AI驅動算力投資持續加碼 長飛光纖光纜(06869)漲15.77%領升光通信板塊

金吾財訊 | 光通信板塊全線上漲，長飛光纖光纜(06869)漲15.77%，匯聚科技(01729)漲9.63%，劍橋科技(06166)漲5.93%，京信通信(02342)漲 0.91%。

山西證券此前報告指出，近期，北美主要 CSP 完成了 2025 年度財報的公佈，普遍向外界傳達的信號是 AI 已從成本中心轉爲收入引擎，繼續擴大投資急迫且真實。近期伴隨着 Claude Cowork、openclaw、BedrockAgent、Copilot Studio、QoderWork、Coze 等自動化編程工作流智能體的上線，Token增長被快速引爆，由於工作任務和數據量的不確定性，智能體工作流拉動Token的增長天花板目前並無上限。而諸如 Claude Opus 4.6“極速模式”由於算力加成時間縮短的定價高達普通模式的 6 倍，這意味着算力的投入通過產品的包裝完全可以轉化成高溢價的市場策略，因此認爲CSP 激進的資本支出“仍在路上”，未來還需觀察應用端的 Token 變化才能判定此輪資本開支見頂信號。