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港股三大指數早盤向好 恒指半日漲1.13% 理想汽車(02015)漲6.45%
金吾財訊 | 港股三大指數早盤向好，截至午間收盤，恒指漲1.13%，恆科指漲0.59%，國企指漲1.28%。藍籌中，理想汽車(02015)漲6.45%，紫金礦業(02899)漲3.04%，工商銀行(01398)漲3.02%，建設銀行(00939)漲2.75%，中國銀行(03988)漲2.67%；跌幅方面，快手(01024)跌2.67%，金沙中國(01928)跌1.74%，康師傅控股(0032)跌1.42%，聯想集團(00992)跌1.23%，藥明生物(02269)跌1.2%。板塊方面，內銀股集體拉昇，中信銀行(00998)漲4.73%，中原銀行(01216)漲4.55%，青島銀行(03866)漲4.55%，民生銀行(01988)漲4.53%，工商銀行漲3.02%，建設銀行漲2.75%，中國銀行漲2.67%，招商銀行(03968)漲2.6%。據統計，截至5月31日，7家保險公司共實施15次舉牌，超過2023年全年舉牌量，並接近2024年全年舉牌數。這場從2024年啓動的舉牌潮已經持續一年多，且絲毫沒有減弱趨勢，去年至今險資舉牌已超30次。華泰證券指出，舉牌潮動力來自於利率下行環境下險資投資壓力增大等原因，險資需要通過投資高息股來獲取穩定現金收益，同時增加長期股權投資有助於獲得穩定投資收益。總體來說，在最近兩輪險資舉牌潮中，銀行股都是重要的投資標的。今年被險資舉牌的12家上市公司中，共有5家銀行。其中，招商銀行、郵儲銀行(01658)、農業銀行(01288)等銀行H股均被二度舉牌。香港地產股延續升勢，新世界發展(00017)漲5.58%，九龍倉集團(00004)漲2.34%，恆基地產(00012)漲1.23%，新鴻基地產(00016)漲1.02%。根據經絡按揭轉介研究部及土地註冊處最新資料顯示，香港5月現樓按揭宗數爲5058宗，較4月份的3446宗急增1612宗或46.8%，創3個月新高；樓花按揭宗數爲384宗，較4月份的467宗減少83宗或17.8%，連跌2個月，創5個月新低。5月現樓按揭宗數比去年同期3571宗增加1487宗或41.6%；樓花按揭宗數比去年同期289宗增加95宗或32.9%。今年首5個月現樓按揭宗數錄得2.2113萬宗，比去年同期的1.9587萬宗增加2526宗或12.9%；樓花按揭宗數爲2625宗，比去年同期的849宗大增1776宗或209.2%，創近5年的首5個月新高。經絡按揭轉介首席副總裁曹德明表示，5月受新盤柏瓏、凱柏峯以及居屋安秀苑等買家上會帶動，使現樓按揭大增逾45%。另外，息口回落推動整體入市氣氛，料未來樓市交投將持續回穩，並將會帶動現樓及樓花按揭數字上升。中煙香港(06055)漲4.19%。國海證券指出，收併購是國際菸草公司打開市場以及拓張業務的主要手段。菲莫國際、英美菸草等通過併購快速擴張市場並佈局新型菸草，如菲莫國際通過收購瑞典火柴公司佈局口含煙業務。中煙香港作爲中煙體系海外資產整合平臺，未來有望通過收併購進一步拓展產業鏈以及銷售渠道，複製國際巨頭的成長路徑。當前集團境外資產豐富，注入預期較高，爲公司打開長期外延空間。該行預計公司2025E-2027E年收入144/155/166億港元，同比+10%/+8%/+7%；歸母淨利潤9.8/10.8/11.6億港元，同比+15%/+10%/+8%。看好公司“內生+外延”戰略，隨着後續集團海外資產注入有望持續擴大公司業務體量，維持“買入”評級。中國光大控股(00165)漲24.26%。香港特別行政區政府5月30日在憲報刊登《穩定幣條例》，意味著《穩定幣條例》正式成爲法例，進一步完善香港的數位資產活動監管框架。5月27日，穩定幣發行商Circle Internet Group公佈IPO條款，計劃發行2400萬股股票（其中60%爲二級市場），發行價區間爲24至26美元，融資6億美元，按提議區間的中間值計算，Circle的完全稀釋市值將達到62億美元。公開資料顯示，2016年，光大控股與IDG資本聯合投資Circle，成爲其全球重要戰略股東。華泰證券表示，歷史數據顯示，當美股僅是小幅調整時，港美股相關性及港股跌幅都更低。且本輪人民幣及人民幣資產仍有重估空間，該機構看好港股市場相對錶現。下半年市場驅動因素主要來自盈利增長，該機構測算海外中資股非金融板塊營業利潤增速約7%，呈現“U”形修復。行業選擇上，三季度市場波動性可能依然較高，高股息板塊和必需消費仍可作爲底倉配置；全年維度看，若港股擴容和增配確定性較強，則三季度波動反而提供介入機會，建議逢低增配科技（科技升級趨勢性下的硬科技，互聯網及AI）、消費（地產週期下半段的消費潛力修復，如互聯網消費，醫藥，大衆消費如個護、乳品及農林牧漁等），大金融（香港本地股及中資股）依然作爲底倉配置。該機構指，港股市場承擔着三個重要職責。1）企業出海：赴港上市可助力企業國際化。2）資金回流：港股市場是承接去美元化和分散配置的重要選項。3）人民幣國際化：香港是全球最大的離岸人民幣樞紐，不斷完善的雙幣交易制度和產品擴容助力人民幣國際化道路。該機構提示投資者注意以下三個戰略性佈局啓示。1）科技仍是重要主線。2）香港市場擴容帶來資金流入。3）AH溢價趨勢性收窄。*本文由FIU金融資訊智能生成算法生成，版本爲 V1.0.4，生成時間 2025-6-3金吾財訊
6月3日 週二
外匯
《匯市簡訊》澳元/美元走軟，但美元回升乏力
0341GMT - 澳元/美元周二跌0.4%；美元指數自98.58低點小幅上揚，但漲勢不太可能延續 貿易緊張局勢重燃，美國預算疑慮打壓美元整體信心澳洲央行5月會議曾考慮大幅降息，但最終決定保持可預見性--會議記錄澳洲第一季經常帳赤字收窄至147億澳元，但大於預估澳洲央行助理總裁亨特表示，美國提高關稅拖累全球經濟，具體影響難以評估 澳元逼近小時線波林格區間下軌，超賣，可能反彈 美國周二將公布4 月工廠訂單(路透調查預估為下降3.1%），澳洲第一季實際GDP數據將於周三公布(預估為增長0.4%)亞市早盤介於0.6465-0.6500區間，支撐位在0.63...路透社
6月3日 週二
外匯
《匯市簡訊》日本公債消息帶動美元/日圓反彈，日圓交叉盤追隨其走勢
0323GMT - 美元/日圓早盤跌至 142.40 後下滑，隨後反彈至 143.25受日本政府和日本央行可能努力限制日本公債收益率的消息影響而反彈超長期日本公債收益率在5月飆升，日本央行和政府面臨採取行動的壓力目前尚無具體消息，在日本央行鷹派傾向的影響下，利率將不可避免地走高與美元/日圓相比，日本公債收益率相對穩定，大部分保持堅挺美元/日圓走低趨勢中的另一個障礙？美國關稅不確定性依然存在投資者仍在尋求剝離、對沖美元資產143.00 可能是關鍵點位，今天此處有8.59億美元期權到期日圓交叉盤大多與美元/日圓走勢一致，上漲幅度也有限歐元/日圓EBS在163.13-163.66 ，但位於近期交易...路透社
6月3日 週二
股票
【AH互動】A股三大指數早盤低開高走 滬指半日漲0.48% 珠寶首飾、貴金屬等概念板塊漲幅居前
金吾財訊 | A股三大指數早盤低開高走，截至午間收盤，滬指漲0.48%，創業板指漲0.73%，深成指漲0.35%。板塊方面，珠寶首飾、貴金屬、家用軍工等概念板塊漲幅居前；汽車整車、鋼鐵行業、低碳冶金等概念板塊跌幅居前。光大證券研報表示，政策的持續支持以及中長期資金積極流入背景下， A股市場有望震盪上行。當前A股市場的估值處於2010年以來的均值附近，而隨着政策的積極發力，中長期資金帶來的增量資金或將持續流入市場，對資本市場形成託底，A股市場有望震盪上行。配置方向上，關注三類資產。方向一：穩定類資產。方向二：產業鏈自主可控。方向三：內需消費。金吾財訊
6月3日 週二
股票
【券商聚焦】招銀國際維持衆安在線(06060)“買入”評級 指穩定幣預期打開估值空間
金吾財訊 | 招銀國際研報指，衆安在線(06060)上週股價累計上漲55%，主要受5月21日香港立法會通過《穩定幣條例草案》及5月20日美國參議院通過《GENIUS法案》程序性動議的正面影響，衆安銀行作爲香港首家可爲穩定幣發行商提供儲備服務的數字銀行，估值上行空間受到關注。儘管近期股價飆升一定程度上受FOMO 情緒影響，但該機構認爲隨公司保險業務基本面持續改善，短期市場關注度提升有望帶動資金看到公司中長期估值上修的機會。該機構指，公司股價目前交易於1.3倍FY25E P/B，較3年曆史平均高0.73個標準差，處於歷史估值的10%分位，估值仍有較大上修空間。基於衆安在線的科技屬性、保險板塊盈利改善預期和衆安銀行在穩定幣和加密增量業務價值，該機構提升FY25E-27E EPS預測至人民幣0.69/0.79/0.93，並參考國際數字銀行同業估值，上調銀行板塊估值倍數至2.3倍。基於分部估值法，該機構提升目標價至20.4港元, 對應1.29倍FY25E P/B，維持“買入”評級。該機構提到，衆安數字資產是圓幣科技旗下圓幣錢包的原始股東，持股比例20%；衆安銀行作爲衆安數字資產的主要運營機構，有望在年內合規的香港穩定幣發行落地後，成爲圓幣創新科技所發行的港幣穩定幣HKDR的託管銀行。衆安在線對圓幣科技的間接持股比例預計爲8.7%，成爲此輪穩定幣法案落地後增量資金關注的重要標的。該機構維持衆安銀行今年實現盈虧平衡的預測，隨後續穩定幣發行人制度的確立，預計增量法幣儲備金存款，帶動負債端較低利息成本的活期存款規模增長，進一步提升淨利息收入同時利好淨息差(NIM)持續改善。截至2024年底，衆安銀行活期存款佔比35%，淨息差爲2.41%，負債端成本管控對NIM增長仍有上行空間。此外，穩定幣出入金及交易服務有望帶來更多非息收入，進一步完善銀行收入結構。考慮到衆安銀行已基本構建起服務Web 3企業多元生態體系，疊加穩定幣儲備金託管的增量業務，該機構參考國際數字銀行估值水平，提高銀行板塊P/B(x)至2.3倍（原1.12x），維持衆安銀行全年盈利在190萬港元的預測。金吾財訊
6月3日 週二
