廈門銀行年內兩收“百萬罰單”，合規管控乏力，資產質量面臨考驗

證券之星 趙子祥

作爲大陸首傢俱有臺資背景的城市商業銀行、福建省首家上市城商行，廈門銀行近期正面臨多重經營壓力。2026年一季度，該行連續收到兩張百萬級監管罰單，合規風險從分支機構邊緣業務向總行核心業務擴散。

證券之星注意到，與此同時，其2025年業績呈現“量增質減”特徵，盈利增長乏力、淨息差收窄，資產質量邊際走弱且風險抵補能力下滑，多重挑戰疊加下，這家區域性城商行的高質量發展之路面臨考驗。

合規管控承壓，監管處罰密集升級

3月16日，國家金融監督管理總局三明監管分局發佈處罰公告，對廈門銀行三明分行開出190萬元罰單，處罰決定書顯示，該行存在固定資產貸款管理不到位、流動資金貸款管理不到位、個人住房按揭貸款管理不到位、個人汽車消費履約保證保險貸款業務管理不到位等問題，相關責任人林慶亦被給予警告處分。

在不到一個月前，2月27日，中國人民銀行福建省分行對廈門銀行總行作出行政處罰，罰單顯示，該行違反收單業務管理規定、違反反假貨幣管理規定，監管部門給予其警告、沒收違法所得21.95萬元，並罰款150萬元，同時對兩名相關責任人處以警告併合計罰款11.5萬元。

這是廈門銀行2026年首張百萬級罰單，也是該行年內首次因核心基礎業務違規被總行層面處罰。而短短一個多月內，廈門銀行連續收到兩張百萬級罰單，累計罰沒金額達361.95萬元。

回溯2025年，廈門銀行的監管處罰則呈現“數量多、金額小、領域散”的特點，合規風險主要集中在分支機構的邊緣業務環節。公開監管信息顯示，2025年廈門銀行及旗下分支機構累計收到6筆監管處罰，累計罰款金額達156.63萬元，涉及5家分支機構，分佈於重慶、福建莆田、廈門、泉州等多地，呈現分散化特徵。

從具體處罰情況來看，2025年4月1日，國家金融監督管理總局兩江監管分局對廈門銀行重慶渝北支行處以40萬元罰款，原因是該支行員工違規銷售理財產品，時任行長助理張富波被給予警告處分。

6月6日，中國人民銀行莆田市分行對廈門銀行莆田分行處以警告並罰款0.5萬元，違規行爲爲違反賬戶管理規定；10月11日，中國人民銀行廈門市分行一天內對該行海滄支行、同安支行、開元支行三家分支機構開出罰單，處罰原因均爲“對預算收入劃分辦理監督履行不到位”，其中海滄支行、同安支行僅被警告，開元支行則被警告並罰款66.13萬元，時任行長吳某成被警告並罰款9.84萬元。

10月13日，中國人民銀行福建省分行對廈門銀行泉州分行處以警告並罰款50萬元，違規行爲爲違反賬戶管理規定，時任營業部主任洪某豔被警告並罰款5萬元。

梳理2025-2026年的監管處罰情況可以發現，廈門銀行的合規風險呈現出清晰的演變趨勢：2025年以分支機構、邊緣業務違規爲主，處罰金額偏低但違規事項多樣，涵蓋理財銷售、賬戶管理、預算收入監督等多個領域，反映出基層機構合規管控的鬆散。

2026年則呈現出核心業務違規，罰單金額大幅提升的態勢，違規事項聚焦收單業務、反假貨幣管理、信貸全流程管理等核心領域，意味着合規風險已從局部業務向核心業務、從分支機構向總行層面擴散。

盈利增長乏力，量增質減特徵凸顯

1996年，廈門銀行成立於福建廈門，是大陸首傢俱有臺資背景的城市商業銀行，也是福建省首家上市城商行。截至2025年12月末，集團資產總額4530.99億元，全行現有123個現代化經營網點，經營區域覆蓋福建省和重慶市，員工約3800人，設有一家控股子公司(福建海西金融租賃有限責任公司)和兩家持牌專營機構(廈門自貿試驗區資金營運中心、理財中心)。

廈門銀行2025年業績快報顯示，該行實現營業收入58.56億元，同比增長1.69%；淨利潤27.50億元，同比增長1.64%；歸母淨利潤26.34億元，同比增長1.52%。儘管實現了正增長，但與資產規模11.11%的增速相比，盈利增長明顯滯後，呈現出典型的“量增質減”特徵。

這種增長乏力的態勢，其實在2025年上半年就有所表現。中報數據顯示，該行上半年營業收入26.89億元，同比下降7.02%；歸母淨利潤11.58億元，同比下降4.59%。非息收入同比下滑21.72%，其中公允價值變動收益虧損2.04億元，成爲拖累業績的重要因素。

儘管下半年業績有所修復，實現全年正增長，但整體業績增長的脆弱性和依賴性不容忽視。

廈門銀行盈利增長乏力的核心原因在於淨息差持續收窄。2025年上半年，廈門銀行淨息差降至1.08%，同比下降0.06個百分點，淨利差降至1.04%，在42家A股上市銀行中排名靠後。

儘管二季度淨息差環比小幅回升4個基點，但難以扭轉整體下滑趨勢。淨息差收窄的背後，是該行“以價換量”的信貸投放策略，在貸款定價能力下降的同時，存款成本剛性上升，導致利息淨收入增長承壓。

廈門銀行2025年信貸規模同比增長約10%，存款總額2436.13億元，同比增長13.75%，增速高於貸款。這種策略雖然在一定程度上對沖了息差收窄的影響，但也導致資產收益率被顯著攤薄，盈利能力持續承壓。數據顯示，廈門銀行2025年總資產收益率(ROA)和淨資產收益率(ROE)均較上年有所下降，反映出盈利效率的降低。

盈利結構單一，是廈門銀行面臨的另一個挑戰。該行非息收入佔比較低，且波動較大，2025年上半年非息收入同比下滑21.72%，成爲拖累業績的重要因素。

相比之下，同業上市城商行如寧波銀行、南京銀行等，非息收入佔比普遍較高，且增長穩定，形成了對利息收入的有效補充。廈門銀行在財富管理、投資銀行等輕資本業務領域的發展滯後，導致其盈利增長過度依賴傳統信貸業務，抗週期能力較弱。

資產質量承壓，風險抵補能力下滑

廈門銀行2025年資產質量呈現邊際走弱態勢，不良貸款率連續兩年上升，風險暴露壓力加大。業績快報顯示，截至2025年末，該行不良貸款率爲0.77%，較2024年末的0.74%上升0.03個百分點。儘管這一水平仍低於行業平均，但連續上升的趨勢值得警惕。

資產質量走弱的跡象，在2025年上半年已經顯現。中報數據顯示，該行上半年不良貸款率曾升至0.83%，儘管下半年通過不良資產處置等手段，將全年不良率控制在0.77%，但風險暴露的壓力並未根本緩解。

與資產質量走弱形成鮮明對比的是，廈門銀行風險抵補能力大幅下滑。2025年末，該行撥備覆蓋率爲312.63%，較2024年末的391.95%大幅下降79.32個百分點，撥貸比同步下降，抗風險緩衝空間大幅收窄。

風險抵補能力下降與合規風險升級形成疊加效應，使廈門銀行面臨更大的經營壓力。2026年一季度，該行連續收到兩張百萬級罰單，涉及信貸全流程管理、收單業務、反假貨幣等核心領域，反映出該行在風控體系建設方面存在短板。

而撥備覆蓋率的大幅下降，意味着該行在應對潛在不良資產風險時，緩衝空間變小，一旦資產質量進一步惡化，可能對淨利潤產生更大沖擊。

儘管該行不良貸款率仍低於行業平均，撥備覆蓋率也處於監管要求之上，但合規風險升級、盈利增長乏力、資產質量邊際走弱、風險抵補能力下滑等問題，值得引起重視。

作爲區域性銀行，廈門銀行依託福建及廈門地區的經濟發展優勢，具備一定的發展潛力。但在銀行業競爭加劇、監管趨嚴的背景下，只有解決當前面臨的核心問題，平衡規模與質量、速度與穩健的關係，才能實現高質量發展，廈門銀行未來的發展路徑，不僅關乎自身命運，也將爲其他中小銀行提供重要借鑑。(本文首發證券之星，作者|趙子祥)