Análise

Os riscos de financiamento por trás da expansão da Broadcom em IA estão gerando preocupação no mercado. Em 14 de agosto, no horário do Leste, o preço das ações da Broadcom (AVGO) caiu abaixo da marca de US$ 400. Segundo relatos, o analista do Bank of America, Tom Curcuruto, rebaixou os ratings de emissor e de títulos da Broadcom, com a principal preocupação decorrendo da plataforma de financiamento AI XPV criada em conjunto com a Apollo e a Blackstone.

O presidente do Fed de Chicago, Austan Goolsbee, disse estar encorajado pelo recente arrefecimento da inflação, mas destacou que melhorias semelhantes devem continuar nos próximos meses para confirmar que a inflação está retornando à meta de 2% do Federal Reserve.

À medida que os dados de inflação, emprego e consumo nos EUA continuam a desacelerar, as expectativas do mercado para uma alta de juros pelo Fed em setembro recuam rapidamente. Atualmente, a probabilidade de um aumento de juros em setembro caiu para cerca de 30%. Jeremy Siegel, economista sênior da WisdomTree e professor de finanças da Wharton School, afirmou que, enquanto os preços do petróleo permanecerem estáveis perto de US$ 80 por barril, o Fed muito provavelmente não elevará os juros em setembro. Enquanto isso, as ações norte-americanas começaram a precificar expectativas de um "pouso suave". O índice S&P 500 ultrapassou os 7.800 pontos pela primeira vez, com o arrefecimento da inflação, o crescimento dos lucros corporativos e os ganhos de eficiência impulsionados por IA impulsionando conjuntamente uma retomada do apetite por risco.

Os relatórios 13F das ações dos EUA foram divulgados recentemente, revelando as posições do segundo trimestre de bancos de investimento de Wall Street, como Morgan Stanley e UBS. Notadamente, os relatórios mostram que a Micron (MU) esteve entre os cinco maiores aumentos de posição de ambos os bancos.

As ações da SanDisk continuaram sua disparada hoje, subindo quase 7% e ultrapassando a marca de US$ 1.600. Embora o papel possa enfrentar pressão vendedora no curto prazo devido à realização de lucros e à desmontagem de posições presas por parte dos investidores, Wall Street permanece amplamente otimista em relação à ação atingir novas máximas históricas.

TradingKey - Os dados mais recentes das vendas no varejo dos EUA referentes a julho vieram significativamente abaixo das expectativas do mercado. As vendas no varejo dos EUA caíram 0,6% na comparação mensal em julho, ante uma alta de 0,2% em junho, enquanto o mercado esperava anteriormente a continuidade de um crescimento modesto. Os dados indicam que, após gastos robustos dos consumidores no segundo trimestre, os consumidores norte-americanos se tornaram visivelmente mais cautelosos no início do terceiro trimestre.

As ações de chips de memória subiram em bloco, enquanto as criptomoedas caíram de forma generalizada, enfrentando pressão adicional de baixa.

TradingKey - Na sexta-feira, 14 de agosto, no horário do Leste dos EUA, os futuros dos índices de ações dos EUA operavam mistos no pré-mercado, com o mercado adotando uma postura de espera após o S&P 500 registrar outro recorde histórico de fechamento. O PPI dos EUA ficou inesperadamente estável em julho, aliviando ainda mais as preocupações com aumentos nas taxas de juros; no entanto, os investidores permanecem focados na divulgação de hoje das vendas no varejo de julho e do Índice de Confiança do Consumidor da Universidade de Michigan para avaliar se a resiliência do consumidor norte-americano é suficiente para sustentar as elevadas valuations das ações.

O preço das ações da SpaceX recuou após uma alta inicial e pode testar US$ 135 ou valores ainda menores no curto prazo.

TradingKey - Em 13 de agosto, no horário do Leste, a Bloomberg informou que a receita anualizada da OpenAI superou US$ 40 bilhões, dobrando em relação ao final de 2025. No entanto, segundo uma reportagem anterior do The New York Times, o cronograma do IPO da OpenAI foi adiado do outono deste ano, previsto inicialmente, para 2027. Apesar do forte crescimento da receita, a administração tende a adiar a abertura de capital — um descompasso que merece uma análise mais detalhada.

TradingKey - Durante a sessão europeia de 14 de agosto, os preços internacionais do cobre à vista (COPPER) oscilaram perto de máximas históricas, sendo negociados em torno de US$ 14.070, com uma modesta queda de 0,3% no dia. Apesar da realização de lucros no curto prazo, os preços globais do cobre mantiveram sua força geral no acumulado do ano, reconquistando mais uma vez a marca de US$ 14.000.

TradingKey - O endurecimento adicional das políticas de importação de drones pelo governo dos EUA impulsionou, em geral, as ações norte-americanas do setor no pré-market de sexta-feira. Entre elas, a Unusual Machines (UMAC) disparou mais de 14%, a Red Cat Holdings (RCAT) subiu mais de 8%, a Ondas Holdings (ONDS) avançou mais de 3% e a AgEagle Aerial Systems (UAVS) subiu mais de 5%.

Notícias positivas da SanDisk impulsionaram o setor de memórias, fazendo a Micron disparar em direção à marca-chave de US$ 1.000.

TradingKey - Em 13 de agosto, horário do Leste, a Reuters informou, citando três pessoas familiarizadas com o assunto, que a Apple (AAPL) treinou um grande modelo de linguagem especificamente para o mercado chinês, mudando sua estratégia anterior de depender principalmente de modelos de terceiros para operar recursos de IA na China. O modelo foi codesenvolvido pela Apple e pelo Alibaba Group (BABA) e treinado com suporte técnico do Alibaba.

TradingKey - Em 14 de agosto, os mercados de ações do Japão e da Coreia do Sul continuaram a fechar em alta, com o Korea Composite Stock Price Index (KOSPI) subindo 2,41%, para fechar em 6.977,34, e o índice Nikkei 225 fechando em alta de 0,59%, a 68.713,80.

TradingKey - A segunda reconstrução dos lucros da Amazon por trás do e-commerce, AWS, publicidade, chips próprios e redes de satélites.

A queda do XRP abaixo de um nível-chave disparou fortes alertas de baixa e preocupações com uma onda de vendas no mercado. Onde está o próximo nível de suporte?

TradingKey - A LG anunciou na sexta-feira que assinou um memorando de entendimento (MOU) com a Nvidia para expandir ainda mais a cooperação em áreas como robótica, fábricas de IA e mobilidade inteligente. Após o anúncio, as ações da LG subiram mais de 6% durante as negociações intradiárias de sexta-feira.

TradingKey - Durante a sessão asiática de 14 de agosto, as ações das fabricantes asiáticas de chips de memória subiram de forma generalizada, impulsionadas pelas metas de crescimento de longo prazo divulgadas durante o Investor Day da SanDisk (SNDK).

TradingKey - Com a recente recuperação do preço das ações da SpaceX (SPCX), o tamanho da participação de Elon Musk foi divulgado de forma mais completa pela primeira vez. Documentos regulatórios mostram que, em 30 de junho, Musk detinha beneficiariamente cerca de 6,42 bilhões de ações da SpaceX, representando 48,4% do total de aç