซึ่งบ่งชี้ว่าความคาดหวังเกี่ยวกับการควบรวมกิจการได้ช่วยหนุนบรรยากาศของตลาดในระยะสั้น

ในแง่ของผลกระทบที่อาจเกิดขึ้น การควบรวมกิจการอาจช่วยผสานรวมธุรกิจยานยนต์ไฟฟ้า, Robotaxi และหุ่นยนต์ Optimus ของเทสลา เข้ากับ Starlink, กำลังการประมวลผล AI, ธุรกิจการบินและอวกาศ รวมถึงโครงการชิป Terafab ของสเปซเอ็กซ์ ให้อยู่ภายใต้แพลตฟอร์มเงินทุนเดียวกัน ซึ่งจะช่วยลดการลงทุนที่ซ้ำซ้อนและเสริมสร้างการผนึกกำลังข้ามกลุ่มเทคโนโลยี AI, หุ่นยนต์ และโครงสร้างพื้นฐานด้านการประมวลผล อย่างไรก็ตาม ยังไม่มีการประกาศอัตราส่วนการแลกเปลี่ยนหุ้นและแผนการประเมินมูลค่า และการที่ธุรกรรมนี้จะสร้างมูลค่าเพิ่มให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมของเทสลาหรือไม่นั้น จะขึ้นอยู่กับการกำหนดราคาขั้นสุดท้าย นอกจากนี้ สเปซเอ็กซ์ยังถือสัญญาด้านกลาโหมของสหรัฐฯ ขณะที่เทสลาพึ่งพาระบบนิเวศการผลิตและการขายในจีนเป็นอย่างมาก ดังนั้น ธุรกรรมดังกล่าวจึงอาจเผชิญกับการตรวจสอบด้านความมั่นคงแห่งชาติของสหรัฐฯ รวมถึงการตรวจสอบจากหน่วยงานกำกับดูแลของทั้งสองประเทศ

กราฟราคาหุ้นรายวันของเทสลา ที่มา: TradingView

เมื่อพิจารณากราฟราคาหุ้นรายวันของเทสลา หลังจากที่เคยทำจุดต่ำสุดชั่วคราวใกล้ระดับ 300 ดอลลาร์ หุ้นได้ฟื้นตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าเมื่อเร็ว ๆ นี้ราคาจะย่อตัวลงแรงจากเหนือระดับ 410 ดอลลาร์ สู่ระดับประมาณ 340 ดอลลาร์ แต่หลังจากนั้นก็ได้ดีดตัวขึ้นติดต่อกัน 5 วันทำการจนกลับมายืนเหนือระดับ 400 ดอลลาร์ได้ ซึ่งบ่งชี้ว่าโครงสร้างราคาในระยะสั้นปรับตัวดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

ขณะเดียวกัน หุ้นได้กลับขึ้นมาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ ได้แก่ เส้น 5 วัน, 10 วัน, 20 วัน, 60 วัน และ 144 วัน ซึ่งบ่งชี้ว่าโครงสร้างทางเทคนิคที่อ่อนแอในระยะสั้นอันเกิดจากการปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วก่อนหน้านี้ได้รับการฟื้นฟูอย่างเห็นได้ชัด

เมื่อพิจารณาจากโครงสร้าง Fibonacci retracement ระดับที่สำคัญที่สุดในปัจจุบันคือ 400 ดอลลาร์ ซึ่งตรงกับระดับ retracement 0.5 ของการปรับตัวขึ้นก่อนหน้าที่ 297.47–499 ดอลลาร์ โดยราคาปิดล่าสุดที่ 397.45 ดอลลาร์ อยู่ต่ำกว่าระดับดังกล่าวเพียงเล็กน้อย ทำให้ช่วง 398–400 ดอลลาร์ กลายเป็นสมรภูมิหลักระหว่างฝั่งกระทิงและฝั่งหมีในระยะสั้น

หากราคาหุ้นสามารถยืนเหนือระดับ 400 ดอลลาร์ได้อย่างมั่นคง เป้าหมายการปรับตัวขึ้นในเบื้องต้นจะมุ่งไปที่บริเวณจุดสูงสุดเดิมล่าสุดที่ 410–414 ดอลลาร์ ตามมาด้วยระดับ 422.13 ดอลลาร์ ซึ่งตรงกับระดับ Fibonacci 0.618 และหากสามารถทะลุผ่านระดับ 422 ดอลลาร์ไปได้ ก็จะเปิดโอกาสปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 450 ดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นอัปไซด์มากกว่า 20% จากราคาปัจจุบัน

ในทางกลับกัน แนวรับเบื้องต้นควรจับตาดูที่ช่วง 385–380 ดอลลาร์ ซึ่งอยู่ใกล้กับจุดบรรจบที่แข็งแกร่งของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลายเส้น และหากราคาหุ้นร่วงหลุดต่ำกว่า 380 ดอลลาร์ ก็อาจลงไปทดสอบช่วง 370–375 ดอลลาร์ได้