分析-石油メジャー、次のブラジルを求めて西アフリカの鉱区を獲得

Wendell Roelf

［ケープタウン　２月４日　ロイター］ - シェブロンCVX.NとトタルエナジーズTTEF.PAは、魅力的な地質、規制改革、そして資源補充の必要性から、次のブラジルを探すべく、西アフリカと南部アフリカの沖合鉱区を積極的に獲得している石油メジャーの一つだ。

数年前の予測よりも化石燃料の需要 (link) が長期にわたって高止まりする見通しであることから、各社は石油・ガス資産 (link) の補充を進めている。

「メジャー各社は、明らかに鉱区の再編を行っており、大規模な鉱区を確保している」と、Welligence社のサハラ以南上流担当バイスプレジデントであるデビッド・トムソン氏は語った。

米国のシェールの伸びが頭打ちになる中 (link)、西アフリカや南アフリカなど他の地域が新たな注目を集めている。例えば、シェルSHEL.Lは２０年ぶりにアンゴラ沖に復帰した。

Ｓ＆Ｐグローバル・コモディティ・インサイツのアフリカ上流地域リサーチ・ディレクター、ジャスティン・コクラン氏によると、２０２０年以降に発見された石油・ガスのうち、約１１％、石油換算で約８７億バレル（ｂｏｅ）が西アフリカで発見されたもので、そのほとんどが石油である。

同地域は、それ以降に発見された液体の約１４％、約５６億バレルを保有している、と同氏は付け加えた。

Welligenceのトムソン氏によると、フランスのトタルエナジーズは最も積極的な国際的プレーヤーであり、昨年９月にはナイジェリア、コンゴ・ブラザビル、リベリアで新たな生産分与契約を締結した。

サハラ以南のアフリカで第２位の産油国であるアンゴラは、２０２４年後半に大統領令を導入し、成熟鉱区をより投資しやすくし、探査を促進することを目的とした改革と減税を盛り込んだ。

アンゴラはその約１年前にＯＰＥＣ産油国グループからも脱退し、生産量抑制から解放された。

「アンゴラのような新規探鉱は、３０年代まで生産を維持するために重要だ」と、シェルは先月、２つの未開発海洋鉱区の株式 (link) を購入する契約を発表した際に述べた。

エニとＢＰの合弁会社アズレ・エナジーは、アンゴラ初のガス専用探鉱井を掘削し、１兆立方フィート以上のガスと最大１億バレルのコンデンセートの可能性を発見したと発表した。
米大手シェブロンCVX.Nは、１１月にギニアビサウ沖の２鉱区を追加し、有望なMSGBC(モーリタニア、セネガル、ガンビア、ビサウ、コナクリ) 盆地に参入した。

シェブロンの探鉱担当副社長リズ・シュワルツェ氏はロイターに対し、「西アフリカの海岸沿いには多くの探鉱鉱区があり、非常に有望な地域だ」と語った。

NVenturesデータ分析のピーター・エリオット氏は、この鉱区には数十億バレルが埋蔵されている可能性があると述べた。

大発見

アフリカ西海岸の未開拓の地質と、大西洋の反対側にある巨大な生産的盆地との類似性から、大規模な新発見が期待できると石油業界幹部は言う。

「アフリカと南米は、地質学的歴史を共有する、まさに大西洋の双子です」と、カナダのエコ・アトランティック・オイル＆ガスEOG.Vの最高経営責任者、ギル・ホルツマンは言う。

「西アフリカの縁に沿った複数の大発見は、南米東部、特にブラジル沖での成功をそのまま反映している」と彼はロイターに語った。

Ｓ＆Ｐグローバル・コモディティ・インサイツによると、ナミビアはこの地域で最も多く発見され、回収可能な資源量は６２億ｂｏｅである。

これは２位のコートジボワールの約５倍で、南アフリカ、アンゴラ、ナイジェリアを上回っている。

世界で最もホットな探鉱地帯のひとつであるオレンジ盆地では、オペレーターのライノ・リソーシズ（Rhino Resources (link)）とのジョイント・ベンチャーであるアズール・エナジー（Azule Energy）が昨年３つの沖合炭化水素を発見し、トタル・エナジーズ（TotalEnergies）と最初の石油をめぐる競争を繰り広げている。

アフリカの非上場探鉱会社であるライノ・リソーシズは、ナミビアのプロスペクトで今年中に評価井を掘削し、別のプロスペクトではフローテストを実施する計画で、開発の迅速化を目指している。

トタルはナミビアでビーナス・プロジェクトを進めており、少なくとも １００億バレル (link) を保有すると推定されるモパネ・メガ・ディスカバリーの株式４０％ (link) を取得した。

ナミビアでは、掘削キャンペーンの成功率が７０％以上と平均を上回っているが、複雑な地質と深海における技術的な課題 (link) は依然として残っている。

例えばトタルは、ビーナス・プロジェクトで高いガス／オイル比を指摘している。

シェルはまた、ナミビア沖で発見された石油について、４億ドルの評価損の計上 (link) を余儀なくされたが、さらなる探査に全力を注いでいるという。