분석

TradingKey - 최근 SanDisk(SNDK)의 주가는 급등 이후 명확한 고가권 횡보 양상을 보이고 있다. 동부 시간 기준 7월 2일 종가 기준, SanDisk의 주가는 14.13% 폭락했으며, 시간 외 거래 가격은 $1,762.01로 소폭 반등했다. 올해 들어 2026년 미국 시장에서 가장 강력한 AI 관련주 중 하나로 꼽히는 SanDisk의 연초 대비 최대 상승률은 거의 900%에 육박하며, 같은 기간 대부분의 반도체 주식 수익률을 크게 상회했다.

스페이스X의 데뷔 채권이 약세를 지속하며 기업가치 상한선이 낮아질 것으로 보이나, 나스닥 편입 가능성이라는 호재로 인해 단기적으로는 상쇄될 수 있습니다.

TradingKey - 7월 3일 아시아 거래 세션에서 한국 주식 시장은 지난 2거래일간 10% 가까이 하락한 후 큰 폭으로 반등했다. 마감 기준 코스피(KOSPI) 지수는 5.76% 급등한 8,088.33포인트로 장을 마쳤으며, 삼성전자는 8.22% 상승, SK하이닉스는 10.88% 상승 마감했다. 주가 반등의 배경에는 칩 가격 상승과 기판 가격 하락이라는 두 가지 업계 소식이 있었다. 이러한 가격 인상과 원가 절감 사이에서 메모리 거두들은 업스트림 및 다운스트림 공급망 전반에 걸쳐 자신들의 가격 결정력을 유감없이 발휘했다.

본 기사는 AI 자본지출, 토큰 비용 통제, 메타의 컴퓨팅 파워 재판매 루머, 오라클과의 리스크 비교를 바탕으로 3대 클라우드 제공업체인 마이크로소프트, 아마존, 구글의 밸류에이션 논리를 분석한다. 아울러 정밀한 AI 사용량 산정 기간이 클라우드 플랫폼의 가치를 강화할 수 있는지 논의한다.

일본과 한국 주식시장이 가파른 V자 반등을 기록했다. 코스피(KOSPI) 지수가 5% 이상 급등한 가운데, SK하이닉스는 11% 가까이 폭등했고 키옥시아(Kioxia)는 9% 이상, 삼성전자는 8% 이상 급등했다. 소프트뱅크(SoftBank)는 유일하게 하락세를 보였다.

TradingKey - 2008년 서브프라임 모기지 사태를 정확히 예측해 '빅쇼트'로 유명해진 마이클 버리가 다시 한번 시장에 폭탄선언을 던졌다. 그는 마이크론 테크놀로지(MU)에 대해 1,051.87달러의 가격으로 숏 포지션을 구축하며, 이 메모리 칩 거두의 주가에 중대한 하방 위험이 있음을 직접적으로 가리켰다.

TradingKey - 7월 3일 아시아 거래 세션 동안, 글로벌 메모리 칩 거두 키옥시아(Kioxia)가 고객사들을 대상으로 10세대 BiCS FLASH 3D 플래시 메모리 제품의 공식 샘플 출하를 시작했다고 발표했다. 332단 적층 아키텍처를 특징으로 하는 이 1Tb TLC 칩은 AI 데이터 센터의 고용량, 저전력 스토리지에 대한 폭발적인 수요를 직접 겨냥하고 있으며, AI 인프라를 둘러싼 '메모리 전쟁'의 새로운 단계를 예고한다.

TradingKey - 동부 시간 7월 2일, 미국 증시는 독립기념일 연휴를 앞둔 마지막 거래일에서 혼조세로 마감했다. 미국의 6월 비농업 부문 고용 지표가 예상치를 크게 밑돌면서 연방준비제도(Fed)의 단기 금리 인상에 대한 시장의 우려가 완화되었고, 이에 따라 다우존스 산업평균지수는 큰 폭으로 상승하며 사상 최고치를 경신했다. 그러나 AI 및 반도체 섹터는 차익 실현 매물이 계속 출현하면서 나스닥 종합지수의 하락 마감으로 이어졌으며, 이는 기술주 고평가와 금리 전망 변화 속에서 시장의 신중한 태도가 유지되고 있음을 보여준다.

TradingKey - 동부시간 7월 2일, 미국 증시는 내일 독립기념일로 휴장한다. 오늘 발표된 비농업 고용지표가 예상보다 부진하게 나타나면서 연방준비제도의 금리 인상 베팅은 약화되었으나, 메타(Meta)의 컴퓨팅 파워 판매 계획이 여전히 거래 심리를 위축시키면서 미국 3대 주가 지수는 엇갈린 행보를 이어갔다. 다우존스 산업평균지수는 다시 한번 사상 최고치를 경신한 반면, 메모리와 광통신 주가는 하락세를 주도했다. 마감 기준 다우지수는 1.14% 상승한 52,900.07포인트, 나스닥 종합지수는 0.80% 하락한 25,832.67포인트, S&P 500 지수는 장 후반 하락세를 만회하며 7,483.24포인트로 마감했다.

TradingKey - 2026년 6월 기준, 미국 증시의 1조 달러 클럽은 한 달 동안 큰 지각변동을 겪었으며, 시가총액 1조 달러가 넘는 글로벌 기업의 수는 16개로 늘어났다. 이 중 기술 섹터가 독보적인 위치를 차지하고 있으며, 이는 AI 산업의 확장 역량과 장기 성장 잠재력 모두에 대한 투자자들의 강한 신뢰를 반영한다.

TradingKey - 동부 시간 기준 7월 2일, 애플(AAPL) 주가가 300달러 선을 탈환했다. 보도 시점 기준 주가는 4.59% 상승한 307.88달러에 거래되고 있다. 애플은 중국 시장에서 판매되는 일부 제품용 메모리 칩을 조달하기 위해 중국의 두 메모리 칩 제조업체인 창신메모리테크놀로지(CXMT) 및 양쯔메모리테크놀로지(YMTC)와 협상 중인 것으로 알려졌다. 이번 조치는 글로벌 메모리 칩 공급 부족으로 인한 비용 압박을 완화하기 위한 것이다.

TradingKey - 미 동부 시간 7월 2일, 미국 3대 주가지수는 혼조세를 보였다. 메타(Meta)가 컴퓨팅 파워 임대 제공업체로 전환한 영향으로 AI 하드웨어주는 오늘도 하락세를 이어갔다. 다우존스 산업평균지수가 또다시 사상 최고치를 경신한 반면, 나스닥 100 지수는 1.46% 하락했고 필라델피아 반도체 지수는 약 5% 하락했다. 보도 시점 기준 다우존스 산업평균지수는 0.73% 상승한 52,685.45포인트, 나스닥 종합지수는 0.89% 하락한 25,808.97포인트, S&P 500 지수는 0.21% 하락한 7,467.39포인트를 기록했다.

TradingKey - 동부 시간 기준 7월 2일, 아마존(AMZN)의 디바이스 및 서비스 부문 책임자인 파노스 파네이(Panos Panay)는 CNBC의 '더 테크 다운로드(The Tech Download)' 팟캐스트와의 단독 인터뷰에서 자사 하드웨어용 자체 개발 칩에 대한 회사의 전략적 로드맵을 처음으로 공개적으로 상세히 밝혔다.

TradingKey - 동부 시간 기준 7월 2일, 소프트뱅크 그룹과 이동통신 자회사 소프트뱅크는 이번 달 미국 델라웨어주에 합작법인 'SB 네오(SB Neo Inc.)'를 설립하고 미국 '네오클라우드(neocloud)' 시장에 공식 진출한다고 공동 발표했다. 소프트뱅크가 신설 법인의 지분 51%를 보유하며, 나머지 49%는 소프트뱅크 그룹이 보유하게 된다.

TradingKey - 현지 시간 7월 2일, EU 최고재무법원은 구글과 그 모회사 알파벳(GOOGL)(GOOG)이 안드로이드 시스템 관련 반독점 과징금에 대해 제기한 항소를 기각하고, 41억 유로(약 46억 7,000만 달러)의 벌금을 유지하는 법적 구속력이 있는 최종 판결을 내렸다.

TradingKey - 미 동부 시간 7월 2일 장 시작 전 거래에서 미국 3대 주가지수 선물이 혼조세를 보였다. 보도 시점 기준 다우존스 산업평균지수 선물은 0.18% 상승했고, S&P 500 지수 선물은 0.01% 하락했으며, 나스닥 100 지수 선물은 0.28% 하락했다.

TradingKey - 현지 시간 7월 1일, 엔비디아(NVDA)는 수익 배분과 신용 지원을 결합한 새로운 비즈니스 모델의 출시를 공식 발표했다. 이 모델을 통해 AI 클라우드 서비스 제공업체들은 초기 자본 지출을 전부 부담하지 않고도 엔비디아 인프라를 대규모로 구축하고 컴퓨팅 파워 서비스를 제공할 수 있게 된다.

TradingKey - 7월 2일 아시아 거래 시간 중, 닛케이 아시아(Nikkei Asia)는 애플(AAPL)이 2026년 하반기에서 2027년 상반기 사이에 최소 5종의 신형 아이폰 모델을 출시할 계획이라고 보도했다. 이는 최근 몇 년간 이 기업의 가장 공격적인 제품 출시 행보가 될 전망이다. 글로벌 스마트폰 부품 부족 현상이 지속되는 가운데, 애플은 한층 강화된 공급망 통제력을 활용하여 시장 점유율 확대를 모색하고 있다.

TradingKey - 메타(META)가 잉여 컴퓨팅 파워를 판매할 계획이라는 소식이 글로벌 자본시장에 충격을 주고 있다. 이 소식은 '컴퓨팅 파워의 절대적 희소성'이라는 시장의 오랜 핵심 논리를 깨뜨릴 뿐만 아니라, AI 인프라 버블이 붕괴 직전에 도달했는지에 대한 투자자들의 깊은 우려를 자아내고 있다.

TradingKey - 동부 시간 7월 2일, 파이낸셜 타임스(Financial Times)의 보도에 따르면 OpenAI가 미국 정부에 지분 5%를 매각하는 방안을 논의 중이다. 기업 가치가 8,520억 달러에 달하는 이 인공지능 스타트업은 트럼프 행정부의 지지를 확보함으로써 정치적 및 규제적 장벽을 해소하고자 하고 있다.