Previsão do preço das ações da Apple: O que vem a seguir após valor de mercado superar a Nvidia no topo do mundo

TradingKey - Em 27 de julho, horário do leste dos EUA, a Apple ( AAPL ) viu o preço de suas ações atingir outra máxima histórica, alcançando o pico de US$ 339,57, com sua capitalização de mercado total chegando a US$ 4,96 trilhões, superando mais uma vez o valor de mercado da Nvidia ( NVDA ) de US$ 4,8 trilhões.

Segundo informações, a Apple deve divulgar seus resultados trimestrais mais recentes após o fechamento do mercado dos EUA em 30 de julho. De acordo com relatos da mídia, grandes volumes de recursos no mercado de opções estão comprando agressivamente opções de compra (calls) dentro do preço (in-the-money), enquanto o capital especulativo aposta que o preço das ações romperá sua máxima histórica antes desta sexta-feira. Ao mesmo tempo, a volatilidade pós-balanço implícita na precificação das opções está próxima de 4%, superando de longe a volatilidade média histórica de cerca de 1% no último ano.

De acordo com dados da SpotGamma, o prêmio total negociado para opções da Apple na última sexta-feira atingiu US$ 590 milhões, dos quais US$ 442 milhões estavam associados a opções de compra (calls). Dados do ThinkOrSwim também mostraram que cerca de 560.000 contratos de opções de compra foram negociados naquele dia, em comparação com apenas cerca de 332.000 contratos de opções de venda (puts).

Analisando a distribuição de contratos em aberto para opções que vencem nesta sexta-feira, de acordo com dados do BarChart, o maior volume de contratos em aberto está no preço de exercício (strike) de US$ 320, com cerca de 13.000 contratos de compra (calls) e cerca de 5.000 contratos de venda (puts). Essa estrutura indica que, mesmo que o relatório de resultados não consiga desencadear uma alta expressiva, o mercado continua altamente confiante de que a mínima da semana passada se sustentará.

Vale notar que a Apple começou recentemente a testar chips DRAM da fabricante de memória chinesa ChangXin para produtos eletrônicos vendidos na China. Isso poderia aliviar a pressão de custos sobre a Apple causada pela alta nos preços dos chips de memória. Segundo estimativas da empresa de pesquisa TechInsights, o custo de memória de um único iPhone 18 Pro saltou de US$ 39 na geração anterior para US$ 145, enquanto o custo da memória flash subiu de US$ 13 para US$ 51.

Por outro lado, à medida que se acirram as profundas preocupações do mercado em relação ao boom da infraestrutura de IA, a incerteza sobre os retornos da 'corrida armamentista' de chips de IA para data centers continua em evidência. A atratividade de teses focadas puramente em computação de IA (pure-play), altamente valorizadas e muito voláteis, diminuiu, e o capital está começando a migrar do setor de computação para ativos estáveis e de maior previsibilidade. Com seu modelo de negócios estável e fluxo de caixa abundante, a Apple tornou-se gradualmente o destino preferido para proteção (hedging) de capital contra investimentos em IA.

Nigam Arora, fundador e autor da newsletter The Arora Report, afirmou: "Acho que há uma alta probabilidade de a Apple ajudar a estabilizar o mercado esta semana. Os investidores veem a Apple como uma ação defensiva porque, em comparação com várias de suas concorrentes, a Apple não gastou centenas de bilhões de dólares apostando em investimentos de capital (CapEx) em IA."

Gráfico de 2 horas das ações da Apple, Fonte: TradingView

Olhando para o gráfico das ações da Apple, o preço rompeu oficialmente a antiga resistência da máxima anterior (US$ 334,99). Da mínima intermediária de US$ 319,35 em 23 de julho até hoje, levou apenas três pregões para recuperar mais de 6%, e a tendência de alta geral fez a transição para uma fase de rompimento de alta (bullish breakout).

Atualmente, o preço da ação está recuando ligeiramente após atingir uma nova máxima, o que representa um padrão típico de 'pequena consolidação pós-rompimento', indicando que o preço atingiu um equilíbrio preliminar em um novo nível, com compradores e vendedores disputando a iniciativa do próximo direcionamento.

Todas as médias móveis mantêm atualmente uma trajetória de alta, apresentando um alinhamento autista perfeito. As linhas de curto prazo de MA5, MA10 e MA20 estão na faixa de preço de US$ 329 a US$ 334, formando um forte nível de suporte.

Pelo gráfico de Fibonacci, US$ 334,99 é atualmente o nível de suporte mais crítico, que acaba de passar de uma resistência anterior para suporte. Isso é fundamental para determinar se o rompimento é 'válido' ou 'falso'.

Simplificando, a Apple precisa se sustentar firmemente acima de US$ 334,99, o que poderia abrir potencial de alta em direção ao nível de extensão de Fibonacci de 1,618 (US$ 344,65). Se não conseguir superar os US$ 339,24, poderá recuar para buscar suporte no conjunto de médias móveis logo abaixo. Os compradores podem entrar em uma 'consolidação em patamar elevado' no nível atual, contrastando com a expectativa de uma forte alta após o rompimento.