ROI-米国のAIブームは電気ショックに直面：ブーソ

Ron Bousso

［ロンドン　２月２５日　ロイター］ - 人工知能を支配しようとするビッグ・テックの競争は、米国の電力網が巨費を投じるハイパースケーラーに遅れを取らないよう (link) 苦闘しているため、間もなく厄介な障害にぶつかるかもしれない。

マイクロソフトMSFT.O、アマゾンAMZN.O、アルファベットGOOGL.O、メタMETA.Oなどアメリカのテクノロジー大手はここ数カ月、２０２６年だけでAIに６０００億ドル（(link)）以上を費やす計画を発表している。この投資の波は、すでに一部の投資家の間で、この戦略の収益性についての不安（(link)）を煽っている。

というのも、米国の野心的なAI拡大計画は、タービン不足、送電網拡張の遅れ、規制当局のお役所仕事など、深刻な電力インフラのボトルネック（(link)）によって妨げられる可能性が高いからだ。

AIモデルの訓練と展開に使用されるデータセンターは、処理と冷却に膨大なエネルギーを必要とする。米国最大のサイトでは、８５万世帯分の電力を供給するのに十分な１ギガワット(GW)を超える連続負荷を消費している。

このような電力を大量に消費する施設の急速な建設が計画されており、多くの場合遠隔地にあるため、ガス、再生可能エネルギー、原子力技術を動力源とする独立したエネルギープラントの建設が頻繁に必要となる。

エネルギーコンサルタント会社Cleanviewは、主にガス火力発電による自家発電所の建設を計画している４６のデータセンターをすでに特定した。その合計５６ＧＷの容量は、米国で計画されているデータセンター容量の約３０％に相当する、と同コンサルタント会社は述べている。

そして近い将来、独立した電力システムの開発は、選択肢ではなく、必須条件となるかもしれない。

火曜夜の一般教書演説 （ (link) ）で、トランプ米大統領は、米国のAIの成長を支持し、ハイテク企業には「電力需要を賄う義務がある」と述べた。

「工場の一部として発電所を建設することで、誰の電気料金も上がらないようにできる」とトランプ氏は述べた。

しかし、その圧力はすでに高まっている。米国の年間電力消費量は２５年に２年連続で過去最高を更新し、 (link)、４１９５テラワット時に達した。政府のデータによると、１月までの１年間で全国の電気料金も平均７％上昇している。

国際エネルギー機関（ＩＥＡ）（(link)）によると、電力需要はさらに増加し、２５年から３０年にかけては年平均２％近く増加すると予想されており、これは過去１０年間の２倍以上のペースで、送電網にさらなる負担をかけるだろう。

ボトルネックだらけ

この逼迫は間もなく顕在化するかもしれない。

ＰＪＭインターコネクションは、１３州にまたがる約１８０ＧＷの送電網を管理する米国最大の送電網運営会社だが、今月初め、データセンターによる需要の加速的増加により、今後数十年間で最大６０ＧＷの電力供給不足が発生する可能性があると警告した。同社はまた、２７年までに米国の送電網の容量と予備が不足し、停電のリスクが高まる可能性があると警告した。

この送電網運営会社は先月、大規模な電力使用者（主にデータセンター）に対し、独自の電力供給を開発するか、ＰＪＭが電力出力を削減できる枠組みの下で接続することに同意するよう求める計画（(link)）を発表した。

テキサス州電力信頼性評議会(ＥＲＣＯＴ) もまた、データセンター需要の急増に押しつぶされる危険性をはらんでいる。

１２月にＥＲＣＯＴが発表したところによると、２２６ＧＷの大負荷プロジェクト（主にデータセンター）が送電網への接続を求めており、これは現在の米国のデータセンター総容量の約３倍に相当する。その多くは１ＧＷを超えるプロジェクトである。

これに加えて、データセンターは、その多くに電力を供給するために必要なガスタービンの調達に苦戦する可能性が高い。ＧＥヴェルノバGEV.N、シーメンス・エナジーENR1n.DE、三菱パワーなどのガスタービンメーカーは、特に発電における世界的な需要の急増に対応できないと、 (link)、警告を発している。シーメンス・エナジーとＧＥヴェルノヴァの幹部は、大型タービンの納品枠が２０年代後半まで伸びており、 (link)、何年も完売していると述べている。

送電網の苦闘

米国の電力需要の急増は、老朽化した送電網への大規模な投資（(link)）を引き寄せている。例えばテキサス州では、ＥＲＣＯＴが年間支出を２５年の４億１４００万ドルから２７年には５億８５００万ドルに増やす計画だが、それでニーズを満たせるかどうかは疑問である。

キャッチアップしている市場は米国だけではない。世界の送電網への投資も、新しい発電容量の導入に遅れをとっている。

ＩＥＡは最近の報告書で、再生可能エネルギー、蓄電池、データセンターのような大負荷開発など、世界全体で２５００ＧＷ以上のプロジェクトが送電網接続の待ち行列に並んだままであり、世界のデータセンター建設の約５分の１が遅延のリスクにさらされていると述べている。

ＩＥＡは、３０年までの世界の電力需要を満たすには、送電網関連のサプライチェーン（(link)）の大幅なスケールアップとともに、送電網への年間投資額を現在の４０００億ドルから５０％増加させる必要があると述べた。

世界的なAI軍拡競争をサポートするためのデータセンター建設ラッシュは、今世紀とまではいかないまでも、この１０年の経済的特徴になりそうだ。

しかし、必要とされる電力需要を満たすことは困難であり、AIの未来は今日の物理的世界の現実的な限界に阻まれる可能性がある。

(ここで述べられている意見は、ロイターのコラムニストであるロン・ブッソ (link) のものである。

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