Andy Chen

Tradingkey - 2026년 4월 이후 필라델피아 반도체 지수(SOX)는 일방적인 상승세를 유지하며 5월 14일 장중 사상 최고치를 경신했다. 해당 날짜 기준으로 이 지수는 69.05%의 누적 수익률을 기록했으며, 이는 같은 기간 나스닥 100 지수 ETF(QQQ) 상승률의 약 두 배에 달해 광범위한 기술 섹터의 성과를 크게 상회했다. 그러나 이 지수는 5월 중순부터 급격한 조정에 진입했다. 어제 장중 한때 3.6%까지 하락하며 약 2주 만에 최저치인 10,895.75포인트를 기록했다. 종가 기준 SOX는 최근 고점 대비 6.8% 하락했다.

Tradingkey - 5월 19일: 어제 미국 기술주의 부진이 오늘 아시아 시장에 부담으로 작용했다. 삼성전자 파업이 AI 산업에 미칠 영향에 대한 시장의 우려와 AI 대장주 엔비디아의 실적 발표를 앞두고 일본, 한국, 대만 증시가 일제히 하락했다. 트럼프 대통령이 당초 5월 19일 화요일로 예정되었던 이란에 대한 군사 공격 연기를 발표하면서 지정학적 긴장이 완화되었다. 오늘 이란 외무차관은 주변 지역에서의 미군 철수를 포함한 대미 합의안 초안을 발표했다.

Tradingkey - 이란 내 갈등 고조가 원유 공급 차질을 촉발할 수 있다는 시장의 우려가 깊어지는 가운데, 트럼프 미국 대통령은 5월 18일(현지시간) 원래 5월 19일 화요일로 예정되었던 이란에 대한 군사 공격 연기를 전격 발표했다. 트럼프 대통령은 소셜 미디어를 통해 카타르, 사우디아라비아, UAE 지도자들의 공동 요청에 따라 19일로 계획된 공격을 진행하지 않도록 미군에 명령했다고 밝혔다. 그는 미국과 이란이 현재 진지한 협상을 진행 중이며, 상기 중동 지도자들은 양측이 결국 "이란은 핵무기를 보유해서는 안 된다"는 핵심 조항을 중심으로 합의에 도달할 것으로 믿고 있다고 언급했다.

Tradingkey - 백악관 관계자에 따르면, 케빈 워시 차기 연방준비제도(Fed·연준) 의장이 이번 주 금요일 백악관에서 공식 취임 선서를 하고 제롬 파월의 뒤를 이어 제17대 연준 의장으로 취임할 예정이다. 트럼프 대통령은 수십 년간 이어져 온 연준 내부 취임 선서 관례를 깨고 이례적으로 직접 참석해 행사를 주관한다. 과거 기록에 따르면 백악관에서 취임 선서를 한 마지막 의장은 1987년 앨런 그린스펀이었으며, 대통령이 취임식에 직접 참석한 사례는 2006년 조지 W. 부시 대통령의 벤 버냉키 취임식 참석이 마지막이었다. 트럼프 대통령이 파월의 내부 취임식에 참석하지 않았던 2018년과 달리, '역대 가장 부유한 연준 의장'이라는 워시의 배경과 더불어 이번 백악관 행사는 새로운 연준 지도부에 대한 백악관의 강력한 지지를 시사한다. 이러한 이례적인

Tradingkey - 월요일 아시아 증시는 기술주 주도로 대부분 하락세를 보였다. 주말 사이 미국과 이란 간의 긴장이 고조된 가운데, 안전자산 수요 증가와 유가 급등이 시장 심리를 위축시켰다. 지난 금요일 미 국채 금리가 역사적 고점까지 치솟으며 미국 기술주 전반에 압박을 가했으며, 현재 미 주가지수 선물도 약세를 유지하고 있다. 또한, 시장은 오는 수요일(5월 20일)로 예정된 AI 거물 엔비디아(NVDA)의 실적 발표를 기다리고 있다. 투자자들은 이번 실적을 통해 인공지능이 주도하는 글로벌 증시 랠리의 지속 가능성을 가늠할 전망이다.

Tradingkey - 주말 사이 지정학적 긴장이 급격히 고조되었다. 트럼프의 중국 방문이 마무리된 이후 미국과 이란 간의 긴장이 다시 한번 격화되었다. 호르무즈 해협의 장기 봉쇄에 대한 우려가 다시 부각되면서 양대 주요 원유 선물 가격은 2주 만에 최고치 수준까지 상승했다. 보도 시점 기준, 브렌트유는 110달러 선을 돌파하며 배럴당 1.80% 상승한 111.45달러를 기록했으며, 장중 한때 5월 5일 이후 최고치를 기록했다. WTI 원유 선물은 2.39% 상승한 배럴당 103.41달러를 기록했다.

Tradingkey - 5월 18일 아시아 장 초반, 코스피 지수는 한때 4% 이상 하락하며 일주일 만에 최저치인 7,142.71을 기록했다. 보도 시점 기준, 지수는 1.57% 하락한 7,375.55를 나타내고 있다. 특히 지난 세션에서 지수는 6.12% 하락한 7,493.18로 마감했으며, 이틀간 변동폭은 최대 904포인트에 달했다. 코스피 200 선물이 5% 급락하자 한국거래소는 서킷브레이커 메커니즘을 발동하고 5분간 프로그램 매매를 정지시켰다.

Tradingkey - 올해 초부터 시작된 에이전틱 AI(Agentic AI)의 열풍은 CPU 칩에 대한 시장 수요의 기하급수적인 증가를 견인하며, AI의 수혜를 GPU만 입을 것이라던 기존의 내러티브를 변화시키고 있습니다. 현재 주류 에이전틱 AI에는 Anthropic의 Claude Cowork와 OpenClaw가 포함됩니다. 에이전틱 AI 시대에 CPU의 역할은 컴퓨팅 파워 가치 사슬 내 보조적 구성 요소에서 에이전트 시스템의 중앙 제어 허브로 전환되었습니다. 이 시대에는 CPU의 동시 처리 능력, 메모리 대역폭, 스케줄링 효율성이 시스템의 응답 속도와 처리 능력을 직접적으로 결정합니다. 에이전트 동시성이 CPU의 용량 한계를 초과하면 요청 대기 및 툴 호출 실패 등의 문제가 발생하며, 이는 사용자 경험과 시스템 안정성에 직접적인 영향을 미칩니다.

Tradingkey - AI 생성 콘텐츠의 부상으로 새로운 유니콘 기업들이 대거 등장하고 있습니다. 이 중 가장 주목할 만한 기업은 앤스로픽(Anthropic)입니다. 앤스로픽은 클로드(Claude) 개발과 더불어 투자 업계에서 큰 화제를 모으고 있습니다. 앤스로픽은 가장 빠르게 성장하고 있으며 가장 유망한...

Tradingkey - 미중 정상회담이 진행되는 가운데 호르무즈 해협에서 새로운 갈등이 발생하며 아시아 태평양 증시 전반에 압력을 가했고, 한국 코스피(KOSPI) 지수는 6% 이상 폭락했다. 최신 보도에 따르면, 인도 외교부는 5월 14일 호르무즈 해협 인근 오만 해안에서 인도 상선이 공격을 받았다고 밝혔다. 같은 날, 아라그치 이란 외무장관은 이란 문제에 있어 군사적 해결책은 존재하지 않으며, 이란 국민은 어떠한 위협이나 압력에도 결코 굴복하지 않을 것이라고 언급했다. 한국 증시에서 코스피는 장 초반 한때 8,000포인트를 돌파하며 사상 최고치를 경신, 장중 최고 8,046.78포인트를 기록했다. 그러나 이후 하락세로 돌아서며 한때 7% 넘게 급락하기도 했다. 마감 시점에 지수는 6.12% 하락한 7,493.18포인트로 장을 마쳤다.

Tradingkey - 5월 15일 아시아 장 후반 거래에서 금과 은 가격이 큰 폭으로 하락했다. 현물 금(XAUUSD)은 한때 2% 이상 하락하며 저점인 4,556.45달러를 기록했다. 보도 시점 기준으로는 1.74% 하락한 4,571.33달러에 거래되고 있다. 현물 은(XAGUSD)은 한때 6% 넘게 급락하며 저점인 77.56달러까지 떨어졌다. 보도 시점 기준으로는 5.92% 하락한 78.52달러를 기록 중이다. 유가 상승과 미국 국채 수익률 상승이 이자가 없는 귀금속의 밸류에이션 여력을 동시에 압박하며 이번 금 가격 하락의 주요 동인으로 작용했다.

Tradingkey - 미중 정상회담이 진행되는 가운데, 포드 모터(F)가 업종 간 확장을 통해 AI 공급망에 진입한다는 소식이 기업의 주가를 끌어올렸다. 언론 보도에 따르면, 이 디트로이트 자동차 제조사는 이번 주 새로운 자회사인 포드 에너지(Ford Energy)를 공식 출범했으며, 미국의 데이터 센터, 유틸리티, 기타 산업 및 상업용 고객을 대상으로 배터리 에너지 저장 시스템 제공에 집중하고 있다. 리사 드레이크(Lisa Drake) 포드 에너지 사장은 급격한 데이터 센터 발전, 대규모 재생 에너지 통합, 그리드 회복력 요구 사항의 깊은 교차점이 글로벌 에너지 시장에 중대한 구조적 격차를 만들어냈다고 밝혔다. 포드 에너지는 이러한 격차를 메우기 위해 설립되었다. 이 소식에 힘입어 포드 주가는 이틀간 누적 20.77% 상승하며 14.48달러로 마감했다. 주가는 2022년 2월 이후 4년 만에 최고치에 도달했다.

Tradingkey - 5월 15일 아시아 오전장 동안 코스피(KOSPI)는 하락 출발했으나 상승세로 돌아섰으며, 한때 8,000포인트를 돌파하며 사상 최고치를 경신해 장중 최고 8,046.78포인트를 기록했다. 보도 시점 기준 코스피는 0.4% 하락 반전하며 7,949.71에 거래되고 있다. 시장 분석에 따르면 한국 증시의 상승 궤도를 뒷받침하는 세 가지 주요 호재가 존재한다. 대형 기술주들의 지속적인 설비 투자(CAPEX) 확대, AI 애플리케이션 침투율 확대를 위한 상당한 여력, 그리고 데이터 주권과 결합된 지정학적 요인에 따른 비미국 국가들의 투자 증가다. 한국 상장사 중 AI 관련 산업의 비중이 높다는 점을 고려할 때, 이러한 요인들이 시장에 지속적인 동력을 제공할 것으로 예상된다. 또한, 기업 지배구조는 실적 개선과 더불어 2026년까지 두 번째 구조적 지지축이 될 전망이다. 기업들이 자사주 매입 및 소각, 배당 확대, 자산 효율성 최적화, 정보 공시의 투명성 강화를 지속적으로 이행한다면 '코리아 디스카운트' 현상은 더욱 완화될 것이며, 이는 저PBR 우량주의 밸류에이션 회복을 전술적 단계를 넘어 지속적인 추세로 이끌 것으로 기대된다.

Tradingkey - 4월 13일, 국제에너지기구(IEA)는 월간 보고서를 통해 이란 전쟁으로 촉발된 공급 차질로 인해 글로벌 원유 재고가 기록적인 속도로 감소하고 있으며, 이로 인해 유가가 더욱 상승할 수 있다고 경고했다. 보고서는 중동 원유 공급의 전례 없는 차질에 직면하여 수입국들이 기록적인 속도로 비축유를 소진하고 있다고 강조했다. 4월 글로벌 원유 및 석유 제품 재고의 일평균 감소량은 400만 배럴에 육박했다. 이러한 감소 규모는 영국과 독일의 합산 소비량을 초과하는 수준으로, 공급 충격에 대응하기 위한 국가들의 완충 능력을 크게 저해하고 있다.

트레이딩키(Tradingkey) - 5월 12일, CME 그룹과 GPU 시장 데이터 제공업체 실리콘 데이터(Silicon Data)는 최종 규제 승인을 전제로 2026년 하반기에 세계 최초의 표준화된 연산력 선물 상품을 출시할 계획이라고 공동 발표했다. 이는 연산력 자산이 표준화된 파생상품 거래 시대에 공식적으로 진입했음을 의미한다.

Tradingkey - 시장은 미·중 정상회담의 세부 사항을 계속해서 주시하고 있으며, 아시아 태평양 주요 증시는 높은 수준에서 등락을 거듭하고 있다. 미국의 4월 인플레이션은 약 3년 만의 최고치인 3.8%로 상승하며 미국 반도체주에 부담을 주었다. 삼성전자가 사상 최장 기간의 파업에 직면할 가능성이 제기되면서 장 초반 일본과 한국 증시를 압박했으나, 이후 상승 반전하며 마감했다. 트럼프 미국 대통령은 수요일 저녁 베이징에 도착할 예정이다. 사안에 정통한 소식통에 따르면, 이번 정상회담에서는 이란, 인공지능(AI), 핵무기 및 희토류 문제가 논의될 예정이다. 이번 방문의 경제 사절단은 기술, 금융, 항공, 농업 분야를 아우르며, 일론 머스크 테슬라(TSLA) CEO, 팀 쿡 애플(AAPL) CEO를 비롯해 퀄컴(QCOM) 및 마이크론(MU) 등 반도체 기업의 경영진이 포함된다. 항공 분야에서는 켈리 오트버그 보잉(BA) CEO가, 금융 분야에서는 씨티그룹(C), 골드만삭스(GS), 블랙스톤 그룹 등이 포함되었다.

Tradingkey - 5월 12일 오전 8시 30분(미 동부 시간), 미국 노동통계국은 유가가 인플레이션으로 전이되는 과정을 확인할 수 있는 중요한 지표인 4월 소비자물가지수(CPI) 보고서를 발표했다. 데이터에 따르면 4월 미국 인플레이션은 과열 양상을 보였으며, 전년 대비 상승률은 약 3년 만에 최고치인 3.8%를 기록했다. 2월 말 이후 중동 지역의 분쟁이 지속되면서 호르무즈 해협의 통행 재개 조짐은 보이지 않고 있다. 올해 원유 수급 격차는 여전히 높은 수준을 유지하고 있으며, 유가 중간값은 큰 폭으로 상향되었다.

Tradingkey - 임박한 미·중 정상회담과 곧 발표될 미국 소비자물가지수(CPI) 데이터로 인해 시장 내 강한 관망세가 형성되었다. 아시아·태평양 증시는 혼조세를 보였으며, 일본과 대만 증시는 소폭 상승한 반면 한국 증시는 랠리를 멈추고 2.29% 하락 마감했다. 니케이 225 지수는 0.52% 상승한 62,742.57 포인트로 장을 마쳤다. 장중 최고치 63,218.51과 최저치 52,158.43을 기록하며 고점 부근에서 머물렀다.

미 노동통계국이 4월 CPI 보고서를 발표할 예정이다. 주요 투자은행들은 이제 연방준비제도의 첫 금리 인하가 2027년까지 지연될 것이며, 2026년에도 인하가 없을 것으로 널리 보고 있다. JP모건 체이스는 CPI 데이터를 기반으로 세 가지 시나리오를 제시했는데, 중동의 지정학적 갈등이 빠르게 완화되어 유가가 정상 수준으로 회귀하는 낙관적인 시나리오에서도 연준은 금리 인하 사이클을 재개하지 않을 것으로 나타났다. 올해 금리 인하 가능성은 배제된 반면, 금리 인상 가능성은 점차 높아지는 모습이다. CME 페드워치 툴에 따르면, 시장은 현재 연준이 6월에 금리를 동결할 확률을 97.7%, 7월은 94.6%로 반영하고 있다. 9월 동결 확률 역시 89.2%로 높게 유지되고 있으나, 25bp 인상 확률은 5.7%에 도달했다. 이어 10월 인상 확률은 14%, 12월에는 23.7%까지 더욱 상승했다.

Tradingkey - 5월 12일 장 초반 코스피(KOSPI) 지수는 개장 직후 잠시 8,000선에 도달했으나, 이후 5% 이상 급락하며 장중 최저 7,421.71포인트까지 추락했다. 보도 시점 기준, 지수는 1.24% 하락한 7,725.33포인트를 기록 중이다. 코스피 전체 시가총액의 거의 절반을 차지하는 삼성전자와 SK하이닉스가 이번 플래시 크래시(기습 폭락)의 주요 원인이었다. 현재 SK하이닉스는 3.62% 하락한 1,144,000원에 거래되고 있으며, 삼성전자는 2.28% 하락한 279,000원을 기록하고 있다.