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廣告市場競爭白熱化，AppLovin 股價下跌
2月12日 - 營銷平台 AppLovin APP.O 盤前股價下跌 4.38% 至 436.81 美元隨著大科技公司和新興廣告平台對廣告費用的爭奪加劇，該公司面臨的市場形勢更加嚴峻 摩根大通稱，"我們認為Meta是唯一有價值的平台，APP股價可能會對Meta支出的任何飆升保持敏感"。 受廣告服務和人工智能工具需求強勁的推動，該公司周三第四季度銷售額超出預期 (link)。APP預計第一季度銷售額在17.5億至17.8億美元之間，高於預期的17.0億美元。30家券商中有26家對該股的評級為 "買入 "或更高，3家為 "持有"，1家為 "賣...路透社
6 分鐘前
美國就業數據強勁打壓金價，黃金礦商下滑
2月12日 - 美國上市金礦公司股票在盤前交易中下跌，追隨疲軟的價格 GOL/現貨金XAU=下跌0.3%，報5,064.29美元/盎司美國1月份就業數據意外強勁，削弱了美聯儲在短期內降息的希望，金價下跌 (link) 礦業公司紐蒙特NEM.N和巴里克礦業ABX.TOB.N分別下跌~1%南非礦商Gold Fields GFIJ.J, GFI.N下跌1%，Sibanye Stillwater SSWJ.J, SBSW.N下跌~1%，Harmony Gold HARJ.J, HMY.N小幅下滑加拿大礦業公司 Agnico Eagle Mines AEM.TO, AEM.N 下跌 ~1%路透社
12 分鐘前
要點速遞！《跑贏美股》春節特別直播核心觀點總結
26年初以來，美股AI軟件股經歷了歷史性暴跌，核心驅動是AI智能體技術突破引發的行業顛覆恐慌，板塊估值大幅壓縮，同時出現明顯分化：傳統SaaS與垂直軟件遭重挫，而AI基礎設施與具備自主研發AI能力的軟件公司相對抗跌。當前時點，對AI軟件股究竟該怎麼看？2月11日晚間，《跑贏美股》春節特別直播火熱開啓！特邀海外對沖基金投資總監 & AI 行業研究專家、華盛平臺人氣嘉賓：言財經老師現身直播間，在線與發友們深度解析“春節該持股還是持幣”這一關鍵問題。沃什時代的美聯儲動向與全球資產如何重新定價？黃金、白銀暴跌後能抄底了嗎？存儲、商業航天等方向的黃金機遇及重點個股，是否也在你的Portfolio（投資組...華盛證券
20 分鐘前
資金覆盤 | 北水淨買入港股近46億港元，搶籌騰訊超14億港元
華盛資訊2月12日訊，港股三大指數普跌，恒生指數跌0.86%，國企指數跌1.00%，恒生科技指數跌1.65%。南向資金今日淨買入港股45.67港元，其中港股通（滬）淨買入46.56億港元，港股通（深）淨賣出5915.18萬港元。南向資金加倉騰訊超14億港元，賣出藥明生物近4億港元騰訊控股、小米集團-W、美團-W分別獲淨買入14.29億港元、10.2億港元、9.85億港元；藥明生物、紫金礦業、泡泡瑪特分別遭淨賣出3.92億港元、3.46億港元、3.01億港元。 滬深港通交易信息披露機制已調整上交所、深交所自2024年8月19日起調滬深港通交易信息披露機制。在滬股通和深股通方面，調整後，每個滬股...華盛證券
1 小時前
【熱門行業】字節Seedance2.0重磅登場 AI視頻產業景氣上行(附產業鏈名單)
金吾財訊 | 2月12日，字節視頻創作模型Seedance2.0正式發佈。該模型此前率先在雲雀app中內測，小云雀app定位爲內容創作agent，字節跳動旗下另一個AI視頻生成社區即夢與小云雀app同屬於一家公司。這一模型的發佈瞬間引發行業廣泛關注，爲AI視頻創作領域注入全新活力。作爲字節跳動在多模態視頻生成領域的重磅迭代成果，Seedance2.0的核心突破在於實現了從低確定性的“抽盲盒式生成”向高可控、可複用創作流程的躍遷，其控制精度更是提升至“導演級”，徹底脫離了傳統AI視頻“圖像拼接”的侷限，升級爲具備完整敘事與製作能力的“全能AI導演”。其四項巨大突破，使得Seedance2.0的模型能力產生質變：1）自分鏡和自運鏡，模型可以根據用戶描述的情節自動規劃分鏡運鏡。2）全方位多模態參考，用戶可以同時給它最多9張圖片、3段視頻和3段音頻，總共12個參考文件。3）音畫同步生成。Seedance 2.0在生成視頻的同時可以生成匹配的音效和配樂，並且支持口型同步和情緒匹配。4）多鏡頭敘事能力。它可以在多個鏡頭之間維持角色和場景的一致性。Seedance的能力已在真實商用場景中落地，如中文在線該模型實現“一鍵轉短劇/漫劇”；掌閱科技接入即夢AI與火山引擎，推出漫劇AI工坊；上海電影利用Seedance技術實現葫蘆娃、黑貓警長等經典動畫IP的數字化重製。華泰證券判斷AI漫劇與AI短劇的成本與效率優勢將進一步放大。單集製作成本有望在現有基礎上繼續顯著下降，單集製作週期或將由當前7-10天壓縮至3天以內，顯著提升內容週轉效率。受消息提振，AI概念股在2月12日逆市衝高，截至當日收盤，智譜(02513)漲39.56%，MINIMAX-WP(00100)漲14.62%，金山雲(03896)漲7.82%，商湯-W(00020)漲6.77%。不同於以往部分模型發佈時的高調宣傳，字節跳動官宣時保持了務實態度，在其官微發文表示，Seedance2.0還遠不完美，其生成結果仍存在諸多瑕疵。未來將持續探索大模型與人類反饋的深度對齊，讓更高效、更穩定、更具想象力的音視頻生產工具，服務更多創作者。AI視頻創作的產業演進仍處於持續深化階段，Seedance2.0的發佈更像是一個新的起點，而非終點。從產業基本面來看，國內互聯網大廠在AI領域的密集動作已明確印證，2026年AI應用產業週期正步入景氣上行通道，而AI視頻作爲AI應用的重要細分領域，正迎來快速發展的黃金時期。作爲AI應用大年，2026年板塊機會將持續發散至AI漫劇、影視IP、數據要素等細分領域，而大廠的發力動作無疑成爲核心催化因子，Seedance2.0的發佈便是其中最具代表性的事件之一。華鑫證券表示，本次seedance2.0推出，可生成智能長視頻，有望推動視頻生成新範式，標誌AI視頻從技術演示邁入商業可用階段。方正證券認爲Seedance 2.0的發佈直接利好影視相關板塊，核心價值在於讓創作者專注於內容與創意本身。Seedance 2.0的落地使得AI視頻技術的競爭焦點已從基礎生成能力，轉向對創作意圖的理解與執行效率的提升。華泰證券認爲，Seedance 2.0的發佈有望進一步加快行業滲透和放量節奏。此外，伴隨模型在敘事完整度和畫面質量上的持續提升，AI視頻應用場景有望向電影、電視劇進一步外延。 產業鏈環節 公司名稱 證券代碼 相關業務 與AI視頻/Seedance2.0關聯 上游：算力與基礎設施 浪潮信息 000977.SZ AI服務器龍頭，提供高性能計算與液冷方案 字節AI算力核心供應商，支撐Seedance訓練/推理 中科曙光 603019.SH 國產算力龍頭，智算中心與液冷服務器 爲Seedance提供AI服務器與算力服務 潤澤科技 300442.SZ IDC與智算中心運營 字節AIDC服務商 工業富聯 601138.SH AI服務器代工（英偉達核心代工廠） 供應高端AI服務器，支撐大模型訓練 海光信息 688041.SH 國產AI芯片（訓練/推理） 提供國產算力芯片，適配AI視頻模型 寒武紀 688256.SH 雲端AI芯片與加速卡 推理端國產替代，服務AI視頻生成 中際旭創 300308.SZ 高速光模塊 支撐AI算力中心高速數據傳輸微博 網宿科技 300017.SZ CDN與邊緣計算 字節核心分發夥伴，承載AI視頻帶寬需求 中游：模型/算法/工具平臺 萬興科技 300624.SZ 視頻創意SaaS（萬興喵影/天幕） 集成Seedance2.0插件，訂閱+調用分成 商湯-W 00020.HK 多模態大模型、計算機視覺 佈局AI視頻生成與場景理解技術微博 崑崙萬維 300418.SZ 天工大模型（多模態/文生視頻） 提供AI視頻生成能力，與字節生態協同微博 當虹科技 688039.SH 智能視頻編碼、畫質增強 優化Seedance生成視頻畫質與傳輸效率 海天瑞聲 688787.SH AI訓練數據（音視頻標註） 爲Seedance提供高質量訓練數據 拓爾思 300229.SZ NLP與多模態算法 支撐文本-視頻轉換與內容理解微博 虹軟科技 688088.SH 計算機視覺算法 提供視頻生成圖像增強與處理技術微博 下游：內容IP與製作 中文在線 300364.SZ 網文IP庫（400萬+）、AI短劇 實現“小說轉短劇”，字節核心合作方 掌閱科技 603533.SH 數字閱讀與IP儲備 字節持股7%，首批接入Seedance模型 閱文集團 00772.HK 網文IP（1400萬+作品） 提供海量IP，支持一鍵視頻化 華策影視 300133.SZ 影視製作、AIGC短劇 接入Seedance，降本增效製作短劇 捷成股份 300182.SZ 影視版權（50萬+小時） 提供合規訓練數據與AI影視助手 上海電影 601595.SH 影視IP開發、宣發 與即夢AI合作，用Seedance開發短視頻內容 德才股份 605287.SH 漫劇AI工坊（子公司奇想無限） 獲字節模型+算力授權，B端短劇定製 芒果超媒 300413.SZ 綜藝/影視製作、AI剪輯 用AI提升內容製作效率 下游：營銷與分發 藍色光標 300058.SZ AI營銷、視頻廣告 BlueAI接入Seedance，廣告視頻全自動化生產 引力傳媒 603598.SH AI營銷、數字人平臺 巨量引擎核心代理，用Seedance做營銷視頻 易點天下 301171.SZ 出海營銷、AI創意生成 用AI優化廣告視頻素材，覆蓋67國 省廣集團 002400.SZ 字節廣告代理 深度綁定字節生態，受益AI內容營銷微博 下游：版權與數據服務 視覺中國 000681.SZ 正版圖片/視頻素材、版權服務 爲即夢AI提供合規素材與版權分成金吾財訊
1 小時前
券商觀點：思科受內存成本影響，但增長動力不減
2月12日 - 思科系統公司CSCO.O周三公布的季度 (link) 調整後毛利率低於市場預期，原因是這家網絡設備製造商面臨著全球內存價格飆升的壓力。股價在盤前交易中下跌7.45%，至79.17美元增長動力依然強勁摩根士丹利("增持"，目標價：91 美元) 表示，內存價格的上漲目前才開始體現在成本上，並拖累利潤率，但指出最近的價格上漲和更大的軟件組合應有助於隨著時間的推移緩解這種壓力。摩根大通（J.P. Morgan）("增持"，目標價：95 美元)表示，人工智能訂單的加速和非人工智能訂單需求的持續強勁提高了 27 財年增長回升的能見度。Morningstar(...路透社
1 小時前
思科下跌，原因是利潤率不及預期、內存成本給強勁訂單蒙上陰影
2月12日 - 思科CSCO.O股價盤前下跌 8%，原因是利潤率不及預期 (link)，給強勁的需求蒙上陰影受內存成本飆升的影響，第二季度毛利率下滑至 67.5%，低於預期的 68.14%Piper Sandler 分析師表示，"組件方面的擔憂給良好的季度業績蒙上了陰影"，並補充說，內存驅動的利潤壓力和持續的安全性疲軟使業績標準居高不下，儘管網絡和人工智能基礎設施 "表現極為出色"。首席執行官查克-羅賓斯（Chuck Robbins）表示，思科已經提高了價格並收緊了合作夥伴合同，以應對內存成本的快速波動，並預計 27 財年的利潤率將有所改善。思科目前預計 26 ...路透社
2 小時前
