新聞
財經指標
英國央行利率決議前瞻性：預計MPC將在週四或八月降息
围绕英国央行（BOE）即将于周四做出的利率决议，市场参与者的共识似乎存在相当大的分歧。值得回顾的是，该央行在过去七次会议上将政策利率维持在5.25%不变，尽管投资者重新定价似乎倾向于英国央行于本周降息25个基点。 预计英国央行货币政策委员会的投票结果将是千钧一发 预计英国央行的政策决议将是一次千钧一发的决议，而市场定价目前显示降息25个基点的可能性为 63%，货币政策委员会（MPC）的投票结果可能以5:4的接近比例支持央行降息。 要知道，在 6 月份的会议上，货币政策委员会以 7：2 的投票结果决定维持利率不变。然而，投票赞成维持利率不变的人表示，他们的决定是 "微妙平衡的"，这暗示了降息可能即将到来的想法。 通货紧缩的压力似乎在 6 月份陷入停滞，因为总体消费者价格指数（CPI）同比上涨了 2.0%，与5月数据持平。剔除食品和能源成本的核心消费价格指数也与上月持平，上升了 3.5%。 同样，服务业通胀同比增长 5.7%，仍大大高于央行 5.1% 的预期。 还是围绕通胀问题，英国央行首席经济学家休-皮尔（HuwFxstreet
2024年8月1日
外匯
在英國央行利率決議公佈前，歐元/英鎊在0.8450附近吸引了一些買家
周四欧洲早盘时段，欧元/英镑交叉盘走高至0.8450附近。欧元区通胀数据好于预期，引发了市场对欧洲央行（ECB）9月份降息前景的疑虑，为该货币对的上扬提供了支撑。当天晚些时候，英国央行（BOE）的利率决定将成为焦点。 对于英国央行即将于周四宣布的利率决定，市场参与者的共识有些分歧。市场认为英国央行降息四分之一个百分点的概率为66%，并预计在年底前再降息四分之一个百分点。 "这肯定会是一个微妙平衡的决定。你可以从市场定价中看到这一点，"巴克莱银行（Barclays）首席英国经济学家Jack Meaning说。如果出现意外降息，英镑（GBP）可能会面临一定的抛售压力，这对欧元/英镑（EUR/GBP）来说是一个利好因素。 另一方面，周三欧元区通胀率的上升引发了对欧洲央行今年降息次数的质疑。不过，百达财富管理（Pictet Wealth Management）经济学家 Frederik Ducrozet 表示，7 月份的通胀数据升温 "并不值得担心，但会让欧洲央行保持谨慎"。 欧盟统计局（Eurostat）周三发布报告称，欧元区7月份消费者物价调和指数（HICP）初值同比攀升2.6%，6月份为2.5%，超出预Fxstreet
2024年8月1日
技術分析
收益率展望：樂觀情緒已變得過度 - 丹斯克銀行
7月份，长期利率继续在与春季以来相同的区间内波动。最近，市场大幅提高了对明年降息的预期，但欧洲央行和美联储(Fed)似乎都不准备在灵活性上妥协。即将召开的会议的所有决定都是“公开的”和“数据依赖的”，这实际上意味着央行不会发出降息的时间和速度的信号。因此，我们仍处于关键数据(通胀/增长)波动可能导致相当大的市场波动的阶段。 在欧洲，6月和7月的疲软增长数据引发了欧洲央行9月可能再次降息的希望。10年期德国国债收益率在过去一个月下降了25个基点，而市场目前预计到年底还会有55个基点的降息。然而，欧洲央行对国内通胀动态的担忧并未消失，几项重要数据(即工资/生产率)将在会议前发布，这可能会鼓励一个更谨慎的宽松周期。自春季以来，我们的主要观点一直是，欧洲央行下一次降息将在12月，但今年夏天的增长数据增加了9月降息的可能性。 美国长期利率大幅下调的门槛已经提高Fxstreet
2024年8月1日
財經指標
日本央行進一步提高利率，減緩債券購買 - 富國銀行
总结 日本央行(BoJ)在今天的声明中出人意料地将其政策利率从之前的0% - 0.1%上调至0.25%左右。日本央行还表示，到2026年初，将把购买债券的速度降至每月3万亿日元左右。日本央行随后发表的言论语气偏强硬，暗示可能会进一步收紧货币政策。 鉴于日本央行明显愿意忽略疲弱的经济活动数据，以及明显希望提前实现政策正常化，我们现在预计日本央行加息的速度将比此前更快。我们预计10月份将再加息25个基点至0.50%，而我们现在也预测2025年1月将进一步加息25个基点至0.75%。 日本央行(Bank of Japan)宣布收紧货币政策，暗示未来还会收紧货币政策 日本央行(BoJ)给市场带来了一个温和的惊喜，比预期提前加息。央行还宣布减少每月的债券购买，尽管购买债券的速度可能比预期的要缓慢一些。具体来说，日本央行: 将无担保隔夜拆借利率目标从之前的0% - 0.1%上调至0.25%左右。 暗示将减少每月债券购买的速度，每个季度减少4000亿日元左右，到2026年初减少到每月略低于3万亿日元。Fxstreet
2024年8月1日
財經指標
聯邦公開市場委員會：降息前的會議 - 富國銀行
总结 正如市场普遍预期的那样，FOMC在今天的会议结束时维持联邦基金利率不变，但它为9月18日的下一次会议上可能放松政策打开了大门。虽然通货膨胀率仍高于联邦公开市场委员会2%的目标，但自该委员会一年前上次加息以来，通货膨胀率已大幅下降。与此同时，劳动力市场已经充分冷却，现在类似于疫情前的状态。FOMC在会后声明中指出，其就业和通胀目标之间的平衡正在改善，并强调它正越来越关注劳动力市场的风险，指出它“关注其双重使命的两方面风险”，而不是之前只关注通胀风险。 我们怀疑今天的决定，会后声明和鲍威尔的新闻发布会声明反映了委员会成员之间的妥协。虽然一些较为温和的成员可能倾向于在今天的会议上降低政策利率，但更多的鹰派成员可能希望看到更多的数据。最后，我们认为鲍威尔主席达成了一个妥协:在这次会议上保持利率稳定，但向市场和更广泛的公众发出明确的信号，即基本情况是很快就会开始降息。我们预计联邦公开市场委员会将在下次会议上将联邦基金利率下调25个基点，并在12月进一步下调25个基点，并在2025年再降息100个基点。 联邦公开市场委员会立场保守，但暗示即将降息Fxstreet
2024年8月1日
財經指標
聯準會評論：警惕風險 - 丹斯克銀行
鲍威尔尽可能明确地表示，9月份的降息是肯定的。最初的声明已经指出，就业增长已经放缓。“保持强劲”)，并表示“委员会注意其双重任务双方面临的风险”。只有“通胀风险”)。 在新闻发布会上，鲍威尔多次指出，美联储已经更加关注劳动力市场的下行风险，但他也重申，目前经济“实际上处于良好状态”——我们同意这一点。 美联储已经到了当前政策是否具有限制性不再存在不确定性的地步。经济增长正在放缓，劳动力市场状况明显降温。通胀上行风险占上风，但第二季度数据增强了政策制定者对价格压力进一步放缓的信心。 鲍威尔强调，利率的结果空间仍然很大。他认为可能的情况包括“今年零降息到几次降息”。我们已经呼吁在9月和12月降息25个基点，然后在2025年再降息4个基点，现在已经坚定地站在当前市场定价的鹰派一边。 那么我们为什么不相信快速削减呢?简而言之，我们仍然认为经济基础稳固。在7月25日的美联储预览中，我们讨论了为什么企业还没有面临突然开始削减成本的压力，以及财政政策如何帮助保持增长。本周，最新的JOLTs数据支持了这一观点，企业的非自愿裁员降至2022年11月以来的最低水平。Fxstreet
2024年8月1日
外匯
澳幣下跌，因美元在ISM製造業PMI公佈前收復失地
在周四公布好于预期的贸易平衡数据后，澳元兑美元小幅下跌。澳大利亚统计局(ABS)报告称，6月份的贸易顺差为55.89亿澳元，超过了预期的50亿澳元，但仍低于此前的57.73亿澳元。 周三公布的最新通胀报告降低了澳大利亚储备银行(RBA)将在下周的政策会议上再次加息的预期。经济学家警告说，进一步提高利率可能危及澳大利亚的经济复苏。市场目前认为，澳大利亚央行11月降息的可能性约为50%，远早于此前预计的明年4月降息。这些事态发展给澳元带来了压力。 中国7月份财新制造业采购经理人指数(PMI)为49.8，低于预期的51.5和之前的51.8。由于两国都是密切的贸易伙伴，中国经济的变化会对澳大利亚市场产生重大影响。 澳元兑美元的下行空间可能有限，因为在美联储周三的7月会议上决定维持利率在5.25%-5.50%区间不变之后，美元面临挑战。交易商将从美国经济数据中寻找进一步的方向，包括定于周四晚些时候发布的ISM制造业PMI和每周首次申请失业救济人数。 每日市场动态:关键经济数据公布后，澳元下跌
Fxstreet
2024年8月1日
外匯
日本央行鷹派人氣提振日圓進一步上漲
日元（JPY）兑美元（USD）连续第三个交易日继续攀升，于周四触及四个月高点148.50。这种上涨与日本央行（BoJ）意外宣布的鹰派政策有关。 日本央行将短期利率目标上调了 15 个基点，从之前的 0%-0.1% 上调至 0.15%-0.25% 之间。此外，该行还提出了一项计划，即从2026年第一季度开始，将每月购买的日本国债（JGB）减少至3万亿日元。 路透社周三报道称，日本财务省证实了当局干预市场的怀疑。7 月份，日本官员斥资 5.53 万亿日元（合 368 亿美元）稳定日元汇率，日元汇率跌至 38 年来的最低水平。 美联储（Fed）在周三举行的七月会议上决定将利率维持在 5.25%-5.50% 的水平，美元陷入困境，美元/日元汇率下跌。交易商将从即将公布的美国经济数据中寻求更多指引，包括定于周四晚些时候公布的ISM制造业采购经理人指数和每周初请失业金人数。 每日摘要市场动态：日元在日本央行意外加息后延续涨势 据路透社报道，美联储主席杰罗姆-鲍威尔在新闻发布会上表示，9月份降息是 "可能得"。鲍威尔还表示，央行将密切关注劳动力市场，并对潜在急剧下滑的迹象保持警惕。
Fxstreet
2024年8月1日
