Análise

Em 27 de julho, horário do leste, as ações da Apple (AAPL) atingiram uma nova máxima histórica, alcançando um pico de US$ 339,57. Sua capitalização de mercado total atingiu US$ 4,96 trilhões, superando novamente o valor de mercado de US$ 4,8 trilhões da Nvidia (NVDA). A Apple está programada para divulgar seus resultados trimestrais mais recentes após o fechamento do mercado em 30 de julho. Relatos da mídia indicam que o capital institucional no mercado de opções está comprando agressivamente opções de compra (call) "dentro do dinheiro" (in-the-money), enquanto fundos especulativos apostam que o preço das ações ultrapassará os recordes históricos até esta sexta-feira. Enquanto isso, o movimento pós-balanço implícito pela precificação de opções está próximo de 4%, superando amplamente o nível médio de volatilidade histórica de aproximadamente 1% observado no último ano.

No dia 27 de julho, horário do leste, a SanDisk (SNDK) caiu mais de 14% durante o pregão para uma mínima de US$ 1.226,9, atingindo seu nível mais baixo desde o início de maio. Relata-se que a empresa chinesa de chips de memória ChangXin Technology abriu seu capital hoje, concluindo uma oferta pública inicial (IPO) de US$ 8,6 bilhões. A ação saltou 466% em seu primeiro dia de negociação, refletindo a confiança do mercado no crescimento da participação da China no mercado de chips de memória.

Na segunda-feira (ET), os futuros dos três principais índices de ações dos EUA subiram coletivamente nas negociações de pré-mercado. Uma pausa nos ataques mútuos entre os EUA e o Irã durante o fim de semana impulsionou um forte recuo nos preços internacionais do petróleo, arrefecendo as preocupações do mercado em relação à inflação de energia e a um aperto monetário adicional pelo Federal Reserve. O capital voltou a fluir para ações de tecnologia e setores sensíveis ao petróleo, como companhias aéreas e operadoras de cruzeiros, enquanto os investidores também aguardam a decisão de taxa de juros do Federal Reserve desta semana e os balanços de várias gigantes de tecnologia.

Jensen Huang voltou a publicar uma postagem enfatizando a importância da "Open Safe AI Alliance", mas a iniciativa ainda não recebeu uma resposta das três grandes gigantes de código fechado dos EUA.

O preço das ações da Micron falhou em sua tentativa de romper a marca de US$ 1.000 e pode enfrentar pressão de baixa para testar novamente o nível de US$ 800.

As ações de chips de memória reverteram a queda e subiram em bloco nas negociações de pré-mercado, com a SK Hynix liderando os ganhos.

TradingKey - O Ministério da Ciência e TIC da Coreia do Sul anunciou em 27 de julho que o governo sul-coreano assinou um memorando de entendimento (MOU) com a gigante americana de chips AMD. As duas partes estabelecerão um centro de pesquisa em IA na Coreia do Sul e construirão conjuntamente um ecossistema aberto de infraestrutura de computação de IA.

TradingKey - De acordo com a Bloomberg em 26 de julho (ET), pelo menos nove ETFs alavancados que rastreiam a gigante japonesa de chips de memória Kioxia estão se preparando para serem listados nos EUA. Se for bem-sucedida, essa iniciativa marcará a primeira vez que uma empresa japonesa servirá como ativo subjacente para um ETF alavancado de uma única ação (single-stock). As emissoras incluem Tuttle Capital, GraniteShares e Corgi Strategies, sendo que a previsão é que os produtos da Tuttle Capital sejam listados já em agosto de 2026.

TradingKey - Em 26 de julho (ET), o The Wall Street Journal informou que a Nvidia (NVDA) está em discussões com a OpenAI sobre uma garantia de financiamento de aproximadamente US$ 250 bilhões para apoiar o projeto de data center de larga escala desta última no sul de Ohio. Se finalizada, essa garantia representaria o maior endosso de crédito corporativo cruzado na indústria de IA até o momento.

A gigante sul-coreana de internet Naver garantiu um investimento estratégico de 1,48 trilhão de KRW (aproximadamente US$ 1 bilhão) da Nvidia, fazendo com que o preço de suas ações disparasse até 12% durante as negociações intraday.

TradingKey - Na última sexta-feira, Burry divulgou suas alterações mais recentes de carteira no Substack, ampliando ainda mais as posições vendidas na Micron Technology (MU), Nvidia (NVDA) e no iShares Semiconductor ETF (SOXX). Ele também iniciou uma nova posição vendida na Caterpillar (CAT) e continuou a manter posições pessimistas na Tesla (TSLA), Palantir (PLTR) e no ETF Nasdaq 100 Index (QQQ).

TradingKey - O cenário macroeconômico durante a semana de 20 a 26 de julho de 2026 foi definido por uma desaceleração notável das pressões inflacionárias, acompanhada por uma atividade empresarial resiliente.

Embora a receita e o lucro do segundo trimestre da Alphabet tenham superado as expectativas, o preço das ações enfrentou pressão de baixa, uma vez que uma revisão significativa para cima nos gastos de capital (capex) em IA para 2026 comprimiu o fluxo de caixa livre. Olhando para os próximos cinco anos, embora o preço das ações possa atingir novas máximas, a probabilidade de subir para US$ 1.000 é extremamente baixa, visto que a empresa enfrenta múltiplos ventos contrários, incluindo capex persistentemente elevado, desafios de concorrentes de IA e a sombra da regulação antitruste.

TradingKey - Na próxima semana, os mercados financeiros globais enfrentarão a janela mais intensa de decisões de bancos centrais e dados econômicos em julho. O Federal Reserve, o Banco da Inglaterra e o Banco do Japão estão programados para anunciar suas respectivas decisões de taxa de juros. Após os preços internacionais do petróleo romperem o patamar de US$ 100 e elevarem as expectativas de inflação, as preocupações do mercado em relação a um maior aperto monetário pelos principais bancos centrais intensificaram-se significativamente.

TradingKey - Em 23 de julho, horário do leste, as ações da Tesla (TSLA) fecharam a US$ 319,69, caindo 14,56% em relação ao dia de negociação anterior. Embora o relatório de resultados do segundo trimestre da empresa tenha mostrado melhorias significativas na receita e nos dados de entregas, o preço das ações não conseguiu ganhar impulso sustentado. Os principais motivos incluem lucros abaixo das expectativas, pressão sobre as margens brutas automotivas, fluxo de caixa livre negativo e o aumento das despesas de capital relacionadas a IA, Robotaxi e Optimus.

TradingKey - A TSMC anunciou recentemente um investimento adicional de US$ 100 bilhões, elevando seu investimento total planejado nos EUA de US$ 165 bilhões para US$ 265 bilhões. Enquanto isso, a empresa aumentou seu guidance de despesas de capital para 2026 para US$ 60 bilhões–US$ 64 bilhões, refletindo a confiança da administração na demanda de longo prazo por chips de IA.

TradingKey - Nos dias 28 e 29 de julho (Horário do Leste), o Federal Reserve realizará sua sétima reunião de política monetária de 2026. Embora devesse ser um evento rotineiro, o sentimento de Wall Street está marcadamente diferente desta vez, já que ninguém consegue prever o resultado antecipadamente.

Com base em critérios como escala da plataforma, abrangência de produtos, oferta de ações dos EUA, liquidez e capacidade de inovação, as três plataformas de cripto mais recomendadas para 2026 são Binance, Coinbase e Bitget.

TradingKey – A SK Hynix (SKHY) está listada na Nasdaq há mais de uma semana. Em 14 de julho, no Horário do Leste, o preço de seus ADRs atingiu um prêmio de até 51% em relação às suas ações locais na Coreia do Sul, antes de recuar rapidamente para aproximadamente 19%. Desde então, o prêmio não continuou a diminuir, mas voltou a aumentar; em 21 de julho, o prêmio do ADR situava-se em cerca de 29,8%. Essa divergência significativa de preços para as ações da mesma empresa em dois mercados é o resultado dos efeitos combinados dos mecanismos de negociação de ADRs e das janelas de arbitragem.

TradingKey - Até 23 de julho, horário do leste, o preço das ações da AMD subiu um acumulado de 8,86% esta semana, atingindo uma máxima de US$ 548,14. Sob a perspectiva de mercado, após um recuo de quatro sessões na semana passada, o preço das ações da AMD interrompeu sua queda e se recuperou esta semana. Em 21 de julho, as ações subiram acentuadamente, impulsionadas por notícias positivas referentes à expansão da cooperação em infraestrutura de IA da empresa com a Microsoft (MSFT).