BAC 分析

TradingKey - 米大手銀行の第3四半期決算は概ね堅調だったにもかかわらず、銀行株には売り圧力がかかり続けています。KBW Nasdaq銀行株指数は以前に6週連続の下落を記録し、2008年の世界金融危機以来で最長となる週間連続下落となりました。今週は同指数が反発したものの、8月に記録した最高値から約11％下落した水準にとどまっています。

TradingKey - 米東部時間10月14日（水）、米9月消費者物価指数（CPI）データの発表を前に投資家が慎重姿勢を維持するなか、米主要株価3指数の先物は時間外取引で高安まちまちの推移となった。大手金融機関の決算は明暗が大きく分かれ、ブラックロック（BLK）が堅調な業績を発表した一方で、バンク・オブ・アメリカは規制当局からの罰金が重荷となり市場予想を下回った。また、ホルムズ海峡における航行リスクが再び国際原油価格を押し上げた。

米東部時間9月22日、ナスダック総合指数が最高値を更新した一方で、銀行株は全般的に売り圧力に押された。ウェルズ・ファーゴ（WFC）が3.92%安、UBS（UBS）が3.66%安、JPモルガン・チェース（JPM）が3.42%安、バンク・オブ・アメリカ（BAC）が3.04%安、シティグループ（C）が1.91%安となった。

TradingKey - 米国銀行株の第2四半期決算発表シーズンが本格的に開始するなか、JPモルガン・チェース（JPM）、シティグループ（C）、バンク・オブ・アメリカ（BAC）、ゴールドマン・サックス（GS）、およびウェルズ・ファーゴ（WFC）は、7月14日に第2四半期決算を発表する予定です。

市場が近く発表される決算発表を注視する中、オラクルは200ドルの節目を割り込んだが、ウォール街の投資銀行は依然として楽観的な見方を維持している。

TradingKey ― 直近のAI、半導体、超大型ハイテク株が主導した力強い上昇を経て、米国株式市場におけるマーケット・ダイバージェンス（市場の乖離）が著しく強まっている。バンク・オブ・アメリカ（BAC）は先日、同行が追跡している弱気相場の警戒シグナルの約70％が点灯したと警告した。これは、1990年以降のS&P 500における過去7回の市場天井前の平均水準に匹敵する。サビタ・スブラマニアン氏率いるBofAのストラテジー・チームは、現在の米国株には危険信号が過剰に存在すると考えており、投資家に対し、無差別に高値を追い続けるのではなく、適度な利益確定を検討するよう助言している。

TradingKey - 市場が上昇モーメンタムを欠くなか、銀（XAGUSD）価格は現在、1オンスあたり74ドルを下回る水準で推移している。

TradingKey - 米連邦準備制度理事会（FRB）は政策金利を据え置いた。パウエル議長の慎重な発言も相まって、米ドルは下支えされ上昇を続けた。米国株式市場は圧力を受ける可能性がある一方、金（XAUUSD）は短期的な下押し圧力にさらされ、一時4,518.73ドルまで下落した。しかし、4,500ドルの節目を割り込むことはなく、市場の売り圧力が吸収されたことを示唆している。

TradingKey - シティグループ（C）は2026年度第1四半期決算を発表した。当期の普通株主に帰属する純利益は57億8,500万ドルとなり、前年同期の40億6,400万ドルから42.35%増加、前期比では134%の急増を記録した。希薄化後1株当たり利益（EPS）は3.06ドルに達し、前年同期の1.96ドルから上昇した。当期の総収入は246億3,300万ドルで、前年同期の215億9,600万ドルと比較して前年同期比14%増、前期比24%増となった。この堅調な増収は、主にシティグループの相互に関連する5つの中核事業および「レガシー・フランチャイズ」の業績によって牽引された。

TradingKey - ウォーレン・バフェット氏は2025年第4四半期にバークシャー・ハサウェイ（BRKB）のCEOを退任したが、同氏は4,000億ドルに及ぶ足跡を残した。直近四半期の取引は到底予測できるものではなく、アマゾン（AMZN）株の77％に及ぶ巨額売却や、アップルからの戦術的撤退が行われた。