光通信概念高位調整 鴻騰精密(06088)跌12% 長飛光纖光纜(06869)跌9.7%

金吾財訊 | 光通信概念全線調整，臨近收盤，鴻騰精密(06088)跌12.24%，長飛光纖光纜(06869)跌9.71%，匯聚科技(01729)跌8.5%，華虹半導體(01347)跌1.05%。

本月，光通信概念獲熱炒，截至發稿，長飛光纖光纜升逾3成，鴻騰精密升逾12%、匯聚科技升逾10%。

國泰海通證券此前研報稱，2025年業績預告結束，人民幣升值，以海外出口爲主要市場的光互聯板塊，計提和匯兌整體有影響，平均可能對利潤影響5%以內，但部分公司計提和匯兌預計影響近一半利潤，展望2026年預計行業仍有個體差異但總體可控。展望2026-2027年，可插拔市場景氣度仍在不斷拔高，但新的封裝和材料技術變化開始從0-1落地，值得關注邊際變化機會。

銀河證券此前研報稱，當下時點光通信仍處於相對低估的水平，在需求端持續放量的基礎上，產能的緊缺仍將是2026年制約光通信發展的主要瓶頸，在我國光模塊廠商全球市佔率居首並仍在持續提升的基礎上，“十五五”期間內，認爲產業鏈向上遊滲透的機遇較爲充足，從“中國製造”向“中國智造”的轉型有望突出呈現在光通信板塊上，基於此，不僅看好光通信板塊，也看好光模塊上游光芯片/光器件產業鏈；CPO的高速發展也將呈現較大供應鏈機遇，看好目前佈局相關技術的相關公司。