エクスクルーシブ-オープンＡＩ、企業向けAI合弁でPE誘致へ
Milana Vinn Echo Wang
［ニューヨーク ３月１６日 ロイター］ - オープンＡＩは、ＴＰＧ TPG.O、Ａｄｖｅｎｔ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ、Ｂａｉｎ Ｃａｐｉｔａｌ、Ｂｒｏｏｋｆｉｅｌｄ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ BAM.Nなどのプライベート・エクイティ・ファームと、同社のエンタープライズ向け製品を各ファームのポートフォリオ企業やそれ以外の企業に販売するジョイント・ベンチャーの設立に向けて協議を進めていると、この件に詳しい4人の関係者が語った。
提案されている取引は、プレマネーバリュエーションが約100億ドルであり、オープンＡＩの企業採用への迅速なルートを提供すると同時に、AIディスラプションにさらされているポートフォリオ企業のための潜在的なライフラインをＰＥ企業に提供する可能性がある、と2人の関係者は述べた。
オープンＡＩとＡｎｔｈｒｏｐｉｃの両社は、プライベート・エクイティ・ファームを積極的に誘致しているという。なぜなら、プライベート・エクイティ・ファームは、エンタープライズ企業を支配し、ソフトウェアやAIに対する企業の予算編成に影響を与えるからだ。
この状況は、両社が早ければ今年中にも上場を目指して競争を繰り広げているため、より緊急性を増していると、3人の関係者が語った。
オープンＡＩはジョイントベンチャー計画についてのコメントを拒否した。アドベント、ＴＰＧ、ブルックフィールドはコメントを拒否した。ベインはコメントの要請に応じなかった。
この計画では、プライベート・エクイティ投資家は約40億ドルを出資し、ベンチャー企業への出資と、オープンＡＩの技術が投資先企業にどのように展開されるかについての影響力を受け取ることになると、2人の関係者が述べた。
ＴＰＧはアンカー投資家として最も多くの資本を提供し、アドベント、Ｂａｉｎ、Ｂｒｏｏｋｆｉｅｌｄは共同設立投資家として参加する。この問題に詳しい関係者によると、4社すべてがジョイントベンチャーの取締役会の議席を確保する予定で、最終的な決定は下しておらず、計画は変更される可能性があるという。
この取り決めにより、ＰＥ企業はオープンＡＩの企業向けツールに早期にアクセスできるようになり、採用がポートフォリオを超えて拡大した場合に利益を得られる可能性がある、とこの協議に詳しい2人の関係者は述べた。
情報筋は、話し合いは非公開であるため匿名を要求した。
Ａｎｔｈｒｏｐｉｃ はまた、Ｂｌａｃｋｓｔｏｎｅ BX.N、Ｐｅｒｍｉｒａ、Ｈｅｌｌｍａｎ & Ｆｒｉｅｄｍａｎ などのプライベート・エクイティ企業とも、これらの企業が支援する企業に同社の Claude AI テクノロジーを販売するジョイント・ベンチャーの設立に向けた協議を進めていると、この件に詳しい関係者の1人が語った。
この取引の一環として、ＰＥ企業は約10億ドルの株式を取得することになると、この関係者は語った。この計画（数字を含む）は変更される可能性があり、最終合意には至っていないと注意を促している。
The Information は先週、Claude メーカーが Ｂｌａｃｋｓｔｏｎｅ および Ｈｅｌｌｍａｎ & Ｆｒｉｅｄｍａｎ と合弁会社設立の話し合いを進めていると最初に報じました。
Ｂｌａｃｋｓｔｏｎｅ、Ｈｅｌｌｍａｎ & Ｆｒｉｅｄｍａｎ、Ｐｅｒｍｉｒａ はコメントを拒否し、Ａｎｔｈｒｏｐｉｃ は Reuters のコメント要請に応じませんでした。
オープンＡＩ はこのベンチャー企業で「優先株式」を提供しており、これは投資家が一般株主より優先的に利益を得ることができ、投資家のマイナス面を限定することができる上級株主クラスであると、3人の関係者は述べています。
対照的に、Ａｎｔｈｒｏｐｉｃ社は普通株式を提供しており、このような保護はないと、そのうちの一人は語った。
AIがプライベート・エクイティ投資の計算を根底から覆す中、このような取引の可能性が出てきた。AIの急速な進歩は、ソフトウェア部門全体の評価を揺るがし、バイアウト会社が自信を持って (link) 取引を引き受けることを難しくし、自動化が時代遅れにする可能性のあるビジネスモデルの長期的な実行可能性について不快な疑問を投げかけた。
企業向けAI市場では、ＡｎｔｈｒｏｐｉｃはオープンＡＩの先を行っており、企業顧客の間での採用が進んでいると広く見られている。先月末の時点で、オープンＡＩの企業向けビジネスは、年間総売上250億ドルのうち100億ドルを生み出していると、ある関係者は語った。
この取引は、オープンＡＩの企業向けサービスであるFrontierの販売にも役立つと、関係者の一人は述べた。先月発表されたこのプラットフォームは、フロンティア・アライアンスと呼ばれるプログラムの中核をなすもので、オープンＡＩのフォワード・デプロイメント・エンジニアとコンサルティング大手のBCG、マッキンゼー、アクセンチュア、キャップジェミニがペアを組み、企業がAIエージェントをコア・ビジネス・プロセスに統合するのを支援する、とロイターは先月報じた。 (link)
「AIの需要が急増し続ける中、我々は顧客がインパクトを生み出すのに役立つあらゆる方法で、これらの技術を導入する手助けをしたい」と、オープンＡＩのアプリケーション担当CEOであるフィジ・シモ氏は、ロイターに電子メールで送った声明の中で述べている。
「最近、パートナーとのエコシステムを活用するためにフロンティア・アライアンスを発表したのもそのためであり、企業やパートナーと直接連携してAIを組織全体に深く組み込むための展開部門を構築しているのもそのためです。詳細が決まり次第、またお伝えします」とシモは語った。
