Análisis

En vísperas de la publicación de sus resultados financieros, el plan de Apple para adquirir chips de memoria chinos fue bloqueado, provocando una caída en el precio de sus acciones.

TradingKey - El jueves 30 de julio (ET), los futuros de los tres principales índices bursátiles de EE. UU. subieron de forma colectiva en la negociación premercado. El sólido informe de resultados de Microsoft alivió las preocupaciones del mercado respecto a los retornos del gasto de capital en IA, liderando las ganancias en los futuros del Nasdaq 100. Sin embargo, acciones individuales como Meta (META) y Qualcomm (QCOM) se debilitaron tras la publicación de sus resultados, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. a largo plazo se mantuvieron elevados y la situación en Oriente Medio continuó manteniendo al mercado cauteloso.

Antes de su informe de resultados, Amazon se ha enfrentado supuestamente a costes descontrolados en múltiples proyectos de IA, lo que ha llevado a los ejecutivos de ingeniería a dar la voz de alarma de urgencia y a endurecer los controles.

El plan de Apple de adquirir chips de memoria chinos ha sido bloqueado por legisladores, una medida que favorece los intereses de Micron Technology y representa un posible factor positivo para el precio de sus acciones.

TradingKey - Kioxia tiene previsto publicar su informe de resultados del primer trimestre del ejercicio fiscal 2027 el 31 de julio. Sin embargo, el contexto de este informe ha cambiado significativamente en comparación con hace un mes. El 22 de junio, el precio de las acciones de Kioxia alcanzó los 112.700 JPY (aproximadamente 689 dólares), encabezando la clasificación de capitalización bursátil de Japón. Al cierre del 30 de julio, el precio se situaba en 39.500 JPY por acción, lo que representa una caída de casi el 66 % desde su máximo. Más que en las cifras de beneficios de los últimos tres meses, el mercado está centrado en si este impulso de crecimiento de las ganancias puede mantenerse.

TradingKey - Al 29 de julio, hora del este, Meta (META) publicó sus resultados del segundo trimestre del año fiscal 2026. Si bien los ingresos crecieron un 28% interanual hasta los 60.800 millones de dólares, superando las expectativas del mercado, las acciones de Meta cayeron un 7% en las operaciones posteriores al cierre debido a que las ganancias no cumplieron con las expectativas, a una disminución significativa en el flujo de caja libre y al aumento continuo en el gasto de capital en IA.

SpaceX ha solicitado a sus proveedores la retirada de personal y equipos chinos con el fin de facilitar la adjudicación de contratos de defensa. No obstante, se prevé que esta medida incremente los costes operativos, lo que supone un desafío para la recuperación a corto plazo del precio de las acciones de la compañía.

TradingKey - Durante la sesión de Asia-Pacífico del 30 de julio, el precio de las acciones de Kioxia se disparó más del 16% en las primeras operaciones antes de retroceder gradualmente. Al cierre, el avance se había reducido al 2,92%, y la acción finalizó en 39.500 yenes (aproximadamente 241 dólares).

TradingKey - El 30 de julio, el desempeño al cierre de los mercados bursátiles de Japón y Corea del Sur continuó divergiendo. SK Hynix cayó más del 5%, Samsung bajó casi un 1% y Kioxia subió casi un 3%.

TradingKey - Durante la sesión de Asia-Pacífico del 30 de julio, Samsung Electronics divulgó sus resultados financieros del segundo trimestre de 2026 y celebró una conferencia de resultados. El beneficio operativo del trimestre alcanzó los 89.49 billones de KRW (aproximadamente 62 mil millones de dólares), lo que representa un aumento interanual del 1,813.8% y marca un máximo histórico por tercer trimestre consecutivo. Samsung ahora ocupa el primer lugar entre los fabricantes mundiales de semiconductores en términos de ganancias trimestrales.

TradingKey - Los resultados de Microsoft (MSFT) demostraron al mercado que la inversión en IA a gran escala no significa que la rentabilidad se esté erosionando. Los ingresos de Azure y otros servicios en la nube crecieron un 43% interanual, superando significativamente las estimaciones del mercado e impulsando los ingresos anuales de Azure por encima de la marca de los 100.000 millones de dólares por primera vez. Impulsadas por el sólido informe de resultados, las acciones de Microsoft repuntaron un 8,88% en las operaciones fuera de horario.

TradingKey - Durante la sesión bursátil asiática del 30 de julio, los mercados de valores de Japón y Corea del Sur divergieron en las primeras operaciones. SK Hynix cayó casi un 5%, Samsung subió más de un 1% y Kioxia avanzó más de un 5%.

TradingKey - Presionados por un triple golpe de factores negativos —la escalada de las tensiones geopolíticas, la política restrictiva de la Fed y el enfriamiento de la narrativa sobre la IA— los tres principales índices bursátiles de EE. UU. se desplomaron el miércoles.

El 29 de julio, hora del este, Meta Platforms (META) vio caer el precio de sus acciones más del 7% hasta los 541,44 dólares durante las operaciones posteriores al cierre tras la presentación de sus resultados financieros del segundo trimestre de 2026. Durante el periodo, Meta reportó ingresos de 60.801 millones de dólares, un aumento interanual del 28%, superando ligeramente las expectativas del mercado de 60.170 millones de dólares. El negocio publicitario registró un crecimiento tanto en volumen como en precios, con un incremento del 14% interanual en las impresiones publicitarias en su Familia de Aplicaciones y un aumento del 12% interanual en el precio promedio por anuncio.

Microsoft (MSFT) publicó sus resultados financieros del segundo trimestre fiscal de 2026 tras el cierre del mercado estadounidense el 29 de julio, hora del este. En general, los resultados representaron una "triple superación", con ingresos, beneficios y el crecimiento de Azure superando las expectativas. Tras el anuncio, el precio de las acciones de Microsoft en las operaciones posteriores al cierre subió más de un 4% en un momento dado; al momento de redactar esta información, mantenía un alza del 2,47% a 400,20 dólares.

Tres presidentes regionales de la Fed que respaldaron una subida de tipos en la reunión de política monetaria, junto con la declaración del presidente Trump de que el ejército de EE. UU. respondería con contundencia a Irán, lastraron el sentimiento del mercado. Los tres principales índices estadounidenses ampliaron sus pérdidas tras la reunión, con las acciones de chips y memorias liderando los descensos, mientras que los valores de software mostraron resiliencia. Al cierre, el Dow Jones Industrial Average cayó un 2.19% hasta los 51,594.14 puntos; el Nasdaq Composite Index bajó un 1.74% hasta los 24,442.94 puntos; y el S&P 500 Index retrocedió un 1.52% hasta los 7,316.15 puntos.

El 29 de julio (ET), Tesla (TSLA) cayó por debajo de la marca de los 300 dólares, alcanzando un mínimo de casi un año. Según se informa, durante una conferencia de resultados, los ejecutivos de Tesla declararon que la línea de producción del robot humanoide Optimus en Fremont comenzará a finales de 2026, con una capacidad anual planificada a largo plazo de 1 millón de unidades, mientras que la segunda línea en Texas tiene un objetivo de capacidad anual total a largo plazo de 10 millones de unidades. Sin embargo, Ross Gerber, CEO de la firma de inversión Gerber Kawasaki, advirtió que Elon Musk podría tardar mucho tiempo en lograr el éxito comercial con el robot Tesla Optimus, ya que no solo es difícil de fabricar, sino que también es poco probable que genere ingresos a corto plazo.

El 29 de julio, hora del este, impulsados por la continua escalada de los conflictos geopolíticos en Oriente Medio y el aumento significativo de los riesgos para la cadena de suministro energético global, los precios internacionales del petróleo crudo revirtieron su reciente tendencia a la baja y volvieron a subir. A medida que se desarrollaban acontecimientos como el ataque de los rebeldes hutíes de Yemen contra petroleros saudíes y los ataques conjuntos de EE. UU. y Arabia Saudita contra milicias proiraníes en Irak, el estrecho de Ormuz y el mar Rojo —dos rutas marítimas críticas— enfrentaron una presión simultánea. La rápida intensificación de las preocupaciones del mercado respecto a las interrupciones en el suministro de crudo provocó un renovado fortalecimiento de los precios del petróleo. Al momento de redactar esta nota, el crudo Brent (UKOIL) subía un 6,64%, recuperando el umbral de los 90 dólares, mientras que el crudo WTI (USOIL) avanzaba un 6,61% hasta los 84,5 dólares.

Microsoft está bajo investigación por parte de la Autoridad de Mercados y Competencia (CMA) del Reino Unido ante acusaciones de empaquetado de productos y aumentos de precios relacionados con las renovaciones automáticas.

TradingKey - Un informe de investigación reciente de J.P. Morgan indica que el desapalancamiento a gran escala en el mercado surcoreano, desencadenado por los ETFs apalancados, está llegando a su fin. A medida que la presión de venta pasiva disminuye gradualmente, el mercado de valores de Corea del Sur está preparado para una recuperación por fases, siendo los sectores de tecnología y semiconductores los probables beneficiarios principales del rebote.