ดัชนี PPI สหรัฐฯ เดือนตุลาคมเพิ่มขึ้น 6.5%, ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ฟิลาเดลเฟียดิ่งลง 5%, AMD ร่วงลงมากถึง 10%

TradingKey - ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงหลังจากมีการเปิดเผยดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ประจำเดือนต.ค. ของสหรัฐฯ แม้ว่าตัวเลขที่เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบรายเดือนจะต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่ตัวเลขเมื่อเทียบรายปียังคงพุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบเกือบ 4 ปี ประกอบกับถ้อยแถลงสายเหยี่ยวจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ส่งผลให้ตลาดยังคงประเมินขนาดของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธ.ค. และความเป็นไปได้ในการคุมเข้มนโยบายการเงินอย่างต่อเนื่องในระยะถัดไป

ณ เวลาที่รายงาน ดัชนีดาวโจนส์ลดลง 0.43% สู่ระดับ 52,069.75 จุด ขณะที่ดัชนี Nasdaq Composite ลดลง 1.82% สู่ระดับ 24,903.84 จุด และดัชนี S&P 500 ลดลง 1.16% สู่ระดับ 7,504.66 จุด

ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ฟิลาเดลเฟียร่วงลงกว่า 5% หลุดระดับ 10,000 จุด โดยในบรรดาหุ้นส่วนประกอบนั้น หุ้นเอเอ็มดี (AMD) ดิ่งลง 9.45%, บรอดคอม (AVGO) ลดลง 6.04%, อินเทล (INTC) ปรับตัวลง 6.03%, ไมครอน เทคโนโลยี (MU) ลดลง 4.61%, อินวิเดีย (NVDA) ร่วงลง 3.88%, ทีเอสเอ็มซี (TSM) ลดลง 2.83% และเอเอสเอ็มแอล (ASML) ขยับลง 1.42%

ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ฟิลาเดลเฟีย, ที่มา: Google Finance

สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ รายงานเมื่อวันศุกร์ว่า ดัชนี PPI เดือนต.ค. ปรับตัวขึ้น 0.3% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 0.4% ขณะที่ตัวเลขในเดือนก่อนหน้าได้รับการปรับทบทวนเพิ่มขึ้นเป็น 1.4% และเมื่อเทียบเป็นรายปี ดัชนีเพิ่มขึ้น 6.5% จากระดับ 6.3% ในเดือนก.ย. ซึ่งถือเป็นการปรับตัวขึ้นครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนพ.ย. 2022

ราคาในหมวดสินค้าปรับตัวขึ้น 0.5% ในระหว่างเดือน โดยมีปัจจัยหนุนหลักมาจากราคาอาหารและสารเคมีอินทรีย์พื้นฐานที่ปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่ราคาในหมวดบริการปรับตัวขึ้น 0.2% ซึ่งเป็นการปรับขึ้นติดต่อกันเป็นเดือนที่ 5 แม้ว่าการชะลอตัวของการเติบโตเมื่อเทียบรายเดือนจะส่งสัญญาณการผ่อนคลายลงบ้าง แต่อัตราเงินเฟ้อที่ยังคงเร่งตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องเมื่อเทียบรายปีและราคาภาคบริการที่ขยับขึ้นไม่หยุด ชี้ให้เห็นว่าแรงกดดันด้านราคายังไม่ได้ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ

ก่อนหน้านี้ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนต.ค. ปรับตัวขึ้นสูงกว่าคาด ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรพุ่งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ และอัตราการว่างงานลดลงจาก 4.2% สู่ระดับ 4.1% โดยตัวเลขเหล่านี้รวมกันช่วยตอกย้ำมุมมองที่ว่าเศรษฐกิจยังคงมีความยืดหยุ่น และเงินเฟ้อยังจำเป็นต้องได้รับการควบคุมเพิ่มเติม ส่งผลให้ตลาดต้องกลับมาประเมินใหม่อีกครั้งระหว่างการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 basis points หรือการปรับขึ้นในขนาดที่มากกว่านั้นในเดือนธ.ค.

ซูซาน คอลลินส์ ประธานเฟดสาขาบอสตัน กล่าวเมื่อวันศุกร์ว่า ในบางครั้งอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นก็เป็นสิ่งจำเป็นในการชะลอความร้อนแรงของเศรษฐกิจและควบคุมเงินเฟ้อ แม้ว่าสิ่งนี้จะทำให้ต้นทุนในการซื้อและสร้างบ้านเพิ่มสูงขึ้น แต่เสถียรภาพด้านราคาในระยะยาวจะเป็นประโยชน์ต่อตลาดที่อยู่อาศัยและระบบเศรษฐกิจในวงกว้าง

ออสตัน กูลส์บี ประธานเฟดสาขาชิคาโก ให้สัมภาษณ์กับ CNBC ว่า ภาวะเงินเฟ้อกำลังลุกลามไปยังหมวดหมู่อื่น ๆ ที่ไม่ได้ขับเคลื่อนด้วยต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้น และอุปสงค์จากศูนย์ข้อมูล (data center) ก็กำลังผลักดันให้ราคาสูงขึ้นเช่นกัน โดยเขาเชื่อว่าในขณะนี้เฟดยังไม่ได้อยู่ในทิศทางที่จะบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อที่ระดับ 2% และอาจจำเป็นต้องดำเนินนโยบายที่เข้มงวดมากขึ้นหากข้อมูลยังคงมีทิศทางที่แย่ลงอย่างต่อเนื่อง

สำหรับตลาดหุ้นสหรัฐฯ แรงกดดันเกิดขึ้นจากความเป็นไปได้ที่อัตราดอกเบี้ยระดับสูงอาจคงอยู่นานกว่าที่คาด หรืออาจปรับตัวสูงขึ้นต่อไป ต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นทำให้ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยของภาคธุรกิจเพิ่มขึ้น ขณะที่การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นยังกดดันการประเมินมูลค่าที่นักลงทุนยินดีจะให้กับผลประกอบการในอนาคต โดยปัจจัยทั้งสองประการนี้ส่งผลกระทบโดยตรงเป็นพิเศษต่อบริษัทที่ต้องพึ่งพาการจัดหาเงินทุนจากภายนอกเพื่อการขยายตัว และต่อหุ้นกลุ่มเติบโตที่มีการประเมินมูลค่าสูง