분석

TradingKey - 3월 25일, 팝마트(09992.HK)의 2025년 연간 실적 발표 이후 홍콩 상장 주가가 장중 최대 15% 급락했다. 연간 실적은 견조했으며 대체로 시장 예상치에 부합했음에도 불구하고, 투자자들의 불만이 주가에 즉각적으로 반영되었다.

TradingKey - 미국 IT 전문 매체 디 인포메이션(The Information)은 스페이스X가 이르면 이번 주 또는 다음 주 중 규제 당국에 IPO 투자설명서를 제출할 계획이라고 보도했다. 자문사들은 이번 공모를 통해 750억 달러 이상을 조달할 수 있을 것으로 예상하고 있다.

TradingKey - 금 가격이 1월 고점 대비 20% 이상 하락했음에도 불구하고, 대부분의 월가 주류 기관들은 장기적인 강세 전망을 고수하고 있다.

Bitmine은 110억 달러 규모의 이더리움 재무 자산과 93.8%의 마진율을 바탕으로 '그레이트 로테이션(Great Rotation)'을 주도하고 있다. 세계 최대의 기업형 ETH 보유자인 Bitmine은 채굴 기업에서 디파이(DeFi) 강자로 진화하고 있으며, 2026년 디지털 경제에서 AI 및 스테이킹 수익에 대한 다각화된 익스포저를 제공하고 있다.

TradingKey - 한국의 메모리 반도체 대기업 SK하이닉스가 미국 예탁증서(ADR) 발행을 통한 미국 상장을 추진하며, 10조~15조 원(약 67억~100억 달러) 규모의 자금 조달을 목표로 하고 있다.

금 가격은 연초 이후 상승분을 반납하며 약세를 보인 반면, 비트코인은 견조한 흐름을 유지하며 $80,000 돌파를 앞두고 있다.

TradingKey - 워런 버핏은 투자의 제1원칙은 돈을 잃지 않는 것이라고 언급한 바 있다. 가치 있는 저평가주를 매수하는 것은 버핏의 조언을 실천하는 한 가지 방법이다. 최고의 저평가주는 장기적인 자본 이득을 가져다주지만, 또 다른 이점도 있다. 이러한 침체된 주식은 i

TradingKey - 월가의 저명한 투자은행 웨드부시(Wedbush)의 최신 산업 보고서에 따르면, 글로벌 AI 인프라 구축의 폭발적인 성장이 메모리 칩 시장의 수급 불균형을 초래하고 있다. DRAM 및 NAND 가격은 2026년 상반기까지 '세 자릿수 상승'을 기록할 것으로 전망된다.

TradingKey - 도널드 트럼프가 다시 한번 중동 긴장 완화 신호를 보내면서, 글로벌 시장은 빠르게 "TACO 트레이드" 모드에 진입했다. 위험 자산은 반등했고, 안전 자산은 후퇴했으며, 변동성은 빠르게 축소되었다.

TradingKey - 최근 연준(Fed)의 금리 인하 기대감이 변동하고 미 달러화와 국채 수익률 강세가 지속되면서, 금 가격은 필연적으로 일시적인 압력에 직면했다. 그러나 지정학적 리스크, 인플레이션 우려, 그리고 장기 배분 수요가 지속적으로 하단을 지지함에 따라 시장은 최근 고점 대비 조정 이후 리프라이싱(re-pricing) 국면에 진입했다. 보다 광범위한 구조적 관점에서 볼 때 금 가격의 단기 조정은 명확하나, 전반적인 상승 추세가 근본적으로 훼손된 것은 아니다.

트럼프의 TACO 패턴은 끊임없이 반복되어 왔다. 무모한 수사와 지켜지지 않은 약속은 이 대통령의 대명사가 되었다. 트럼프의 지시가 수시로 바뀌며 이번 성명이 휴전을 보장하지 않는다는 점을 잘 알면서도, 왜 미국 증시는 여전히 그토록 강하게 상승했는가?

금 가격이 9거래일 연속 하락하며 20% 이상 떨어진 가운데, 4,000달러 선에서 과매도에 따른 반등이 나타날 것으로 예상된다.

TradingKey — 3월 23일(ET), 미 증시 개장 전 도널드 트럼프는 긴장 완화 가능성을 시사했다. 트럼프는 소셜 미디어를 통해 현재 진행 중인 회담과 논의의 성공 여부에 따라 이란의 발전소 및 에너지 인프라에 대한 모든 군사 공격을 5일간 중단하도록 명령했다고 밝혔다. 해당 뉴스 발표 이후 대부분의 글로벌 위험 자산이 급등했다. 그러나 모하마드 바게르 갈리바프 이란 국회의장은 소셜 미디어를 통해 미국과의 어떠한 대화도 부인했다.

TradingKey - 골드만삭스는 최근 향후 12개월 내 미국의 경기 침체 확률을 30%로 상향 조정했다. 이러한 조정은 단순한 수치 변화처럼 보일 수 있으나, 현재의 거시경제적 맥락 내에서 이는 심리의 변화를 시사한다. 즉, 미국 경제의 '연착륙'에 대한 시장의 신뢰가 흔들리기 시작한 것이다. 경제 지표가 아직 전반적으로 약화되지는 않았지만, 정책 불확실성, 끈질긴 인플레이션, 대외 충격의 결합으로 인해 리스크가 다시 전면으로 부상하고 있다.

TradingKey - 글로벌 자본이 자산 배분 경로를 재평가하는 배경 속에서, 버크셔 해서웨이(BRK.B)가 다시 한번 일본 시장에 대한 노출을 확대했다. 최근 공시에 따르면, 이 회사는 산하 재보험 계열사를 통해 2,874억 엔(약 18억 달러)을 투자하여 도쿄해상홀딩스 지분 2.49%를 전략적으로 인수하는 한편, 양사 간 장기적 파트너십을 구축했다.

TradingKey - 이란 전쟁으로 촉발된 유가 주도 인플레이션 쇼크 이후, 시장에 널리 퍼져 있던 연준의 금리 인하 기대가 완전히 소멸했다. 채권 트레이더들은 전략 수정에 박차를 가하며 연준의 금리 인상에 대한 베팅을 더욱 강화하고 있으며, 현재 시장은 연말까지 20bp 인상을 가격에 반영하고 있다.

TradingKey - 투자자들은 지정학적 사건으로 인해 유가가 배럴당 100달러를 상회하여 거래될 위험을 고려해야 한다. 하지만 현재의 사이클에서는 피할 수 없는 경기 침체 속에서도 살아남을 장기 지속 가능한 기업이 모든 투자자의 주된 초점이 되어야 한다.

TradingKey - AI 칩 수요가 급증하는 가운데, 삼성전자의 파운드리 사업이 오랫동안 기다려온 회복 국면에 진입하고 있다. NVIDIA, AMD, Tesla, Qualcomm 등 고객사와의 파트너십 소식이 지속적으로 가시화되면서 시장은 삼성전자의 첨단 공정 기술 경쟁력을 재평가하고 있다. 이에 따라 올해 4분기 파운드리 사업의 흑자 전환 여부가 주요 관전 포인트가 되었다.

TradingKey - 아시아 거래 세션 중 베이징 시간 오전 3시 21분, 현물 금(XAUUSD) 가격이 장중 9% 가까이 하락하며 일시적으로 온스당 4,100달러 선을 하회했다. 이는 2026년 연간 상승분을 모두 반납했을 뿐만 아니라 21세기 최대 월간 하락폭을 기록한 것이다. 지난 3월 이후 현물 금 가격은 1,000달러 이상 폭락했다. 한편, 현물 은(XAGUSD)도 동반 하락하며 전일 대비 10% 떨어진 온스당 61달러를 기록했다.

TradingKey - 최근 정책 회의 이후 연방준비제도(Fed) 위원들이 시장 기대를 안착시키기 위해 잇따라 신호를 보냈으나, 시장의 반응은 크게 엇갈리고 있다. 정책적 차원의 안정 강조에도 불구하고 금융 시장은 '행동으로 답했다(voted with their feet)'. 미 증시는 약세를 보였고 수익률은 상승했으며, 금리 인하 기대감은 지속적으로 후퇴하고 있다.