Andy Chen

OpenAI treibt Maßnahmen zur KI-Sicherheit gemeinsam mit seinen wichtigsten Konkurrenten, Anthropic und Google (GOOGL) DeepMind, voran und verstärkt damit die branchenweite Zusammenarbeit als Reaktion auf wachsende Bedenken hinsichtlich der potenziellen wirtschaftlichen und sicherheitsbezogenen Bedrohungen durch KI.

Meta Platforms (META) plant, in der ersten Hälfte des Jahres 2027 mit dem Einsatz seiner hauseigenen KI-Chips der nächsten Generation in Rechenzentren zu beginnen. Dieser Schritt soll laut Unternehmensangaben dazu beitragen, beim Betrieb von KI-Modellen Kosten und Energie zu sparen und gleichzeitig die Abhängigkeit von Nvidia-Prozessoren zu verringern.

Am Tag vor einer entscheidenden Verfahrensabstimmung im Senat über den CLARITY Act baute Cathie Woods ARK Invest sein Engagement inmitten einer breiten Rallye bei Krypto-Aktien ab und stieß an einem einzigen Tag krypto-bezogene Positionen im Wert von rund 65 Millionen US-Dollar ab. Die Reduzierungen erfolgten nahezu auf breiter Front und reichten vom eigenen ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB) bis hin zu Coinbase (COIN), Circle (CRCL), BitMine (BMNR) und Bullish (BLSH).

Dario Amodei, CEO von Anthropic, forderte eine Verlangsamung des Tempos bei der Entwicklung von KI-Fähigkeiten, was KI-bezogene Aktien auf breiter Front ins Minus drückte. Unterdessen belasteten auch stark steigende Renditen von US-Staatsanleihen und Rohölpreise den Markt. US-Aktien tendierten leicht schwächer, wobei Speicher- und optische Kommunikationswerte die Verluste anführten, während Software- und Cybersicherheitsaktien sich dem Trend widersetzten und zulegten. Zum Handelsschluss fiel der Dow Jones Industrial Average um 0,29 % auf 52.421,20; der Nasdaq Composite Index verlor 0,56 % auf 26.186,41; und der S&P 500 Index sank um 0,48 % auf 7.619,98.

US-Präsident Trump wandte sich am Montag in einem Beitrag auf Truth Social gegen die zunehmenden Forderungen nach einer KI-Regulierung und griff dabei direkt Anthropic-CEO Dario Amodei an. Er schrieb: „Die einzige Kontrolle oder ‚Leitplanken‘, die KI braucht, ist ein starker und kluger (hoher IQ!) Präsident, und die Vereinigten Staaten haben genau das und noch viel mehr.“

Am 14. September US-Ostküstenzeit legten Cybersicherheitsaktien auf breiter Front zu, da die Sorgen der Anleger über mögliche Gefahren der künstlichen Intelligenz für die Menschheit zunahmen und mehrere Branchenführer öffentlich dazu aufriefen, das Tempo der Modellentwicklung zu verlangsamen. Bis zum Redaktionsschluss legte CrowdStrike (CRWD) um 15,25 % zu, Palo Alto Networks (PANW) stieg um 13,98 %, Okta (OKTA) rückte um 12,82 % vor, Fortinet (FTNT) kletterte um 8,87 % und Cloudflare (NET) gewann 7,79 % hinzu.

Am 14. September US-Ostküstenzeit gab der Aktienkurs von Oracle (ORCL) weiter auf rund 141 US-Dollar nach und erreichte damit ein Tief von knapp zwei Wochen. Berichten zufolge hat Oracle eine neue Runde von Stellenstreichungen eingeleitet, wobei der Stellenabbau in einigen Teams potenziell im zweistelligen Bereich liegen könnte. Die Entlassungen hatten sich intern bereits abgezeichnet und zielen in erster Linie darauf ab, die Personalkosten zu senken, um die expandierenden Investitionen des Unternehmens in die KI-Infrastruktur zu unterstützen. Vor dieser Welle des Stellenabbaus lag die Gesamtzahl der Mitarbeiter des Unternehmens bei rund 141.000.

Nachdem Anthropic und OpenAI Bedenken hinsichtlich des raschen Tempos der Entwicklung künstlicher Intelligenz geäußert und die Branche aufgefordert hatten, die KI-Entwicklung zu verlangsamen und die technische Regulierung zu stärken, veröffentlichte Microsoft (MSFT) einen vorläufigen Verhaltenskodex, der Einschränkungen für seine eigenen KI-Modelle festlegt.

Die Schließung einer saudi-arabischen Ölpipeline nach einem Angriff und die gleichzeitige Verschiebung diplomatischer Gespräche zwischen dem Iran und den Golfstaaten haben einen doppelten Schock ausgelöst und die globalen Energiemärkte dem stärksten Angebotsdruck seit Jahrzehnten ausgesetzt. Infolge der Angebotsverknappung stiegen die Brent-Rohöl-Futures zeitweise um mehr als 4 % auf über 109 US-Dollar pro Barrel, während WTI-Rohöl nahe 103 US-Dollar gehandelt wurde.

Am 11. September stellte Tesla (TSLA) offiziell die europäische Version des Semi vor und bestätigte, dass die Auslieferungen an Kunden im Jahr 2027 beginnen werden. Es wird erwartet, dass Tesla das Fahrzeug auf der Nutzfahrzeugmesse IAA Transportation in Hannover (15.–20. September) physisch präsentiert und weitere Details zur Markteinführung bekannt gibt. Unterdessen merkte Morgan Stanley in seinem jüngsten Research-Bericht an, dass Tesla zu einem „glaubwürdigen aufstrebenden Konkurrenten“ im Bereich autonomer Lkw wird, und hob seine Bull-Case-Bewertung für das Geschäft des Unternehmens mit autonomen Lkw deutlich an.

Der Kupferpreis erreichte kürzlich ein Allzeithoch von 14.533 US-Dollar und verzeichnete im vergangenen Jahr einen kumulierten Anstieg von 17 %. Dieser Rekordrally liegt ein langjähriges Narrativ zugrunde, das von Kupferbullen seit Jahren vertreten wird: Alternde globale Großminen haben Mühe, mit dem Nachfragewachstum Schritt zu halten, das durch KI-Rechenzentren, erneuerbare Energien und den Stromnetzausbau angetrieben wird. Die Zugewinne des vergangenen Jahres wurden genau durch dieses langfristige Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage gestützt.

Ein Nachgeben der internationalen Ölpreise stützte die Risikobereitschaft an den US-Aktienmärkten und beendete eine viertägige Verlustserie, wobei Aktien aus den Bereichen Computer-Hardware und optische Kommunikation die Gewinne anführten. Zum Handelsschluss stieg der Dow Jones Industrial Average um 0,98 % auf 52.573,29 Punkte; der Nasdaq Composite Index legte um 0,96 % auf 26.333,04 Punkte zu; und der S&P 500 Index gewann 0,86 % auf 7.656,98 Punkte.

SpaceX (SPCX) plant, bereits nächste Woche einen kritischen Testflug durchzuführen, um die erste Tranche der V3-Starlink-Satelliten mit Starship in den Orbit zu befördern. Bei Erfolg wird dieser Testflug direkt darüber entscheiden, ob SpaceX mithilfe von Starship das Tempo der Starlink-Expansion wieder aufnehmen kann.

Nach der Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex für August durch das U.S. Bureau of Labor Statistics stiegen die Markterwartungen hinsichtlich künftiger Zinserhöhungen der Federal Reserve deutlich an. Dennoch beendeten die US-Aktien überraschend eine viertägige Verlustserie, wobei der Dow Jones Industrial Average zu Beginn des Handels um mehr als 600 Punkte zulegte.

Am 11. September (US-Ostküstenzeit) erreichten die Aktien von Dell Technologies (DELL) ein Tageshoch von 567,75 USD und markierten mit einem Plus von über 11 % ein neues Allzeithoch. RBC Capital hat vor Kurzem die Beobachtung von Dell mit der Einstufung „Outperform“ und einem Kursziel von 640 USD aufgenommen. RBC geht davon aus, dass Unternehmensinvestitionen in KI, die Modernisierung von Rechenkapazitäten, die Erweiterung von Speicherlösungen und die Nachfrage nach PC-Erneuerungen Dells Entwicklung stützen werden, sodass das Unternehmen seine langfristigen Ziele kontinuierlich übertrifft. Der Analyst David Paige erklärte, dass Dells End-to-End-Portfolio in den Bereichen Computing, PCs, Speicherlösungen und Server in Kombination mit seiner riesigen installierten Basis, seinen branchenführenden Lieferkettenkapazitäten und flexiblen Nutzungsmodellen (wie abonnementbasierten Angeboten) das Unternehmen optimal positioniert, um weiterhin Marktanteile zu gewinnen.

Das US-Finanzministerium kündigte eine Verdreifachung seines Rückkaufprogramms für langlaufende US-Staatsanleihen auf 6 Milliarden US-Dollar an. Dennoch kletterte die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen auf den höchsten Stand seit knapp zwei Jahren, was darauf hindeutet, dass Anleger mit einer größeren Maßnahme gerechnet hatten. US-Aktien gaben den dritten Handelstag in Folge nach, während sich Speicherchip-Aktien dem Trend widersetzten und zulegten. Zum Handelsschluss fiel der Dow Jones Industrial Average um 0,77 % auf 52.380,66 Punkte; der Nasdaq Composite Index gab um 0,64 % auf 26.253,34 Punkte nach; und der S&P 500 Index sank um 0,48 % auf 7.636,36 Punkte.

Am Mittwoch, dem 9. September (US-Ostküstenzeit), veranstaltete Apple (AAPL) im Apple Park seine jährliche Herbst-Produktpräsentation unter dem Motto „Surprise and Shine“. Auf der Veranstaltung, die erstmals vom neuen CEO John Ternus moderiert wurde, stellte Apple offiziell sein erstes faltbares iPhone, das iPhone Duo, sowie das iPhone 18 Pro, das iPhone 18 Pro Max und die Apple Watch Series 12 vor.

Laut einem Bloomberg-Bericht vom 9. September plant Dell Technologies (DELL), rund 4 Milliarden US-Dollar durch eine Anleiheemission im Investment-Grade-Bereich aufzunehmen, um im Jahr 2026 fällig werdende Anleihen zurückzuzahlen und Mittel für allgemeine Unternehmenszwecke bereitzustellen. Die Finanzierung erfolgt vor dem Hintergrund einer rasch steigenden Nachfrage nach KI-Servern, da sich der Marktfokus über die reine Refinanzierung von Schulden hinaus darauf richtet, ob Dell die Expansion seines KI-Geschäfts nutzen kann, um seine Kreditfundamentaldaten weiter zu stärken.

Am Mittwoch, dem 9. September (US-Ostküstenzeit), gab das US-Finanzministerium bekannt, dass es im Rahmen der Operation am Donnerstag Staatsanleihen im Wert von bis zu 6 Milliarden US-Dollar zurückkaufen wird, wobei der Fokus auf 10- bis 20-jährigen US-Treasuries liegt. Das Volumen dieses Rückkaufs entspricht dem Dreifachen von Routineoperationen und stellt die erste konkrete Maßnahme dar, seit Finanzminister Scott Bessent die Ausweitung des Rückkaufprogramms angekündigt hat.

Am 9. September nach US-Ostküstenzeit stiegen die Aktien von SK Hynix ADR (SKHY) im Tagesverlauf um über 5 % auf ein Allzeithoch von 196,48 US-Dollar. Die jüngste Marktkapitalisierung erreichte 1,42 Billionen US-Dollar, womit das Unternehmen nur noch weniger als 5 % von Teslas Marktkapitalisierung von 1,47 Billionen US-Dollar entfernt ist.