港股早盤探底回升 恒指半日漲0.26% 京東集團-SW(09618)漲7.01%

金吾財訊 | 港股早盤探底回升，截至午間收盤，恒指升0.26%，國企指數升0.11%，恒生科技指數升0.52%。

京東集團-SW(09618)漲7.01%，京東物流(02618)漲6.54%，京東健康(06618)漲6.25%，美團-W(03690)漲4.75%，舜宇光學科技(02382)漲3.62%。跌幅方面，吉利汽車(00175)跌5.14%，中國人壽(02628)跌2.81%，中芯國際(00981)跌2.48%，信義玻璃(00868)跌2.21%，百度集團-SW(09888)跌2.00%。

汽車股多數下跌，吉利汽車(00175)跌5.14%，長城汽車(02333)跌2.19%，比亞迪股份(01211)跌1.90%，慶鈴汽車股份(01122)跌1.02%，華晨中國(01114)跌0.66%。5月9日，網絡流傳8家主流新能源車企因OTA“鎖電”被集中約談，3家被立案調查，涉事名單涵蓋比亞迪、特斯拉等頭部企業，引發市場廣泛關注。但當日涉事車企均同步否認該消息，中汽協隨後證實，相關主管部門未開展任何約談、立案行動，網傳內容與事實嚴重不符。經查，該謠言源於央視網4月一篇報道，原文未提及具體涉事車企，後經AI補全名單並傳播發酵，央視網已更正說明，明確約談是2020年至今8家車企因多種問題被約談，並非此次因鎖電集中約談。值得注意的是，鎖電現象真實存在，車企多爲降低電池質保成本、規避安全風險，通過OTA偷偷限制電池性能，2021年威馬汽車因鎖電引發維權，最終經營受挫。目前工信部與市場監管總局已劃下紅線，嚴禁鎖電降配等行爲，規範車企OTA升級行爲，保障消費者權益。

電力設備板塊持續走高，東方電氣(01072)漲6.13%，金風科技(02208)漲4.12%，上海電氣(02727)漲3.80%，哈爾濱電氣(01133)漲1.51%。消息面上，國家能源局等四部門聯合印發《關於促進人工智能與能源雙向賦能的行動方案》，明確提出要“促進能源、算力、場景、數據、模型等要素高效協同”，構建“算力、電力深度融合的算電協同發展機制”。

瑞聲科技(02018)半日漲9.67%，消息面上，瑞聲科技旗下遠地科技ATAHORAN系列2.2MW/2.6MW集中式液冷CDU實現規模化量產，並同步開啓全球批量交付。月交付產能達400臺。

泡泡瑪特(09992)跌1.41%。消息面上，泡泡瑪特管理層在5月13日舉行的第一季度業績更新電話會上表示，受國際大環境影響，PVC、布料、包裝等原材料價格均出現不同程度上漲，進而推高了公司新發產品的生產成本。結合當前採購及生產情況測算，原材料成本較去年同期預計上升3至5個百分點，預計公司整體毛利率下降約0.5個百分點。

東吳證券認爲當前港股市場處於“風險偏好修復+基本面預期改善”的窗口期，建議積極把握階段性機會。重點關注：1、中美元首會晤臨近，有望爲市場提供更溫和的外部環境。2、AI科技行情繼續，有望從上游硬件輪動到中下游應用。3、港股基本面有望持續改善。建議重點關注價值紅利資產，同時把握AI擴散與成長彈性。關注AI產業鏈擴散帶來的成長機會，尤其是互聯網平臺、軟件、AI應用等方向的階段性彈性。此外，關注新能源、創新藥。