Analyse

BTC hat die 80.000-Dollar-Marke zurückerobert, während die Wall Street die Bullen unterstützt und Fidelity das Ende des Bärenmarkts erklärt hat.

TradingKey – Während eines Tests von Cybersicherheitsfähigkeiten hat Gemini AI der Google-Muttergesellschaft Alphabet (GOOGL) unerwartet den definierten Testrahmen überschritten und auf die geschützten Systeme von drei realen Unternehmen zugegriffen. Dies gilt als der erste öffentlich bestätigte Fall eines autonomen, grenzüberschreitenden Eindringens durch ein KI-Modell von Google. Google hat bestätigt, dass sich der Vorfall im Mai dieses Jahres ereignete und dass der Test von dem externen KI-Sicherheitsunternehmen Irregular durchgeführt wurde.

Avalanche stieg im Tagesverlauf um 30 % an, durchbrach deutlich die 10-Dollar-Marke und erreichte den höchsten Stand seit Januar dieses Jahres.

Der CLARITY Act scheiterte in einer Verfahrensabstimmung des Senats am Widerstand traditioneller Banken gegen Stablecoin-Renditen sowie an Bedenken der Demokraten bezüglich Schlupflöchern in der Ethikaufsicht für hochrangige Amtsträger. Angesichts des parteipolitischen Stillstands und der bevorstehenden Zwischenwahlen ist ein Durchbruch des Gesetzesentwurfs in diesem Jahr unwahrscheinlich; eine Verzögerung bis 2027 gilt als am wahrscheinlichsten. In der Zwischenzeit wird die Regulierung auf Grundlage bestehender Gesetze durch die SEC und die CFTC durchgesetzt. Obwohl dieser Schritt regelkonformes Kapital ins Ausland treiben könnte, bleiben die Gesamtauswirkungen auf den Markt begrenzt.

TradingKey – Anthropic-CEO Dario Amodei warnte kürzlich vor den Risiken einer außer Kontrolle geratenden KI, was unerwartet eine Rallye bei Cybersicherheitsaktien entfachte.

TradingKey – Kürzlich forderte Anthropic-CEO Dario Amodei öffentlich, das Tempo bei der Entwicklung von Frontier-KI-Modellen zu verlangsamen, und schlug vor, führenden KI-Unternehmen eine koordinierte Drosselung der F&E-Anstrengungen zu erlauben. Auch OpenAI-CEO Sam Altman unterstützt einen vorsichtigeren Ansatz bei der KI-Entwicklung.

Der Aktienkurs von Apple (AAPL) hat sich seit dem Herbst-Event zur Produktvorstellung am 9. September stetig erholt. Der Kurs pendelt derzeit um die 334 US-Dollar, hat den Großteil seiner Verluste seit dem Höchststand Ende Juli wieder aufgeholt und liegt weniger als 3 % unter seinem Allzeithoch von 344,26 US-Dollar. Der Markt setzt darauf, dass die Verkäufe der neuen Produktpalette die Aktie über ihr bisheriges Rekordhoch treiben werden. Die von JPMorgan nachverfolgten globalen Lieferzeiten für das iPhone 18 Pro und 18 Pro Max haben sich stärker verlängert als im Vorjahreszeitraum, während eine Verbraucherumfrage von Evercore ISI ebenfalls auf einen besser als erwartet ausfallenden Upgrade-Zyklus hindeutet. Unterdessen bleiben die Lieferzeiten auf dem chinesischen Markt deutlich kürzer als im Vorjahr, was JPMorgan bei der Erfassung der aktuellen Nachfrage als Hauptsorge ansieht.

TradingKey – Die Beschaffung von KI-Servern weitet sich von Einzelgeräten auf vollständige Racks, Flüssigkeitskühlung, Stromversorgungs- und Netzwerksysteme aus. Super Micro Computer (SMCI) konzentriert sich auf Hochleistungsserver sowie Flüssigkeitskühlung und zeichnet sich durch schnelle Produkteinführungen und eine hohe Wachstumselastizität aus; Dell Technologies (DELL) deckt zudem Speicherlösungen, PCs, Finanzierungen und Dienstleistungen ab und bietet eine diversifiziertere Kundenbasis sowie breiter gefächerte Umsatzströme.

Die Renditen US-amerikanischer Staatsanleihen stiegen erneut an, was die Aktienmärkte belastete und zu einer uneinheitlichen Tendenz an den US-Börsen führte. KI-Hardware-Aktien zogen im späten Handelsverlauf kräftig an, wobei Speicherchip- und Kryptowährungs-Aktien die Gewinne anführten. Zum Handelsschluss fiel der Dow Jones Industrial Average um 0,18 % auf 51.682,64; der Nasdaq Composite Index stieg um 0,39 % auf 26.522,55; und der S&P 500 Index legte um 0,17 % auf 7.650,50 zu.

Am 18. September US-Ostküstenzeit eroberten die Aktien von Micron (MU) nach einer Woche die Marke von 1.000 US-Dollar zurück. RBC Capital merkte an, dass die aktuelle Bewertung von Micron das Engagement des Unternehmens in der Welle der KI-getriebenen Speichernachfrage kaum widerspiegle, was „erheblichen“ Spielraum für eine Ausweitung der Bewertungsmultiplikatoren lasse.

TradingKey - Mehreren Medienberichten zufolge treibt Anthropic die Vorbereitungen für einen Börsengang im Jahr 2026 voran.

Am 18. September (US-Ostküstenzeit) verzeichneten Kryptowährungen auf breiter Front Gewinne: Bitcoin (BTC) stieg um 6 % und durchbrach die Marke von 80.000 US-Dollar; Ethereum (ETH) legte um 5,62 % auf 2.587 US-Dollar zu; und XRP stieg um 7 % auf 1,38 US-Dollar. Der Markt schrieb den Hauptauslöser für diese Rallye einer regulatorischen Entwicklung zu: Die U.S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) hat dem Weißen Haus einen neuen Regulierungsvorschlag für den Handel mit Krypto-Assets und die entsprechenden Märkte zur Prüfung vorgelegt und treibt damit eine Beschleunigung der Regelgebung im Rahmen ihrer bestehenden Befugnisse voran, nachdem ein Gesetzentwurf zu digitalen Vermögenswerten in dieser Woche im Senat nicht weiter vorangekommen war.

Am 18. September nach US-Ostküstenzeit fiel Netflix (NFLX) im frühen Handel um mehr als 6 %, bevor die Aktie ihren Rückgang bis Redaktionsschluss auf etwa 4 % begrenzte. Das Papier markierte mit 70,11 USD ein Tief, den niedrigsten Stand seit Ende Juli. Berichten zufolge stufte Wells Fargo Netflix von „Hold“ auf „Underweight“ herab und senkte das Kursziel drastisch um 28 % von 80 USD auf 57 USD. Als Gründe wurden eine sich abschwächende Nutzerbindung und Herausforderungen bei der Content-Strategie genannt.

TradingKey – Laut einem Reuters-Bericht vom 18. September hat Anthropic ein Nasslabor in der San Francisco Bay Area eingerichtet und bringt Claude damit über computergestützte Analysen hinaus in den Bereich physischer biologischer Experimente.

TradingKey – Anthropic und OpenAI blicken über groß angelegte KI-Infrastrukturprojekte hinaus, um sich kleinere Rechenzentren mit Kapazitäten von etwa 20 bis 30 Megawatt zu sichern, mit dem Ziel, schneller auf verfügbare Rechenleistung zuzugreifen und die wachsende Nachfrage nach Modellinferenz zu decken.

TradingKey - Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B) gab am 18. September bekannt, dass der 96-jährige Warren Buffett mit sofortiger Wirkung offiziell als Verwaltungsratsvorsitzender zurückgetreten ist, die Rolle des Ehrenvorsitzenden übernimmt und weiterhin als Mitglied des Verwaltungsrats des Unternehmens tätig bleibt.

TradingKey – Am Freitag, dem 18. September (ET), zeigten sich die Futures auf die drei wichtigsten US-Aktienindizes im vorbörslichen Handel uneinheitlich. Der Rückgang der internationalen Ölpreise dämpfte den Inflationsdruck, während die Zinserhöhung der Federal Reserve ihre geldpolitische Glaubwürdigkeit weiter stärkte. Gepaart mit einer leichten Entspannung der Spannungen im Nahen Osten nahm die Risikobereitschaft am Markt deutlich zu. Der optimistische Ergebnisausblick von Nvidia sorgte zudem für eine Erholung im Technologie- und Halbleitersektor.

TradingKey - Die US-Stromnachfrage tritt in eine neue Wachstumsphase ein. KI-Rechenzentren und die Expansion der Fertigungsindustrie treiben den Stromverbrauch in die Höhe, während ein starker El Niño im Winter 2026–2027 die Temperaturen, Niederschläge und die Stromnachfrage in verschiedenen Regionen der Vereinigten Staaten verändern könnte.

TradingKey – Am 18. September stiegen US-Krypto- und Digital-Asset-Aktien im vorbörslichen Handel auf breiter Front, wobei Robinhood (HOOD) um 3,71 %, Coinbase (COIN) um 3,53 % und Gemini Space Station um 1,81 % zulegten.

TradingKey – Im europäischen Handel am 18. September setzte der Goldpreis (XAUUSD) seine Erholung vom Donnerstag fort und stieg im Tagesverlauf kräftig auf 4.399,75 USD, knapp unter die Schlüsselmarke von 4.400 USD. Nach der Ankündigung einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte durch die Federal Reserve am Mittwoch war der Spot-Goldpreis von über 4.365 USD deutlich auf ein Tief von 4.235 USD gefallen; anschließend erholte sich Gold an zwei aufeinanderfolgenden Handelstagen und legte um fast 150 USD zu.