Análise

TradingKey - Na quinta-feira (horário do leste dos EUA), os futuros dos três principais índices de ações dos EUA recuaram de forma generalizada, com os futuros do Nasdaq liderando as perdas. Até o momento, os futuros do Dow caíram 0,16%, os futuros do Nasdaq 100 recuaram 0,38% e os futuros do S&P 500 operavam em baixa de 0,20%. Novas tensões entre os EUA e o Irã impulsionaram os preços do petróleo, enquanto o mercado aguarda a divulgação de dados importantes, incluindo a inflação do PCE de abril, a segunda estimativa do PIB do primeiro trimestre e os pedidos iniciais de auxílio-desemprego.

TradingKey — Relatórios sugerem que o projeto de chips de desenvolvimento próprio de Elon Musk, o Terafab, está ganhando força. Christophe Fouquet, CEO da fabricante de litografia ASML, afirmou esta semana que manteve conversas diretas com Musk sobre a iniciativa, acrescentando que Musk está "muito sério" a respeito. De acordo com o levantamento setorial mais recente do renomado analista Ming-Chi Kuo, este projeto sem precedentes enfrenta pelo menos três grandes desafios: escopo excessivo, cronograma apertado e escassez de recursos humanos. Espera-se que essas pressões resultem em ágios na aquisição de equipamentos, perda de janelas para P&D técnico e aumento da complexidade de coordenação devido ao desenvolvimento simultâneo de múltiplos nós de processo. Em meio a essas pressões cumulativas, Kuo sustenta que a capacidade real de execução será o determinante final do sucesso do projeto.

TradingKey - O USD/JPY atingiu 159,65 durante o início da sessão de negociação asiática em 28 de maio, logo abaixo do nível de 160,70 registrado antes da intervenção das autoridades japonesas no início de maio. Após a intervenção do Banco do Japão, que havia levado o iene para 155,50, aproximadamente 80% desses ganhos foram revertidos em apenas três semanas.

TradingKey - Os preços da prata (XAGUSD) estão atualmente oscilando abaixo de US$ 74 por onça, à medida que o mercado carece de momentum de alta.

TradingKey - Durante a sessão de negociação asiática de 28 de maio, o preço do ouro (XAUUSD) deu continuidade à sua tendência de queda, rompendo abaixo da marca de US$ 4.400 no intradiário para atingir a mínima de US$ 4.366,29. Após cair quase US$ 200 em três pregões consecutivos, a análise técnica indica que os preços atingiram um nível de suporte chave próximo a US$ 4.360, sugerindo que o ímpeto de baixa pode estar se aproximando do fim.

TradingKey - Os mercados de ações do Japão e da Coreia do Sul fecharam em queda durante a sessão asiática em 28 de maio. O Índice Nikkei 225 recuou 0,47%, para 64.693,05 pontos, enquanto o Índice KOSPI caiu 0,53%, para 8.185,29 pontos.

TradingKey - Em 27 de maio, a Bloomberg informou que a atividade de negociação de cobre intensificou-se à medida que crescem as expectativas do mercado em relação a possíveis tarifas sobre o metal sob um eventual governo Trump, levando traders a enviarem estoques de cobre para os EUA. Atualmente, os preços dos contratos futuros de cobre da COMEX com vencimento mais próximo atingiram um prêmio de mais de US$ 500 por tonelada em relação aos preços à vista da LME, marcando a primeira vez que este patamar é superado desde o outono passado.

A SpaceX está programada para ser listada na Nasdaq com um valuation de US$ 1,75 trilhão, tornando-se o maior IPO da história, e será automaticamente incluída em fundos de índice como o QQQ em seu 15º dia de negociação após a listagem. Este artigo desconstrói os detalhes omitidos no prospecto: US$ 41,3 bilhões em prejuízos acumulados, o vácuo regulatório em torno da aquisição da xAI, transações circulares com partes relacionadas entre o círculo íntimo de Elon Musk e a Tesla, revisões de regras suspeitas pela Nasdaq, um pacote de remuneração de quase US$ 1 trilhão e por que o Starship — o pilar de todo o valuation — continua a explodir.

TradingKey — Durante a sessão de negociação asiática de 28 de maio, as ações da Dell Technologies (DELL.US) subiram mais de 5% nas negociações pós-fechamento (overnight) nos EUA, estendendo um forte desempenho que levou sua alta acumulada no ano a 140%. O rali foi impulsionado diretamente pela notícia de que a Dell garantiu um contrato de defesa de US$ 9,7 bilhões junto ao Pentágono dos EUA.

TradingKey - Durante a sessão de negociação asiática de 28 de maio, o ouro à vista caiu brevemente abaixo de US$ 4.400, atingindo a mínima de US$ 4.396,91, seu nível mais baixo desde 27 de março. Os contratos futuros de ouro também recuaram, com os futuros de ouro nos EUA para entrega em agosto caindo para US$ 4.431 em 27 de maio.

TradingKey - Os mercados acionários do Japão e da Coreia do Sul abriram em baixa durante a sessão asiática em 28 de maio. O índice KOSPI da Coreia do Sul abriu em queda de 78,27 pontos, ou 0,95%. Ontem, o índice fechou em uma máxima recorde de 8.288,7 pontos, marcando seu quarto dia consecutivo de ganhos.

TradingKey - O S&P 500 subiu levemente 0,02%, para 7.520,36, enquanto o Nasdaq Composite avançou 0,07%, atingindo 26.674,73, sustentado pelo entusiasmo contínuo com as ações de chips. O Dow Jones Industrial Average subiu 0,36%, para 50.644,28, fechando em um novo recorde à medida que os investidores migraram para nomes blue-chip.

Tradingkey - As ações da Snowflake (SNOW) dispararam mais de 35% no after-market após o anúncio de uma nova parceria com a Amazon AWS e de seus resultados financeiros do primeiro trimestre. Até o momento, os papéis mantinham alta de 33%, cotados a US$ 233,1. A Snowflake reportou seus resultados do primeiro trimestre fiscal de 2027, com a receita atingindo US$ 1,39 bilhão, uma alta de 33% na comparação anual. A retenção líquida de receita ficou em 126%. Além disso, as obrigações de desempenho remanescentes (RPO) somaram US$ 9,21 bilhões, um aumento de 38% em relação ao ano anterior; a empresa registrou 779 clientes com receita de produtos superior a US$ 1 milhão nos últimos 12 meses, um crescimento anual de 29%. A Snowflake também forneceu um guidance robusto, projetando para o segundo trimestre uma margem operacional ajustada de 12,5% e receita de produtos entre US$ 1,415 bilhão e US$ 1,42 bilhão, superando as expectativas do mercado de 11,9% e US$ 1,37 bilhão, respectivamente.

Tradingkey - Em 27 de maio, horário do Leste, a Marvell Technology (MRVL) divulgou seus resultados financeiros do primeiro trimestre fiscal de 2027 durante o after-market, reportando uma receita que superou as expectativas do mercado. No período, a receita do 1º trimestre da Marvell atingiu o recorde de US$ 2,418 bilhões, em comparação aos US$ 1,895 bilhão no mesmo período do ano passado — um aumento de 28% na comparação anual e ligeiramente acima da expectativa do mercado de US$ 2,4 bilhões. Este valor ficou US$ 18 milhões acima do ponto médio de seu guidance anterior. Por segmento de receita, o negócio de data centers permanece como a principal fonte de arrecadação da Marvell, representando 76% da receita total. Enquanto isso, o setor de comunicações também manteve uma forte tendência de crescimento, com ambos os segmentos registrando taxas de expansão superiores a 27%.

Tradingkey - Em 26 de maio, horário de Nova York, os três principais índices acionários dos EUA apresentaram desempenhos divergentes. O Dow Jones Industrial Average atingiu uma máxima histórica intradiária de 50.830,41, enquanto o Nasdaq Composite e o S&P 500 viraram para queda. Embora as ações dos EUA tenham encenado uma forte recuperação generalizada nos últimos dois meses, a disparidade de desempenho entre os três índices permanece significativa. O Nasdaq Composite liderou o mercado com um ganho acumulado de aproximadamente 27%, seguido pelo S&P 500 com uma alta de 18% no mesmo período. O Dow Jones apresentou fraqueza relativa, subindo apenas 12% nesse intervalo e ficando significativamente atrás dos outros dois principais índices.

Tradingkey - De acordo com fontes iranianas, foi divulgado um "documento preliminar informal" relativo a um Memorando de Entendimento (MoU) entre o Irã e os Estados Unidos. O conteúdo abrange o Estreito de Ormuz, mobilizações militares regionais e disposições para acordos futuros. Impulsionados pela desescalada das tensões geopolíticas, os preços do ouro caíram para os seus níveis mais baixos desde o final de março. Ambas as principais referências de petróleo bruto despencaram: os futuros do petróleo WTI atingiram a mínima de US$ 87,77 por barril, o nível mais baixo desde 22 de abril, enquanto o petróleo Brent caiu para a mínima de US$ 94,17 por barril.

Tradingkey - As ações da fabricante de chips de IA Cerebras Systems (CBRS) subiram, chegando a avançar mais de 10% em determinado momento, atingindo a máxima de US$ 266,7. Até o momento, o papel mantém uma alta de 8,7%, cotado a US$ 262,75. A renomada investidora de Wall Street Cathie Wood, fundadora e CEO da ARK Invest — frequentemente chamada de "versão feminina de Warren Buffett" — aumentou significativamente sua participação na Cerebras Systems. Apesar da retração das ações após a listagem, Wood optou por comprar na baixa (buy the dip), sinalizando forte confiança no potencial explosivo de longo prazo da tecnologia exclusiva de chips de IA em "escala de wafer" da empresa.

TradingKey - As ações de armazenamento dos EUA subiram no pré-mercado, com a Micron Technology (MU) ampliando seus ganhos para 8%, atraindo novamente a atenção do mercado.

A Costco alia fundamentos excepcionais e crescimento na base de sócios a um valuation premium (P/L de 52x), tornando uma estratégia de acumulação disciplinada e gradual ideal para investidores de longo prazo, apesar dos ventos macroeconômicos contrários no curto prazo.

TradingKey - A Marvell Technology (MRVL) subiu mais de 5% nas negociações de pré-mercado em 27 de maio, ET. O sentimento do mercado se fortaleceu à medida que os investidores apostam que a demanda por data centers de IA e interconexões de alta velocidade continuará a impulsionar o crescimento dos lucros da empresa.